Decentralizované finance (DeFi) se ukázaly jako jedna z nejvíce vzrušujících a slibných oblastí kryptoprůmyslu. Vytvořila nový finanční systém, který je přístupný každému, kdo má připojení k internetu, aniž by potřeboval zprostředkovatele, jako jsou banky. Platformy DeFi se staly populární mezi investory, protože nabízejí vysoké roční procentuální výnosy (APY) ze sázek.

Kryptoměna představuje nepřeberné množství způsobů, jak potenciálně generovat příjem. Tradiční přístup zahrnuje nákup preferované kryptoměny a doufání, že se její hodnota zvýší, ale to je jen začátek. Dalším rychle rostoucím přístupem je výnosové zemědělství, které zahrnuje půjčování kryptoměn a získávání úroků. Výnosové zemědělství je atraktivní, protože některé podniky nabízejí pozoruhodně vysoké úrokové sazby, přičemž některé nabízejí roční procentní výnos (APY) přesahující 100 %. Ve skutečnosti existují i ​​projekty nabízející přes 1000 %.

Mechanika výnosového hospodaření

Výnosové zemědělství se točí kolem hledání nejlukrativnějších výnosů prostřednictvím půjčování kryptoměn. Zatímco existuje mnoho platforem, které nabízejí úroky z digitálních aktiv, decentralizované kryptoburzy bez centralizované autority obecně nabízejí nejvyšší úrokové sazby. V současné době jsou některé z nejvýznamnějších decentralizovaných burz pojmenovány zcela záhadně:

  • Uniswap

  • Sushiswap

  • BurgerSwap

  • PancakeSwap

Na těchto decentralizovaných burzách mohou investoři přispívat do různých fondů likvidity pro různé kryptoměny. Fond likvidity je konglomerát kryptoaktiv, které lidé sdružují, aby poskytli burze likviditu. Například půjčováním do fondu likvidity Ethereum zvyšuje Ethereum burzy pro použití v transakcích.

Každý, kdo přispěje do fondu likvidity, obdrží část obchodních poplatků za danou konkrétní kryptoměnu. Pokud půjčíte do fondu likvidity Ethereum, získáte podíl z poplatků, kdykoli uživatelé obchodují s Ethereem. Částka, kterou můžete získat výnosovým hospodařením, závisí na směnném fondu a fondu likvidity, pro který se rozhodnete. PancakeSwap například nabízí APY (roční procentuální výnos) pro všechny své fondy. Pokud půjčíte token CAKE burzy, můžete v tuto chvíli potenciálně vydělat APY přes 40 %. Ačkoli některé fondy mohou nabízet vyšší úrokové sazby, příslušné kryptoměny mohou být také volatilnější.

Nevýhody výnosového hospodaření

I když však vysoké APY může znít lákavě, existuje několik rizik spojených se sázením na platformách DeFi.

Rizika inteligentní smlouvy

Platformy DeFi jsou postaveny na inteligentních smlouvách, což jsou samospouštěcí počítačové programy, které automatizují proces provádění transakcí. Chytré smlouvy jsou navrženy tak, aby byly důvěryhodné, což znamená, že nevyžadují prostředníka k provádění transakcí. Inteligentní smlouvy však nejsou spolehlivé a mohou obsahovat chyby nebo zranitelnosti, které mohou hackeři zneužít. Pokud je inteligentní smlouva hacknuta, hacker může ukrást prostředky zamčené ve smlouvě, takže stakeholdeři utrpí značné ztráty.

Netrvalá ztráta

Platformy DeFi využívají fondy likvidity k usnadnění obchodů mezi různými kryptoměnami. Když uživatel vloží své krypto do fondu likvidity, získá odměnu ve formě tokenů. Hodnota těchto tokenů však může kolísat na základě tržních podmínek, což může mít za následek nestálou ztrátu. Netrvalá ztráta nastane, když se hodnota tokenů v likviditním fondu liší od hodnoty vsazených aktiv. Pokud například uživatel vloží ETH a BTC do fondu likvidity a cena BTC vzroste, zatímco cena ETH zůstane stejná, uživatel zažije nestálou ztrátu.

