Obsah
Úvod
Co je plánovaná investice?
Proč používat plánovanou investici?
Příklady plánovaných investic
Plánovaná investiční kalkulačka
Nevýhody plánované investice
Abych to uzavřel
Úvod
Aktivní obchodování může být stresující, časově náročné a trvale přináší špatné výsledky. Existují však i další možnosti. Jako mnoho investorů hledáte méně náročnou a časově náročnou investiční strategii. Nebo prostě pasivnější styl investování. V rámci ekosystému Binance máte mnoho investičních možností, včetně stakingu, půjčování svých aktiv na Binance Savings nebo těžby na Binance Pool a dalších.
Co když ale chcete investovat na trzích, ale vlastně nevíte, jak začít? Přesněji, jaký by byl nejlepší způsob, jak vybudovat dlouhodobější pozici? V tomto článku se budeme zabývat investiční strategií známou jako DCA (dollar cost averaging), neboli plánované investování, které usnadňuje zmírnění některých rizik spojených s přijetím pozice.
Co je plánovaná investice?
Plánované investování je strategie zaměřená na snížení dopadu volatility na nákup aktiv. Zahrnuje nákup stejných množství aktiv v pravidelných intervalech.
Myšlenka je taková, že vstupem na trh tímto způsobem nemusí investice podléhat takové volatilitě, jako by se jednalo o jednorázovou částku (tj. jednorázovou platbu). Jak to ? Nákupem v pravidelných intervalech můžete průměrnou cenu vyhladit. Z dlouhodobého hlediska taková strategie snižuje negativní dopad, který může mít špatný vstup na vaši investici. Pojďme se podívat na to, jak plánované investování funguje a proč byste mohli zvážit jeho využití.
Proč používat plánovanou investici?
Hlavní výhodou průměrování dolarových nákladů je, že snižuje riziko sázení ve špatnou dobu. Řízení načasování vašich investic je to nejtěžší, co se dá kontrolovat, pokud jde o obchodování nebo investování. Často, i když je směr obchodního nápadu správný, načasování může být špatné, takže celý obchod je nesprávný. Plánovaná investice pomáhá toto riziko minimalizovat.
Pokud svou investici rozdělíte na menší části, pravděpodobně dosáhnete lepších výsledků, než kdybyste investovali stejnou částku peněz najednou. Udělat nákup ve špatnou dobu je překvapivě snadné a může to vést k velmi špatným výsledkům. Kromě toho můžete ze svého rozhodování odstranit určité zkreslení. Jakmile se zavážete k opakovaným nákupům za dolarové náklady, strategie učiní rozhodnutí za vás.
Plánovaná investice samozřejmě riziko zcela nesníží. Cílem je pouze hladký vstup na trh, aby se minimalizovalo riziko špatného načasování. Plánovaná investice absolutně nezaručuje úspěšnost investice. Je třeba vzít v úvahu i další faktory.
Jak jsme viděli, je nesmírně obtížné předvídat, co trh udělá. Dokonce i ti největší obchodní veteráni mají někdy potíže s přesným čtením trhu. Proto, pokud jste přijali plánovanou investiční pozici, musíte také přemýšlet o svém plánu odchodu. Tedy obchodní strategie pro výstup z pozice.
Pokud jste určili cílovou cenu (nebo cenové rozpětí), může to být docela jednoduché. Opět rozdělíte svou investici do stejných tranší a začnete je prodávat, když se trh přiblíží k cíli. Tímto způsobem můžete zmírnit riziko, že nevyrazíte ve správný čas. To vše však zcela závisí na vašem osobním obchodním systému.
Někteří lidé přijímají strategii „koupit a držet“, jejímž cílem je nikdy neprodat, protože se očekává, že zakoupená aktiva se budou v průběhu času neustále zhodnocovat. Podívejte se, jak si Dow Jonesův index vedl za poslední století.
Výkonnost indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1915.
Přestože existují období krátkodobé recese, Dow má trvale rostoucí trend. Cílem strategie buy-and-hold je vstoupit na trh a zůstat v pozici dostatečně dlouho, aby na načasování nezáleželo.
Je však třeba mít na paměti, že tento typ strategie je obecně zaměřen na akciový trh a nemusí se vztahovat na trhy s kryptoměnami. Pamatujte, že výkonnost indexu Dow Jones souvisí s reálnou ekonomikou. Ostatní třídy aktiv se budou velmi lišit.
