Během analýz můžete často vidět všemožné grafy a diagramy, ze kterých "předvídají" nebo jen analyzují, co se stalo. V tomto ohledu jsme pro vás shromáždili několik věcí, kterým je třeba věnovat pozornost při prohlížení těchto grafů.
Co jsou to svíčky?
Svíčka je typ cenového grafu používaný v technické analýze, který zobrazuje vysoké, nízké a otevírací a uzavírací ceny aktiva za dané časové období.
Tato metoda vznikla u japonských obchodníků s rýží, kteří ji používali ke sledování tržních cen a denních pohybů stovky let předtím, než se stala populární ve Spojených státech.
Široká část svíčky se nazývá „skutečné tělo“. To ukazuje obchodníkům, kde cena otevřela a uzavřela v daném časovém období. A knoty svíčky ukazují maximální a minimální cenu v daném období.
Svíčky odrážejí dopad sentimentu investorů na ceny aktiv a používají je techničtí analytici, aby určili, kdy vstoupit nebo opustit obchody. Svíčky lze použít pro jakýkoli likvidní finanční nástroj, jako jsou akcie, měny a futures.
Dlouhé zelené svíčky naznačují silný nákupní tlak, což znamená, že cena roste. Měly by však být zkoumány v kontextu struktury trhu, nikoli jednotlivě. Například dlouhá zelená svíčka bude mít pravděpodobně větší význam, pokud se vytvoří na významné úrovni cenové podpory. Dlouhé červené svíčky naopak naznačují výrazný prodejní tlak. To naznačuje, že cena klesá.
Pozorováním těchto svíček můžeme vidět obchodní vzorce v dlouhodobém nebo krátkodobém horizontu, které se používají v analýze.
Co je technická analýza?
Technická analýza, stručně řečeno, je obchodní disciplína používaná k hodnocení investic a identifikaci obchodních příležitostí analýzou statistických trendů získaných z obchodní činnosti, jako je pohyb cen nebo objem.
Na rozdíl od fundamentální analýzy se technická analýza zaměřuje na studium ceny a objemu. Technická analýza se často používá ke generování krátkodobých obchodních signálů, ale může také pomoci posoudit sílu nebo slabost aktiva vzhledem k trhu. Informace z analýzy pomáhají analytikům zlepšit jejich celkový odhad ocenění.
Technickou analýzu, jak ji známe dnes, založil Charles Dow a Dowova teorie na konci 19. století. Dnes technická analýza zahrnuje stovky vzorů a signálů vyvinutých během let výzkumu.
Technická analýza je založena na předpokladu, že minulá obchodní aktivita a změny ceny aktiva mohou být indikátory budoucího pohybu ceny aktiva. Pokouší se tedy předpovědět cenový pohyb jakéhokoli obchodního nástroje, který podléhá silám nabídky a poptávky, včetně akcií, dluhopisů, futures a měnových párů.
Ve skutečnosti někteří pohlížejí na technickou analýzu jednoduše jako na studium sil nabídky a poptávky, jak se odráží v pohybu tržní ceny aktiva. Technická analýza se nejčastěji zabývá pohybem cen, ale někteří analytici sledují jiná čísla než ceny, například objem obchodů.
Formy a tržní signály
V tomto odvětví existují stovky vzorů a signálů, které byly vyvinuty výzkumníky na podporu obchodování s technickou analýzou. Některé indikátory se primárně pokoušejí identifikovat trend trhu, jako jsou oblasti podpory a odporu, zatímco jiné indikátory ukazují sílu trendu a pravděpodobnost jeho pokračování. Mezi běžně používané indikátory a vzory grafů patří trendové linie, kanály, klouzavé průměry a indikátory hybnosti.
Několik příkladů často používaných indikátorů:
Cenové trendy
Ukázky grafů
Indikátory objemu a hybnosti
Oscilátory
Klouzavé průměry
Úrovně podpory a odporu
Omezení technické analýzy
Obvyklá kritika technické analýzy je, že historie se přesně neopakuje, takže zkoumání cenového vzorce má pochybnou důležitost a může být ignorováno.
Jeho další výtka je, že funguje pouze v určitých případech, ale pouze proto, že má sebenaplňující účinek. Například, když obchodník zadá stop-loss příkaz pod 200denní klouzavý průměr ceny určitého aktiva. Pokud to udělalo mnoho obchodníků a akcie dosáhly této ceny, dojde k velkému počtu prodejních příkazů, které stlačí cenu dolů, což potvrdí pohyb, který obchodníci očekávají.
Znalost technické analýzy samozřejmě nabízí svým uživatelům výhodu na trhu a je často využívána profesionálními analytiky ve spojení s jinými formami výzkumu.
Pro více obsahu nás sledujte zde, na Twitteru nebo navštivte náš blog.