Podle 10x Research: Bitcoin zažívá výrazný pokles, ale v datech byly patrné známky, takže tento pád nebyl neočekávaný ani bez příčiny. Zde je rozpis toho, co je hnacím motorem poslední korekce ceny bitcoinu a co lze očekávat vpřed.

Korekce signálů makroekonomických dat

Porozumění událostem na trhu: Současný pád bitcoinu zdůrazňuje, že je důležité věnovat pozornost makroekonomickým datům a jejich dopadu na kryptotrhy. Bitcoin je vysoce citlivý na změny v ekonomice a umístění kolem těchto událostí se stalo pro obchodníky zásadní.

Strategická rebuy zóna bitcoinu: Údaje o řetězci naznačují, že korekce ceny bitcoinu souvisí s novou aktivitou peněženky a dlouhodobými držiteli, kteří vystupují za vysoké ceny. Klíčovým signálem pro to, aby se bitcoiny opět staly atraktivní cenou, může být pokles na hranici 30 000 USD.

Prolomení úrovní podpory

On-Chain Data Trends: Nové bitcoinové adresy dosáhly vrcholu v listopadu 2023 a od té doby prudce klesly. Jak krátkodobí držitelé prodávali své pozice, dlouhodobí držitelé vydělávali na vysokých cenách, což signalizovalo vrchol trhu. S rostoucími nerealizovanými ztrátami je bitcoin náchylný k hlubším korekcím.

Makroekonomické ukazatele: ISM Manufacturing Index, hlavní ekonomický ukazatel, potvrzuje cyklický vrchol rizikových aktiv, jako je bitcoin. Nasdaq i bitcoin reagovaly negativně na nedávné slabé tisky ISM, což ukazuje, že ekonomické ukazatele pohánějí přeceňování bitcoinů.

Slabost napříč sektory

Širší ekonomická slabina: Vzhledem k tomu, že americká ekonomika vykazuje známky slabosti, zpomalují se také trhy DeFi a meme coinů. Síť Ethereum zaznamenala prudký pokles příjmů, podpořený poklesem obchodování s DEX a meme coiny. Toto širší zpomalení má dopad na Ethereum i Solana, což vede k dalším cenovým korekcím.

Dopad na Ether a futures: Ether se stal velmi zranitelným poté, co SEC naznačila schválení ETH ETF, což vedlo obchodníky s futures k zaujímání dlouhých pozic. Když se očekávání nenaplnila, Ether v srpnu havaroval, což způsobilo obrovské ztráty mezi obchodníky a snížilo chuť riskovat.

Bitcoin Spot ETF vliv

Chování kupujících ETF: Hype kolem bitcoinových spotových ETF byl klíčovým faktorem, který vedl k vysokým sazbám financování, což zase podpořilo samozesilující cenový cyklus. Navzdory přílivu 17 miliard dolarů do bitcoinových ETF tito investoři nyní čelí ztrátám ve výši 2 miliard dolarů, protože cena bitcoinu se koriguje. Odlivy ETF signalizují, že mnoho investorů opouští své pozice.

Divergence od zlata: Bitcoin byl prodáván jako „digitální zlato“, ale na rozdíl od fyzického zlata, které zůstává blízko historických maxim, se bitcoin zkorigoval jako typické rizikové aktivum. Poptávka po Bitcoin Spot ETF se zpomalila, což vytvořilo další tlak na pokles.

Budoucnost bitcoinu

  1. Tvorba toppingu a likvidace: Vzor bitcoinů se odehrává v přesném pořadí. S tím, jak se růst nových peněženek zpomaluje a futures obchodníci čelí likvidacím, Bitcoin se stále více chová jako rizikové aktivum. Tato dynamika pravděpodobně v blízké budoucnosti stlačí ceny bitcoinů až na 45 000 USD.

Závěrem lze říci, že nedávný pád bitcoinu lze připsat kombinaci makroekonomických faktorů, slabých tržních toků a datových trendů v řetězci. Obchodníci, kteří zůstávají informováni a strategicky se umisťují kolem klíčových datových událostí, mohou najít příležitosti, jak využít budoucích změn na trhu

#BTC #ETH