Příklady plánovaných investic
Podívejme se na tuto strategii na příkladu. Předpokládejme, že máme pevnou částku 10 000 $ a myslíme si, že je rozumné investovat do bitcoinů. Domníváme se, že cena bude pravděpodobně v současné oblasti kolísat a že je to příznivé místo pro akumulaci a budování pozice pomocí načasované investiční strategie.
Těch 10 000 dolarů bychom mohli rozdělit na 100 kusů po 100 dolarech. Každý den nakoupíme bitcoiny v hodnotě 100 dolarů, bez ohledu na cenu. Tímto způsobem rozložíme náš vstup na období přibližně tří měsíců.
Nyní předvedeme flexibilitu průměrování dolarových nákladů s jiným herním plánem. Řekněme, že bitcoin právě vstoupil na medvědí trh a neočekáváme prodloužený vzestupný trend po dobu nejméně dvou let. Dlouhodobě však očekáváme vzestupnou tendenci a rádi bychom se na to předem připravili.
Měli bychom použít stejnou strategii? Asi ne. Toto investiční portfolio má mnohem širší horizont. Měli bychom se připravit na to, že těchto 10 000 USD bude přiděleno na tuto strategii na několik dalších let. Tak co bychom měli dělat?
Těch 10 000 dolarů bychom mohli rozdělit na 100 kusů po 100 dolarech. Tentokrát však budeme každý týden nakupovat bitcoiny v hodnotě 100 $. Existuje víceméně 52 týdnů v roce, takže celá strategie bude realizována za méně než dva roky.
Tímto způsobem si vybudujeme dlouhodobou pozici, zatímco sestupný trend běží. Nenecháme si ujít loď, když začne vzestupný trend, a také jsme zmírnili některá rizika nákupu do sestupného trendu.
Pamatujte však, že tato strategie může být riskantní. Koneckonců, kupovali bychom sestupný trend. Pro některé investory je lepší počkat, až se potvrdí konec sestupného trendu a pak začít vstupovat. Pokud počkají, průměrné náklady (nebo cena akcií) budou pravděpodobně vyšší, ale na oplátku se sníží velká část rizika poklesu.
Plánovaná investiční kalkulačka
Investiční kalkulačku naprogramovanou pro bitcoiny najdete na dcabtc.com. Můžete určit množství, časový horizont, intervaly a získat představu o tom, jak by různé strategie fungovaly v průběhu času. V případě bitcoinu, který je dlouhodobě na udržitelném vzestupu, by strategie fungovala konzistentně.
Níže se můžete podívat, jak si vaše investice vedla, pokud jste za posledních pět let nakoupili bitcoiny v hodnotě 10 USD týdně. 10 dolarů za týden se nezdá moc, že? No, od dubna 2020 byste investovali celkem asi 2 600 a váš bitcoinový zůstatek by měl hodnotu asi 20 000 $.
Výkon díky investování 10 USD do BTC každý týden za posledních pět let. Zdroj: dcabtc.com
Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance!
Nevýhody plánované investice
Přestože je plánované investování lukrativní strategií, má i své skeptiky. Nepochybně funguje nejlépe, když trhy zažívají velké výkyvy. To dává smysl, protože strategie je navržena tak, aby zmírnila dopady vysoké volatility na pozici.
Podle některých to ale negativně ovlivní výkon, když bude trh fungovat dobře. Jak to ? Pokud je trh v trvalém uptrendu, je možné předpokládat, že kdo investuje dříve, dosáhne lepších výsledků. Průměrování dolarových nákladů proto může mít zmírňující účinek na zisky při vzestupném trendu. V tomto případě jednorázová investice předčí plánovanou investici.
I když většina investorů nemá k dispozici mnoho finančních prostředků, které by mohli investovat najednou. Mohou však být schopni dlouhodobě investovat malé částky. Vhodnou strategií v tomto případě zůstává plánovaná investice.
Abych to uzavřel
Časované investování je uznávanou strategií pro vstup do pozice při minimalizaci dopadů volatility na investici. To zahrnuje rozdělení investice do malých bloků a nákup v pravidelných intervalech.
Hlavní výhoda použití této strategie je následující. Je těžké načasovat trh a kdo nechce trhy aktivně sledovat, může stále investovat tímto způsobem.
Podle některých skeptiků však může být tato metoda na býčím trhu slabší. Jak již bylo řečeno, vydělávání méně peněz neznamená konec světa. Plánované investování může být pro mnohé z nás stále praktickou investiční strategií.
