Podle BlockBeats 22. července index BitVol (Bitcoin Volatility), který spustila finanční indexová společnost T3 Index ve spolupráci s platformou pro obchodování opcí LedgerX, vzrostl na 66,04, což znamená denní nárůst o 3,58 %.

BitVol Index měří 30denní očekávanou implikovanou volatilitu odvozenou z cen obchodovatelných bitcoinových opcí. Implikovaná volatilita se týká volatility implikované skutečnými cenami opcí. Vypočítává se pomocí Black-Scholesova vzorce pro oceňování opcí, kde se skutečné ceny opcí a další parametry kromě volatility (σ) zadávají do vzorce pro odvození implikované volatility.

Skutečné ceny opcí se tvoří prostřednictvím konkurence mezi mnoha obchodníky s opcemi. Implikovaná volatilita proto představuje názory a očekávání účastníků trhu ohledně budoucnosti trhu, což z ní činí nejbližší vyjádření skutečné volatility v té době.