Podle Odailyho prezident Queen's College Cambridgeské univerzity Mohamed El-Erian prohlásil, že současné spekulace kolem měnové politiky Federálního rezervního systému způsobují volatilitu trhu. Trh s americkými státními dluhopisy zažil významné výprodeje, které byly způsobeny silnou zářijovou zprávou o nefarmářských mzdách, která vedla obchodníky k rychlému snížení sázek na podstatné budoucí snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Pokles od pátku posunul výnosy srovnávacích 2letých a 10letých amerických státních dluhopisů poprvé od srpna nad 4 %.

Swapoví obchodníci nyní odhadují 80% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém listopadovém zasedání sníží sazby pouze o 25 bazických bodů. Za posledních 15 dní klesla pravděpodobnost snížení sazby o 50 základních bodů v listopadu z více než 60 % na nulu. El-Erian dodal, že komunikace Federálního rezervního systému od roku 2021 zesílila volatilitu trhu, i když politické pokyny mají mít opačný účinek.