souhrn

Úrovně stop loss a take profit jsou dva základní koncepty, na které mnoho obchodníků spoléhá při vytváření svých výstupních strategií pro obchod na základě toho, jak velké riziko jsou ochotni podstoupit. Tyto prahové hodnoty se používají na tradičních i kryptoměnových trzích a jsou obzvláště oblíbené mezi obchodníky, kteří preferují přístup technické analýzy.

Úvod

Market gauging je strategie, ve které se investoři a obchodníci snaží předvídat budoucí tržní ceny a najít ideální cenovou hladinu pro nákup nebo prodej aktiv. Při použití tohoto přístupu je nezbytné zjistit, kdy je nejlepší čas opustit trh. Abychom to objasnili, do hry vstupují úrovně stop loss a take profit.

Úrovně stop loss a take profit jsou cenové cíle, které si obchodníci předem stanoví. Často se používá jako součást disciplinované výstupní strategie: tyto předem stanovené úrovně jsou navrženy tak, aby minimalizovaly emocionální obchodování a jsou nezbytné pro řízení rizik.

Niveles zastaví ztrátu a vezme zisk

Úroveň stop loss (SL) je přednastavená cena aktiva, označená pod aktuální cenou, a určuje, kde bude pozice uzavřena, aby se omezila ztráta investora na této pozici. Naproti tomu úroveň take profit (TP) je přednastavená cena, za kterou se obchodníci rozhodnou uzavřít ziskovou pozici.

Namísto používání tržních příkazů v reálném čase mohou obchodníci nastavit tyto úrovně tak, aby spouštěly automatický prodej, aniž by museli 24/7 sledovat trhy. Binance Futures má například funkci stop příkazů, která kombinuje příkazy stop loss a take profit. Systém rozhodne, zda je příkaz stop loss nebo take profit na základě spouštěcích cenových úrovní a poslední ceny nebo markové ceny při zadání příkazu.

Proč je dobré používat stop loss a take profit levely?

Provádět řízení rizik

Úrovně SL a TP odrážejí současnou dynamiku trhu. Ti, kteří vědí, jak správně identifikovat tyto optimální hodnoty, budou v zásadě identifikovat příznivé obchodní příležitosti a přijatelné úrovně rizika. Hodnocení rizika pomocí úrovní SL a TP může hrát zásadní roli při zachování a růstu vašeho investičního portfolia. Nejenže budete systematicky chránit své držby tím, že budete upřednostňovat obchody s menším rizikem, ale také zabráníte úplnému zániku vašeho portfolia. Z tohoto důvodu mnoho obchodníků používá úrovně SL a TP ve svých strategiích řízení rizik.

Aby se zabránilo emocionálnímu obchodování

Emocionální stav může v určité chvíli značně ovlivnit rozhodování. Proto se někteří obchodníci spoléhají na předem stanovenou strategii, aby se vyhnuli provádění své obchodní činnosti ve stresu, strachu, přehnaných ambicích nebo jiných silných emocích. Naučit se identifikovat, kdy je nejlepší čas uzavřít pozici, vám může pomoci vyhnout se impulzivnímu obchodování, což vám umožní řídit své obchody spíše strategicky než spontánně.

Pro výpočet poměru rizika a odměny

Úrovně stop loss a take profit se používají k výpočtu poměru rizika a odměny obchodu.

Poměr rizika a odměny je mírou podstupovaného rizika výměnou za potenciální odměny. Obecně je lepší otevírat obchody s nižším poměrem rizika a odměny, protože to znamená, že potenciál zisku převáží možná rizika.

Poměr rizika a odměny můžete vypočítat pomocí tohoto vzorce:

Poměr rizika a odměny = (vstupní cena - stop loss cena) ÷ (take profit cena - vstupní cena)

Jak vypočítat stop loss a vzít úrovně zisku

Obchodníci mohou použít několik metod k určení ideální úrovně stop lossu a take profitu. Tyto přístupy lze použít samostatně nebo v kombinaci s jinými metodami, ale konečný cíl zůstává stejný: využít existující data k informovanému rozhodování o tom, kdy pozici uzavřít.

Úrovně podpory a odporu

Podpora a rezistence jsou základními koncepty, které techničtí obchodníci znají, a to jak na tradičních trzích, tak na trzích s kryptoměnami.

Úrovně podpory a odporu jsou oblasti na cenovém grafu, u kterých je vyšší pravděpodobnost, že zaznamenají zvýšenou obchodní aktivitu, ať už při nákupu nebo prodeji. Na úrovních podpory se očekává, že sestupné trendy budou přerušeny kvůli zvyšující se úrovni nákupní aktivity. Na úrovních odporu se očekává, že býčí trendy budou přerušeny kvůli zvyšující se úrovni prodejní aktivity.

Obchodníci používající tuto metodu obvykle nastavují svou úroveň zisku těsně nad úrovní podpory a úroveň stop loss bezprostředně pod úroveň odporu, kterou identifikovali.

Poskytujeme vám podrobné vysvětlení Základů podpory a odporu.

Klouzavé průměry

Tento technický indikátor filtruje hluk trhu a optimalizuje data o cenových akcích tak, aby ukazovala směr trendu.

Pohyblivé průměry (MA) lze vypočítat za krátké nebo dlouhé časové období, v závislosti na preferencích každého obchodníka. Obchodníci pozorně sledují klouzavé průměry pro příležitosti k prodeji nebo nákupu, které se vyskytují v signálech křížení nebo když se dva různé klouzavé průměry protínají v grafu. Přečtěte si podrobně více o klouzavých průměrech.

Obchodníci používající klouzavé průměry obvykle identifikují úrovně stop loss pod dlouhodobějším klouzavým průměrem.

Procentní metoda

Namísto použití přednastavené úrovně vypočítané pomocí technických indikátorů někteří obchodníci používají k určení úrovní SL a TP pevné procento. Mohou se například rozhodnout, že svou pozici uzavře, jakmile je cena aktiva 5 % nad nebo pod zadanou cenou. Jedná se o jednoduchý přístup, který dobře funguje pro obchodníky, kteří neovládají technické ukazatele.

Další ukazatele

Zmínili jsme některé nástroje technické analýzy, které se běžně používají ke stanovení úrovní SL a TP, ale obchodníci používají také mnoho dalších ukazatelů. Například index relativní síly (RSI), což je ukazatel hybnosti, který signalizuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno; Bollingerova pásma (BB), která měří volatilitu trhu; a klouzavý průměr konvergence/divergence (MACD), který používá exponenciální klouzavé průměry jako datové body.

Závěry

Mnoho obchodníků a investorů používá jeden přístup nebo jejich kombinaci k výpočtu stop loss a take profit úrovní. Tyto úrovně slouží jako technická motivace k ukončení obchodu, buď opuštěním ztrátové pozice nebo realizací potenciálních zisků. Vezměte prosím na vědomí, že tyto úrovně jsou jedinečné pro každého obchodníka a nepředstavují záruku úspěšného výkonu. Místo toho vedou rozhodování, aby bylo systematičtější a robustnější. Dobrým obchodním zvykem je proto hodnocení rizika identifikací úrovní stop loss a take profit nebo pomocí jiných strategií řízení rizik.