Životopis
Nemá smysl půjčovat peníze zdarma. Pokud si Alice chce od Boba půjčit 10 000 dolarů, Bob bude potřebovat finanční pobídku, aby jí peníze půjčil. Tato pobídka je ve formě úroku, což je druh poplatku, který se přidává k částce, kterou si Alice půjčuje.
Úrokové sazby mají hluboký dopad na širší ekonomiku, protože jejich růst nebo pokles výrazně ovlivňuje chování lidí. Obecně :
Vyšší úrokové sazby činí spoření atraktivnějším, protože banky vám platí více za uložení peněz u nich. Půjčit si peníze je méně atraktivní, protože musíte platit vyšší částky za úvěr, který si vezmete.
Díky nižším úrokovým sazbám je půjčování a utrácení atraktivní. Vaše peníze vám vydělávají velmi málo tím, že zůstávají nečinné. Navíc nemusíte platit obrovské částky navíc k tomu, co si půjčíte.
Úvod
Jak jsme viděli v článku Jak funguje ekonomika?, úvěry hrají v globální ekonomice zásadní roli. Jednoduše řečeno, je to mazivo pro finanční transakce. Jednotlivci mohou využít kapitál, který nemají k dispozici, a splatit jej později. Podniky mohou použít úvěr k nákupu zdrojů, použít tyto zdroje k dosažení zisku a poté splatit věřiteli. Spotřebitel si může vzít úvěr na nákup zboží a poté úvěr splácet v malých splátkách v průběhu času.
Samozřejmě musí existovat finanční pobídka pro věřitele, aby úvěr nabízel. Často účtují úroky. V tomto článku budeme diskutovat o úrokových sazbách a jejich fungování.
Co je to úroková sazba?
Úrok je platba, kterou dlužník dluží věřiteli. Pokud si Alice půjčí peníze od Boba, Bob by jí mohl říct, že jí může půjčit 10 000 $, ale s úrokovou sazbou 5 %. To znamená, že Alice bude muset splatit původní částku 10 000 $ (jistina) plus 5 % z této částky před koncem období. Jeho celková náhrada Bobovi tedy činí 10 500 dolarů.
Úroková sazba je tedy procento dlužného úroku za období. Pokud je to 5 % ročně, pak Alice dluží 10 500 $ v prvním roce. Odtud byste mohli mít:
jednoduchá úroková sazba: v dalších letech je úroková sazba 5 % z jistiny
nebo
složená úroková sazba: 5 % z 10 500 USD v prvním roce, poté 5 % z 10 500 USD + 525 USD = 11 025 USD ve druhém roce atd.
Proč jsou úrokové sazby důležité?
Pokud neprovádíte transakce výhradně v kryptoměnách, hotovosti a zlatých mincích, ovlivňují vás úrokové sazby, jako všechny ostatní. I kdybyste našli způsob, jak zaplatit za všechno v Dogecoinech, pocítili byste účinky díky jejich důležitosti v ekonomice.
Vezměte si retailovou banku: celý jejich obchodní model (frakční rezerva) je založen na půjčování a půjčování peněz. Když vložíte peníze, vystupujete jako věřitel. Od banky dostáváte úrok, protože poskytuje vaše prostředky dalším lidem. Na druhou stranu, když si půjčíte peníze, platíte bance úrok.
Retailové banky nemají velkou flexibilitu při stanovování úrokových sazeb. Tento úkol připadá na subjekty zvané centrální banky. Máme například americkou centrální banku, Čínskou lidovou banku nebo Bank of England. Úkolem těchto bank je apelovat na ekonomiku, aby byla zdravá. Jednou z funkcí, kterou pro tyto účely plní, je zvyšování nebo snižování úrokových sazeb.
Přemýšlejte o tom: pokud jsou úrokové sazby vysoké, dostanete za půjčení svých peněz vyšší úrok. Na druhou stranu vás to bude stát víc půjčit, protože budete mít větší dluh. Naopak není příliš výhodné půjčovat, když jsou úrokové sazby nízké, ale půjčování se stává atraktivní.
V konečném důsledku tato opatření řídí chování spotřebitelů. Snížení úrokových sazeb se obvykle provádí za účelem stimulace výdajů, když se výdaje zpomalují, protože povzbuzuje lidi a podniky, aby si půjčovali. S více dostupnými kredity je pak rádi utratí.
Snížení úrokových sazeb může být dobrým krátkodobým opatřením k oživení ekonomiky, ale také způsobuje inflaci. K dispozici je více kreditů, ale počet zdrojů zůstává stejný. Jinými slovy, poptávka po zboží roste, ale nabídka ne. Ceny přirozeně začnou růst, dokud není dosaženo rovnováhy.
V tomto okamžiku mohou vysoké úrokové sazby sloužit jako protiopatření. Jejich zvýšení snižuje výši nesplacených úvěrů, protože každý začíná splácet své dluhy. Vzhledem k tomu, že banky v této fázi nabízejí štědré sazby, jednotlivci budou místo toho šetřit své peníze, aby získali úrok. S menší poptávkou po zboží inflace klesá, ale ekonomický růst se zpomaluje.
➟Chcete začít s kryptoměnami? Nakupujte bitcoiny na Binance!
Co je záporná úroková sazba?
Ekonomové často mluví o záporných úrokových sazbách. Jak si dokážete představit, jedná se o sazby pod nulou, takže za půjčení peněz musíte zaplatit, nebo je dokonce uložit v bance. Navíc je pro banky drahé půjčovat. Ve skutečnosti to dokonce prodražuje spoření.
To se může zdát šílené. Je to přece věřitel, kdo nese riziko, že dlužník půjčku nesplatí, proč by měl platit?
Možná právě proto jsou záporné úrokové sazby poslední možností k nápravě ekonomických potíží. Myšlenka pochází ze strachu, že jednotlivci dávají přednost držení svých peněz během poklesu ekonomické aktivity, aby před utrácením čekali na obnovení činnosti.
Když jsou sazby záporné, toto chování nedává smysl. Půjčování a utrácení se zdají být nejmoudřejšími volbami. To je důvod, proč jsou záporné úrokové sazby některými považovány za relevantní opatření ve výjimečných ekonomických podmínkách.
Na závěr
Na povrchu se úrokové sazby zdají jako relativně jednoduchý koncept na pochopení.
Přesto jsou nedílnou součástí moderní ekonomiky. Jak jsme viděli, jejich přizpůsobení může zásadně změnit chování jednotlivců a podniků. To je důvod, proč centrální banky hrají tak proaktivní roli při jejich využívání k udržení ekonomik zemí na správné cestě.
Máte další otázky ohledně úrokových sazeb a ekonomiky? Podívejte se na naši platformu otázek a odpovědí, Ask Academy, kde vám komunita Binance odpoví na vaše otázky.