Životopis
Pokyn Stop-limit kombinuje stop trigger a Limit. Stop-limit příkazy umožňují obchodníkům nastavit minimální výši zisku, který chtějí získat, nebo maximální částku, kterou jsou ochotni ztratit za obchod. Jakmile nastavíte příkaz Stop-limit a je dosaženo spouštěcí ceny, automaticky se zadá příkaz Limit, i když jste odpojeni nebo offline. Stop-limitní příkazy můžete zadávat strategicky s přihlédnutím k úrovním odporu a podpory a volatilitě aktiva.
V příkazu Stop-limit je stop cena spouštěcí cenou pro burzu k zadání příkazu Limit. Limitní cena je cena, za kterou bude vaše objednávka zadána. Můžete si přizpůsobit limitní cenu, která je obvykle nastavena vyšší než stop cena pro nákupní příkaz a nižší pro prodejní příkaz. Tento rozdíl umožňuje zohlednit odchylky tržních cen mezi okamžikem, kdy je spuštěna stop cena, a okamžikem zadání příkazu Limit.
Úvod
Pokud chcete začít aktivně obchodovat spíše než HODLing, budete pravděpodobně muset používat více než jen příkazy Market. Příkaz Stop-limit nabízí větší kontrolu a přizpůsobení. Tento koncept může být pro začátečníky matoucí. Začněme tím, že se podíváme na hlavní rozdíly mezi příkazy Limit, Stop-loss a Stop-limit.
Porovnání limitních příkazů, stop-loss příkazů a stop-limitních příkazů
Limit, Stop-loss a Stop-limit jsou některé z nejběžnějších typů příkazů. Limitní příkazy vám umožňují nastavit cenové rozpětí, ve kterém jste ochotni obchodovat, příkaz Stop-loss stanoví limitní cenu, která spustí příkaz Market, a příkaz Stop-limit kombinuje aspekty obou. Podívejme se na to podrobněji:
Limit objednávky
Když nastavíte limitní příkaz, zvolíte maximální nákupní cenu nebo minimální prodejní cenu. Vaše burza se automaticky pokusí provést limitní příkaz, když je tržní cena stejná nebo vyšší než vaše limitní cena. Tyto příkazy jsou užitečné, když máte cílovou vstupní nebo výstupní cenu a nebojíte se čekat, až trh splní vaše podmínky.
Obchodníci obvykle zadávají příkazy Sell Limit nad aktuální tržní cenou a příkazy Buy Limit pod aktuální tržní cenou. Pokud zadáte příkaz Limit za aktuální tržní cenu, bude pravděpodobně proveden během několika sekund (pokud se nejedná o trh s nízkou likviditou).
Pokud je například tržní cena bitcoinu 32 000 USD (BUSD), můžete nastavit příkaz Buy Limit na 31 000 USD a koupit BTC, jakmile cena dosáhne 31 000 USD nebo méně. Můžete také zadat příkaz Sell Limit na 33 000 USD, což znamená, že burza prodá vaše BTC, pokud cena dosáhne 33 000 USD nebo vyšší.
Objednávka Stop-limit
Příkaz Stop-limit kombinuje spouštěcí (neboli stop) a limitní příkaz. Pojďme se podívat, jak to funguje.
Jak funguje příkaz Stop-limit?
Nejlepší způsob, jak pochopit, jak funguje příkaz Stop-limit, je rozdělit ho na několik částí. Stop cena funguje jako spouštěč pro zadání limitního příkazu. Když trh dosáhne stop ceny, automaticky vytvoří limitní příkaz s vlastní cenou (limitní cenou).
Přestože stop a limitní ceny mohou být stejné, nejsou povinné. Ve skutečnosti by pro vás bylo bezpečnější nastavit stop cenu (trigger price) o něco vyšší, než je limitní cena pro prodejní příkazy. U nákupního příkazu nastavte svou stop cenu o něco nižší, než je limitní cena. Tím se zvyšuje šance, že váš limitní příkaz bude po jeho spuštění proveden.
Příklady nákupních a prodejních stop-limit příkazů
Stop-limit nákup
Představte si, že BNB je aktuálně na 300 USD (BUSD) a chcete nějaké koupit, když začne vstupovat do uptrendu. Nechcete však kupovat BNB příliš vysoko, pokud začne rychle růst, takže musíte omezit cenu, kterou zaplatíte.
Řekněme, že vaše technická analýza vám říká, že vzestupný trend může začít, pokud trh stoupne nad 310 USD. Rozhodnete se použít nákupní příkaz Stop-limit k otevření pozice v případě, že dojde k proražení nahoru. Stop cenu nastavíte na 310 USD a limitní cenu na 315 USD. Jakmile BNB dosáhne 310 $, je zadán limitní příkaz k nákupu BNB za 315 $. Vaše objednávka může být provedena za cenu 315 nebo nižší. Všimněte si, že 315 USD je vaše limitní cena, takže pokud trh stoupne nad tuto cenu příliš rychle, váš příkaz nemusí být plně proveden.
Čekat Stop-limit
Představte si, že jste koupili BNB za 285 USD (BUSD) a nyní je za 300 USD. Abyste se vyhnuli ztrátám, rozhodnete se použít příkaz Stop-limit k prodeji BNB, pokud cena klesne zpět na vaši vstupní cenu. Nastavili jste příkaz Stop-limit se stop cenou 289 USD a limitní cenou 285 USD (cena, za kterou jste zakoupili BNB). Pokud cena dosáhne 289 USD, bude zadán limitní příkaz k prodeji BNB za 285 USD. Vaše objednávka může být provedena za cenu 285 nebo vyšší.