Regulační rizika

Platformy DeFi jsou ve srovnání s tradičními finančními institucemi relativně neregulované. Tento nedostatek regulace může učinit platformy DeFi zranitelnými vůči regulačním zásahům. Pokud se regulační orgány rozhodnou zakročit proti platformám DeFi, mohou uvalit tvrdé sankce, což by mohlo mít za následek vypnutí platformy nebo ztrátu prostředků.

Rizika likvidity

Platformy DeFi se při správném fungování spoléhají na likviditu. Pokud ve fondu likvidity není dostatek likvidity, platforma nemusí být schopna provádět transakce, což má za následek, že uživatelé nebudou moci vybrat své prostředky. Pokud by navíc velké množství uživatelů vybralo své prostředky ve stejnou dobu, mohlo by to mít za následek krizi likvidity, což by vedlo k vypnutí platformy.

Stojí krypto zemědělství za váš čas a investice?

Krypto výnosové zemědělství nabízí vysoké odměny, ale také zahrnuje vysoká rizika a složitost. Abyste uspěli, musíte investovat čas do učení se o likviditních poolech a vyhodnocování možností. Pokud jste ochotni podstoupit riziko, vyplatí se investovat malou část svého portfolia, ale ne více než 1 %. Pokud hledáte menší riziko, zvažte půjčení kryptoměn na centralizované burzy, jako je Binance, které nabízejí nižší úrokové sazby, ale bezpečnější možnost půjčování.

Jak začít výnosové zemědělství: Průvodce krok za krokem

Těm, kteří se dostali až sem a nakonec se rozhodli skočit do světa Yield Farming, může pomoci následující část tutoriálu. Chcete-li začít, postupujte takto:

  1. Vyberte burzu a fond likvidity. Vyberte si renomovanou burzu (jako Binance) a prozkoumejte kryptoměnu, kterou budete půjčovat, abyste zajistili její růstový potenciál.

  2. Získejte potřebné kryptoměny. Můžete za ni obchodovat na burze nebo ji koupit na velké kryptoměnové burze.

  3. V případě, že si vyberete dex (např. pancakeswap), připojte svou peněženku k burze. Většina směnáren má tlačítko pro propojení vaší peněženky a uložení vašich kryptoměn.

  4. Přidejte likviditu do požadovaného fondu. Vyberte fond a klikněte na tlačítko přidat likviditu, poté se rozhodněte, kolik krypto vložíte, a schválte transakci.

  5. Sledujte svůj zůstatek. Zkontrolujte svůj zůstatek na webu burzy kdykoli připojením peněženky.

Pokud se rozhodnete vybrat své krypto, jednoduše zvolte možnost výběru. Některé fondy mohou vyžadovat stanovenou dobu závazku nebo účtovat poplatek za výběr, ale mnohé umožňují výběry bez sankcí kdykoli.

TL;DR

Závěrem lze říci, že výnosové zemědělství může být ziskovým způsobem, jak získat vysoké výnosy z vašich kryptoinvestic, ale je nezbytné porozumět rizikům a vybrat si důvěryhodnou platformu. Farming výnosů je složitý proces, který zahrnuje uzamčení vašich finančních prostředků a interakci s různými protokoly, což může být pro začátečníky zastrašující. Pokud však provedete průzkum, začnete v malém a diverzifikujete své portfolio, můžete být schopni získat značné výnosy ze svých investic. Pamatujte, že žádná investice není zcela bez rizika a před investováním do jakékoli třídy aktiv byste měli vždy zvážit své finanční cíle a toleranci rizika.

#Binance #yieldfarming #Educational #dyor #nftfi