Co je to "černá labuť" na trhu a lze ji omezit

„Černá labuť“ je těžko předvídatelná a vzácná událost, která má nicméně významné důsledky. Teorii vynalezl americký matematik a ekonom Nassim Taleb v roce 2004. Téměř všechny významné vědecké objevy, historické a politické události, umělecké a kulturní úspěchy, jako vývoj a zavedení internetu, první světová válka, krach akciového trhu v Spojené státy v roce 1929, rozpad Sovětského svazu a globální ekonomický #crisis v roce 2008 jsou události typu „černá labuť“.

Banka Silicon Valley (SVB) vyhlásila bankrot.

Na tomto pozadí se také zhroutil trh s kryptoměnami. #USDC #Stablecoin byla odpojena od dolaru po uzavření banky Silicon Valley, kde společnost Circle držela kolaterál ve výši 3,3 miliardy dolarů. Bloomberg píše, že jde o největší bankovní kolaps v USA od krize v roce 2008. Důvodem bylo stažení prostředků technologickými startupy z bankovních účtů. Finanční regulátor v Kalifornii uvedl, že banka dostane dočasnou správu a pojištění vkladatelé dostanou své peníze nejpozději v pondělí ráno. Podle agentury Bloomberg měla SVB k prosinci 2022 celková aktiva asi 209 miliard USD a vklady 175 miliard USD.

Na snímku obrazovky můžete nyní vidět situaci v bankách v USA. (11. března 2023)

Jak se investoři připravují na černé labutě?

#BlackSwans může postihnout téměř všechny oblasti. Někdy se události vyskytnou téměř okamžitě. Jak se tedy chránit před jejich vlivem?

Taleb ve své knize napsal, že nejlepším způsobem, jak zmírnit negativní vliv černých labutí, je nepokoušet se je předvídat. Podle autora je naopak nutné vypracovat stabilní a udržitelný plán, který pomůže snížit pravděpodobnost takové události nebo zmírnit její následky.

  • Diverzifikujte kapitál podle typu aktiv a umístění

  • Přijměte, že další černá labuť se nutně stane

  • Využijte příležitosti, které černé labutě poskytují

V letech 2017-2019 se ekonom o #bitcoin vyjádřil pozitivně a nazval ho první organickou měnou. Sílu digitálních peněz viděl v tom, že je nemohou ovládat centrální banky.

Taleb však později změnil názor. Ekonom řekl, že na bitcoin se nemůžeme spoléhat – nezachrání peníze před inflací. Podle Taleba kryptoměna není zajišťovacím nástrojem a nechrání před geopolitickými riziky. "Bitcoin není pojistka proti geopolitickým událostem, ale právě naopak."

Černé labutě a další hrozby se skutečně týkají řízení rizik a jeho základních aplikací. Dobrý vzorec pro použití je RIZIKO = HROZBA X ZRANITELNOST X NÁSLEDEK. Tento vzorec můžeme použít v kombinaci s novými pokročilými výpočty k lepšímu předpovídání, syntéze dat a zmírnění extrémních událostí. Nikdy není pozdě začít plánovat.