Většinu lidí, kteří investují do bitcoinu nebo jakékoli jiné kryptoměny, nebo kteří se rozhodnou zúčastnit se akcí Initial Coin Offering (ICO), obecně znepokojují dvě věci. Za prvé, návratnost investice (ROI), která představuje výhody, které získáte s počáteční investicí. Pak je tu druhá obava, která souvisí s mírou rizika spojeného s investicí. Když jsou rizika příliš vysoká, investoři pravděpodobně přijdou o svou počáteční investici (částečně nebo úplně), což má za následek zápornou návratnost investic.
S každou investicí je samozřejmě vždy spojena určitá míra rizika. Riziko se však značně zvyšuje v případech, kdy se investor neočekávaně zaplete do Ponziho nebo pyramidových her, které jsou nelegální. Proto je velmi důležité umět tato schémata identifikovat a pochopit, jak fungují.
Co je Ponziho schéma?
Ponziho schéma je pojmenováno po Charlesi Ponzi, italském podvodníkovi, který se přestěhoval do Severní Ameriky a proslavil se svým podvodným systémem vydělávání peněz. Počátkem dvacátých let se Ponzimu podařilo ošidit stovky obětí a jeho schéma trvalo déle než rok. V zásadě je Ponziho schéma podvodný investiční podvod, který funguje tak, že platí starším investorům peníze získané od nových investorů. Problémem tohoto schématu je, že poslední investoři nedostanou žádnou platbu.
Ponziho schéma v provozu by vypadalo asi takto:
Promotér investiční příležitosti bere od investora 1000 USD. Slibuje splacení počáteční hodnoty spolu s 10% úrokem na konci předem definovaného období (například 90 dní).
Pořadatel může zajistit dva další investory před uplynutím 90denní lhůty. Poté zaplatíte 1 100 USD prvnímu investorovi z 2 000 USD získaných od investorů 2 a 3. Pravděpodobně také povzbudí prvního investora, aby reinvestoval 1 000 USD.
Tím, že podvodník vezme peníze od nových investorů, může zaplatit slíbené výnosy časným investorům, přesvědčit je, aby reinvestovali a pozvali další lidi.
Jak se schéma rozrůstá, organizátor musí najít další nové investory, kteří se do schématu zapojí, jinak nebude schopen vyplácet slíbené výnosy.
Postup se nakonec stane neudržitelným a promotér se buď dostane do pasti, nebo zmizí s penězi, které má po ruce.
Co je to pyramidová hra?
Pyramidová hra (nebo pyramidový podvod) funguje v podnikatelském sektoru jako model, který slibuje platby nebo odměny členům, kteří se nejen zapojí do schématu, ale také zvládnou zaregistrovat nové členy.
Například podvodný promotér nabízí Alici a Bobovi možnost zakoupit distribuční práva ve společnosti za 1 000 USD za kus. Nyní tedy mají právo prodávat distributory a získávat snížení z každého dalšího člena, kterého se jim podaří naverbovat. 1000 $ získaných z prodeje vašeho vlastního dealera je sdíleno s promotérem v poměru 50/50.
Ve výše uvedeném scénáři by Alice a Bob museli prodat dva distributory, aby se vyrovnali, protože za prodej vydělají 500 dolarů. Břemeno prodeje dvou distributorů, abyste získali zpět počáteční investici, se přenáší na vaše zákazníky. Schéma se nakonec zhroutí, protože pro pokračování procesu je potřeba stále více členů. Neudržitelný vývoj systému je to, co dělá pyramidové hry nezákonnými.
Většina pyramidových her nenabízí žádný produkt nebo službu a jsou podporovány výhradně penězi získanými náborem nových členů. Některé pyramidové hry se však mohou prezentovat jako legitimní víceúrovňová marketingová společnost (MLM), která má za cíl prodávat službu nebo produkt. Ale obvykle to dělají jen proto, aby skryli základní podvodnou činnost. Proto mnoho MLM společností s pochybnou etikou používá pyramidové modely, ale ne všechny MLM společnosti jsou podvodné.
Ponzi vs pyramida
Podobnosti
Oba jsou formy finančních podvodů, které přesvědčují oběti, aby investovaly peníze tím, že slibují dobré výnosy.
Oba potřebují pravidelný příliv peněz od nových investorů, aby byli úspěšní a zůstali aktivní.
Tyto programy obvykle nenabízejí skutečné produkty nebo služby.
Rozdíly
Ponziho schémata jsou obvykle prezentována jako služby správy investic, kde účastníci věří, že výnos, který získají, je výsledkem legitimní investice. Podvodník v podstatě okrádá jednoho, aby zaplatil druhému.
Pyramidová schémata jsou založena na síťovém marketingu a vyžadují, aby účastníci nabírali nové členy, aby vydělali peníze. Každý účastník si proto před odesláním peněz na vrchol pyramidy vezme provizi.
Jak se chránit?
Buďte skeptičtí. Investiční příležitost, která slibuje rychlé nebo vysoké výnosy s minimální investicí, je pravděpodobně nepoctivá. To platí zejména při investování do něčeho, co je zcela neznámé nebo těžko pochopitelné. Pokud to zní příliš dobře, aby to byla pravda, pravděpodobně to tak je.
Pozor na nevyžádané příležitosti. Nečekané pozvání k účasti na dlouhodobé investiční příležitosti je často varovným signálem.
Prozkoumejte prodejce. Subjekt propagující investiční příležitost musí být vyšetřen. Renomovaný finanční poradce, makléř nebo makléřská společnost bude registrována a kontrolována příslušnými řídícími orgány.
Nevěř. Šek. Legitimní investice musí být legálně registrovány. Prvním krokem je vyžádání registračních údajů. Není-li investiční příležitost registrována, musí být poskytnuto dobré a rozumné vysvětlení.
Ujistěte se, že rozumíte investici. Nikdy byste neměli investovat peníze do něčeho, čemu úplně nerozumíte. Ujistěte se, že využíváte dostupné zdroje a buďte velmi opatrní ohledně investičních příležitostí zahalených tajemstvím.
Informovat. Kdykoli se investoři setkají s pyramidou nebo Ponziho schématem, je důležité je nahlásit příslušným úřadům. To pomůže ochránit budoucí investory, aby se nestali obětí stejného podvodu.
Je bitcoin pyramidová hra?
Někdo může namítnout, že Bitcoin je obrovská pyramidová hra, ale to prostě není pravda. Bitcoin jsou prostě peníze. Jedná se o decentralizovanou digitální měnu, která je chráněna matematickými algoritmy a kryptografií a lze ji použít k nákupu zboží a služeb. Stejně jako fiat peníze, i kryptoměny mohou být použity v pyramidových hrách (nebo jiné nezákonné činnosti), ale to neznamená, že krypto nebo fiat měny jsou pyramidové hry.