Jak zadat příkaz Stop-limit na Binance?
Řekněme, že jste právě koupili pět BTC za 31 820,50 USD (BUSD), protože si myslíte, že cena začne brzy stoupat.
V tomto případě můžete nastavit prodejní příkaz Stop-loss, abyste snížili své ztráty, pokud je váš odhad špatný a cena začne klesat. Chcete-li to provést, přihlaste se ke svému účtu Binance a přejděte na trh BTC/BUSD. Poté klikněte na záložku [Stop-limit] a nastavte stop a limitní ceny a také množství BTC k prodeji.
Pokud se domníváte, že 31 820 $ je spolehlivá úroveň podpory, můžete nastavit příkaz Stop-limit těsně pod touto cenou (v případě, že nebude držet). V tomto příkladu zadáme příkaz Stop-limit na 5 BTC se stop cenou 31 790 $ a limitní cenou 31 700 $. Podívejme se na to krok za krokem.
Když kliknete na [Prodat BTC], zobrazí se potvrzovací okno. Ujistěte se, že jsou zadané informace správné, a potvrďte klepnutím na [Zadat objednávku]. Po zadání příkazu Stop-limit se zobrazí potvrzovací zpráva. Můžete se také posunout dolů a zobrazit a spravovat své otevřené objednávky.
Vezměte prosím na vědomí, že příkaz Stop-limit bude proveden pouze tehdy, když a když je dosaženo stop ceny. To znamená, že příkaz Limit bude vyplněn pouze v případě, že tržní cena dosáhne vaší limitní ceny nebo výše. Pokud je spuštěn váš limitní příkaz (stop cenou), ale tržní cena nedosáhne vámi nastavené ceny, limitní příkaz zůstane otevřený.
Někdy se můžete ocitnout v situaci, kdy cena klesá příliš rychle a váš příkaz Stop-limit je zadán, aniž by byl proveden. V tomto případě možná budete muset použít tržní příkazy k rychlému ukončení obchodu.
Výhody použití Stop-limit příkazu
Příkaz Stop-limit vám umožňuje přizpůsobit a naplánovat vaše obchody. Nemůžeme vždy sledovat ceny, zvláště na trhu s kryptoměnami 24/7 Další výhodou příkazu stop-limit je, že vám umožňuje nastavit si definovanou výši zisku. Bez omezení bude váš příkaz proveden za jakoukoli tržní cenu. Někteří obchodníci dávají přednost držení svých kryptoměn, než aby je za každou cenu prodali.
Nevýhody použití příkazu Stop-limit
Stop-limit příkazy mají stejné nevýhody jako Limit příkazy, a to především proto, že není zaručeno, že budou provedeny. Limitní příkaz se začne provádět pouze tehdy, když trh dosáhne zadané ceny nebo lepší. Této ceny však nemusí být nikdy dosaženo. I když můžete vytvořit mezeru mezi limitem a stop cenou, mezera nemusí být dostatečná. Vysoce volatilní aktiva mohou generovat větší cenové rozpětí, než zadáte ve své objednávce.
Likvidita může být také problémem, pokud není dostatek odběratelů na zpracování vaší objednávky. Pokud se obáváte, že vaše objednávky budou zpracovány pouze částečně, zvažte použití příkazů vyplnit nebo zabít. Tato možnost určuje, že váš příkaz by měl být proveden pouze v případě, že jej lze provést jako celek. Pamatujte však, že čím více podmínek ke své objednávce přidáte, tím menší je pravděpodobnost, že bude provedena.
Strategie zadávání stop-limit příkazů
Nyní, když jsme se podívali na příkazy stop-limit, jaký je nejlepší způsob, jak je použít? Zde je několik základních obchodních strategií, jak zvýšit efektivitu vašich Stop-limit příkazů a vyhnout se některým jejich nevýhodám.
1. Prostudujte si volatilitu aktiva, na které zadáváte příkaz Stop-limit. Již jsme doporučili nastavit malou mezeru mezi příkazem Stop a příkazem Limit, abyste zvýšili šance, že váš příkaz Limit bude proveden. Pokud je však aktivum, které obchodujete, volatilní, možná budete muset tento spread zvýšit.
2. Zvažte likviditu aktiva, se kterým obchodujete. Stop-limitní příkazy jsou užitečné zejména při obchodování s aktivy s velkými rozpětími Bid-Ask nebo nízkou likviditou (aby se předešlo nepříznivým cenám způsobeným skluzem).
3. Použijte technickou analýzu k určení cenových hladin. Je dobré nastavit svou stop cenu na úrovni podpory nebo odporu aktiva. K určení těchto úrovní můžete použít technickou analýzu. Můžete například použít stop-limit příkaz se stop cenou těsně nad důležitou úrovní odporu, abyste využili možného prolomení odporu. Nebo příkaz stop-limit k prodeji těsně pod úrovní podpory, abyste zajistili odchod dříve, než trh klesne.
Pokud si nejste jisti úrovněmi podpory a odporu, podívejte se na Základy vysvětlení úrovní podpory a odporu.
Abych to uzavřel
Stop-limit příkaz je mocný nástroj, který vám může poskytnout více obchodních příležitostí než jednoduché tržní příkazy. Přináší to také další výhodu v tom, že k provedení příkazu není vyžadováno aktivní obchodování. Kombinací více stop-limit příkazů je snadné spravovat své držby, ať už cena klesá nebo stoupá.
