Řekni mi to ve své nejjednodušší podobě
Tokenizovaný bitcoin je způsob, jak používat bitcoiny na jiných blockchainech.
Ale počkat, nebyl bitcoin už sám o sobě skvělý? Ano, je to opravdu skvělé! Má silný případ použití a již funguje jako veřejný statek. Ale zároveň jeho zvláště omezené vlastnosti ponechávají omezený prostor pro další inovace.
Co jiného bychom mohli dělat s bitcoiny? Někteří zastánci bitcoinu si myslí, že byste neměli dělat nic jiného konkrétně a že to dává smysl. Navzdory tomu existují další, kteří si myslí, že je nutné, abychom našli způsoby, jak využít bitcoin na jiných blockchainech. Zde přichází do hry tokenizované BTC na Ethereu.
Proč tokenizovat bitcoiny? Má smysl to dělat? Jak vytvořit tokenizovaný bitcoin? Je možné koupit tokenizované BTC? Pokud vás zajímají odpovědi na tyto otázky, pokračujte ve čtení.
Obsah
Vchod
Co je tokenizovaný bitcoin?
Proč je bitcoin tokenizován na Ethereu?
Jak je bitcoin tokenizován?
Příklady tokenizovaných bitcoinů
založené na důvěře
není založeno na důvěře
Je tokenizace výhodná pro Bitcoin nebo Ethereum?
závěrečné myšlenky
Vchod
Technologie blockchain se ale vyvíjí v mnoha různých segmentech. Hnutí Decentralized Finance (DeFi) má za cíl přinést finanční aplikace do blockchainu. Tyto decentralizované aplikace (DApps) běží na veřejných sítích bez oprávnění a umožňují důvěryhodné finanční transakce bez potřeby centrální koordinační strany. DeFis nerozlišuje mezi blockchainy, což znamená, že je lze použít na jakékoli platformě inteligentních kontraktů, ale většina této práce stále probíhá na Ethereu.
Bitcoin je páteří trhu s kryptoměnami, ale stále nemůže těžit z vývoje v jiných částech ekosystému. Některé projekty na řešení tohoto problému již nějakou dobu pracují.
Co je tokenizovaný bitcoin?
Než začneme, chceme si něco ujasnit, abychom předešli zmatkům. Co je to bitcoin? Pokud jste četli náš článek, víte, že bitcoin, psaný s velkým písmenem b, je síť a bitcoin, psaný s malým písmenem b, je zúčtovací jednotka.
Myšlenka tokenizace bitcoinů je poměrně jednoduchá. BTC uzamknete jedním mechanismem, těžíte tokeny v jiné síti a používáte BTC jako token v této síti. Každý token na druhé síti představuje určité množství bitcoinů. Index mezi těmito dvěma musí být zachován a proces musí být reverzibilní. Jinými slovy, zničením těchto tokenů můžete znovu odemknout „původní“ bitcoiny v bitcoinovém blockchainu.
Celkové množství bitcoinů tokenizovaných na Ethereum můžete zkontrolovat na btconethereum.com.
Růst tokenizovaných BTC na Ethereu. Zdroj: btconethereum.com
K červenci 2020 bylo na Ethereu tokenizováno přibližně 15 000 BTC. Toto číslo se vám může zdát hodně, ale vzhledem k tomu, že oběžná zásoba je přibližně 18,5 milionu, je to ve skutečnosti docela nízké číslo. To však může být jen začátek.
Konkurence mezi těmito různými řešeními však není přímá – není to hra, kde jeden prohrává a druhý vyhrává. Ve skutečnosti se mnoho lidí domnívá, že tato dvě řešení se spíše doplňují, než aby si konkurovali. Zatímco tokenizované projekty zvyšují možnosti dostupné pro držitele bitcoinů, projekty bez tokenů posilují celkovou infrastrukturu. To by mohlo vést k větší integraci v rámci kryptosvěta, z čehož bude mít prospěch celé odvětví.
Takže, ačkoli to všechno zní velmi zajímavě, jaký je skutečný účel? Nyní si promluvme o tom, proč bychom mohli chtít tokenizovat bitcoiny.
Proč je bitcoin tokenizován na Ethereu?
Design bitcoinu byl záměrně jednoduchý. Je navržen tak, aby dělal pár věcí, a dělá je velmi dobře. Tyto funkce však mají svá vlastní omezení.
Bitcoin má sice největší hodnotu, ale z inovací v jiných segmentech průmyslu digitálních měn příliš netěží. Technicky můžete provozovat chytré smlouvy na bitcoinech, ale rozsah těchto smluv je ve srovnání s Ethereem a dalšími platformami chytrých smluv poměrně omezený.
Tokenizace bitcoinu na jiných řetězcích by mohla zvýšit použitelnost sítě. Jak? Funkce, které nejsou v bitcoinech nativně podporovány, lze povolit. Základní funkce a bezpečnostní model bitcoinu přitom zůstávají stejné. Mezi další výhody může patřit zvýšená rychlost transakcí, zastupitelnost a bezpečnost.
Existuje další potenciální důvod. Jedna z nejlepších věcí na DeFi je skladatelnost. Tato funkce znamená, že tyto aplikace mohou vzájemně bezproblémově spolupracovat, protože všechny aplikace běží na stejné veřejné základní vrstvě s otevřeným zdrojovým kódem a bez oprávnění.
Zavedení bitcoinu do této skládací vrstvy finančních stavebních bloků je pro mnohé vzrušující vyhlídkou. Lze vytvořit mnoho nových typů aplikací, které využívají bitcoin, což by jinak nebylo možné.
Jak je bitcoin tokenizován?
Dva hlavní typy lze identifikovat jako svěřenské a nesvěřenské. První typ má centrálního uschovatele a žetony může vydávat i tento centrální uschovatel. To vytváří riziko protistrany, protože to vyžaduje, aby subjekt, kterému jsou bitcoiny svěřeny, byl důvěryhodný (a bude v tom pokračovat). Na druhou stranu by si někdo mohl myslet, že tato aplikace je bezpečnější než její alternativy.
Další řešení jsou mírně odlišná. Protože všechny procesy extrakce a vypalování jsou řízeny automatizovanými procesy v řetězci, není potřeba důvěryhodná jednotka. Aktiva kolaterálu jsou uzamčena a tokeny jsou těženy na druhém řetězci pomocí nějakého on-chain mechanismu. Prostředky zůstávají uzamčeny na řetězci, dokud nejsou znovu odemčeny zničením tokenů. Přestože tento systém eliminuje riziko protistrany, zvyšuje potenciální bezpečnostní rizika. Odkud? Protože v tomto případě leží břemeno rizika zcela na bedrech uživatele. Pokud dojde k chybě uživatele nebo smlouvy, finanční prostředky budou v důsledku toho ztraceny a nemusí být nikdy získány zpět.
Příklady tokenizovaných bitcoinů
založené na důvěře
Ty tvoří většinu současné tokenizované nabídky bitcoinů. Většina hodnoty je uzamčena v Wrapped Bitcoin (WBTC). Jak tento systém funguje? Uživatelé posílají své bitcoiny centrálnímu správci (služba úschovy). Tento správce uchovává bitcoiny v peněžence s mnoha podpisy a výměnou za mince vydává tokeny WBTC. Je důležité poznamenat, že tento proces vyžaduje prokázání totožnosti, aby byl v souladu s předpisy KYC/AML. Tato metoda vyžaduje důvěru v entitu, která tokeny vydává, ale také nabízí určité výhody v oblasti zabezpečení.
není založeno na důvěře
Řešení bez úschovy fungují zcela v řetězci bez zásahu centrálního správce. V jejich nejjednodušší podobě si můžete tato řešení představit jako podobná Wrapped BTC. Ale namísto centrálního správce je to inteligentní smlouva nebo virtuální stroj, který udržuje finanční prostředky v bezpečí a vydává tokeny. Uživatelé mohou vkládat své BTC a těžit tokenizované bitcoiny nedůvěryhodným způsobem bez povolení.
Některé z těchto systémů také vyžadují nadměrné zajištění, což znamená, že uživatelé musí vložit (zajištění) vyšší hodnotu, než hodlají získat. Tento požadavek existuje, aby byl systém připraven na události černé labutě a velké krachy trhu. Pokud však hodnota zajištění výrazně klesne, systém to nemusí zvládnout.
Mezi nevěrnými aplikacemi je nejoblíbenější renBTC. Bitcoiny jsou odesílány do virtuálního stroje Ren (RenVM), který tyto coiny ukládá pomocí decentralizované sítě uzlů. Poté vydá tokeny ERC-20 rovnající se množství odeslaných bitcoinů.
Dalšími pozoruhodnými příklady jsou sBTC a iBTC, což jsou syntetické tokeny zajištěné síťovým tokenem Synthetix (SNX) spíše než bitcoiny. Co dělá iBTC obzvláště zajímavým, je to, že sleduje cenu bitcoinu obráceně. Tato funkce dělá z iBTC jeden z mála neúdržných způsobů, jak zkrátit bitcoiny.
Je důležité si uvědomit, že se jedná z velké části o experimentální technologie. Není žádným překvapením, že centralizovaná řešení založená na escrow jsou populárnější – tato řešení bývají bezpečnější. V řešeních, která nejsou založena na úschově, je přirozeně vyšší riziko zranitelnosti softwaru a lidských chyb, které mohou vést ke ztrátě finančních prostředků. Nicméně, jak se technologie v budoucnu zlepší, tato řešení mohou být budoucností tokenizace.
Vzhledem k tomu, že řešení nezaložená na úschově jsou spravována automatizovanými procesy, doporučuje se, aby tato řešení používali pouze zkušení uživatelé. Pokud však chcete tyto tokeny zažít, aniž byste se museli starat o procesy vydávání tokenů, můžete kupovat a prodávat tokeny z kryptoměnových burz.
➟Chcete vstoupit do světa kryptoměn? Můžete si koupit bitcoiny od Binance!
Je tokenizace výhodná pro Bitcoin nebo Ethereum?
Na tuto otázku je těžké odpovědět. Zkusme incident zhodnotit z obou pohledů.
Jak může být tokenizace výhodná pro bitcoiny? Dalo by se namítnout, že to zvyšuje použitelnost bitcoinu. Ačkoli mnoho lidí tvrdí, že Bitcoin nepotřebuje více funkcí, zvýšená funkčnost by mohla být stále přínosná. Jak jsme již zmínili, výhody tokenizace mohou zahrnovat vyšší rychlost transakcí, zastupitelnost, soukromí a nižší transakční náklady. Se spuštěním ETH 2.0 se očekává, že transakce na Ethereu budou rychlejší a levnější. Tento vývoj by mohl být přínosný i pro tokenizované bitcoiny na Ethereu.
Na druhou stranu někteří lidé tvrdí, že by to mohlo být nebezpečné pro držitele tokenizovaných bitcoinů. Tokenizace BTC také zahrnuje vzdání se silných bezpečnostních výhod, které bitcoin nabízí – bezpečnost je jednou z nejdůležitějších funkcí bitcoinu.
Co se například stane, když jsou tokenizované bitcoiny ukradeny nebo ztraceny kvůli zranitelnosti v chytré smlouvě? Bitcoiny uzamčené v bitcoinovém blockchainu nebude možné žádným způsobem odemknout.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, jsou transakční poplatky. Někteří lidé tvrdí, že poplatky na bitcoinové síti klesnou, pokud velké množství uživatelů začne obchodovat tokenizované BTC na blockchainu Ethereum. Ve velmi dlouhodobém horizontu se očekává, že bitcoin bude podporován výhradně transakčními poplatky. Pokud se většina těchto poplatků přesune do ekosystému Ethereum, může být ohrožena bezpečnost sítě. Jelikož se ale bavíme o vzdálené budoucnosti, nebude tato možnost ještě dlouho naléhavá.
Jak může být tokenizace přínosem pro Ethereum? Pokud se Ethereu podaří absorbovat velkou část hodnoty bitcoinu, jeho užitečnost jako globální sítě pro přenos hodnoty by se mohla zvýšit. Podle studie společnosti Etherscan je většina z 15 000 BTC, o kterých jsme se zmínili dříve, uzamčena v ekosystému Ethereum DeFi.
Tokenizovaný bitcoin by mohl výrazně zvýšit použitelnost DeFi na Ethereu. Jak to může udělat? Mohou se objevit decentralizované finanční služby založené na tokenizovaných bitcoinech. DEXy založené na BTC, tržiště půjček, fondy likvidity a vše ostatní, co existuje na DeFi, to vše lze provést s BTC. Úspěch tokenizovaných bitcoinů by mohl povzbudit další typy aktiv k migraci do sítě Ethereum.
Mnoho projektů je stále ve velmi raných fázích a technologie, která za nimi stojí, má stále potenciál k výraznému zlepšení. Je však jisté, že v této oblasti dojde ke vzrušujícímu vývoji.
závěrečné myšlenky
Mluvili jsme o tom, co je tokenizovaný bitcoin a jaké existují různé aplikace. Hlavním účelem tokenizace bitcoinu jako tokenu ERC-20 je zvýšit použitelnost bitcoinu.
Pokud Ethereum dokáže přitáhnout významnou část bitcoinových transakcí, mohlo by to mít významné důsledky pro budoucnost. Je převrácení (podíl Etherea na trhu převyšující podíl bitcoinu) reálný scénář? Jaká část nabídky bitcoinu se bude v budoucnu obchodovat na Ethereu? Na tyto otázky zatím není možné odpovědět. Celé odvětví blockchainu by ale mohlo těžit z přemostění dvou největších sítí kryptoměn.
Chcete se dozvědět více o tokenizovaných bitcoinech a dalších digitálních aktivech? Můžete navštívit Ask Academy, naši platformu Q&A, kde na vaše otázky odpoví komunita Binance.