Islámské bankovnictví a finance je systém založený na principech šaría neboli islámského práva, který mimo jiné zakazuje účtovat nebo platit úroky z půjček a klade důraz na etické a spravedlivé finanční transakce.

Jedním z nejpozoruhodnějších rysů islámského bankovnictví je jeho zákaz účtovat nebo platit úroky z půjček, což je základ konvenčního bankovnictví.

Místo toho jsou islámské finance založeny na dohodách o sdílení zisku a ztrát mezi věřitelem a dlužníkem. Věřitel sdílí investiční riziko s dlužníkem a obě strany se dělí o zisky nebo ztráty.

Právo šaría povoluje investice do nehmotného zboží, jako jsou akcie, dluhopisy a digitální aktiva, jako jsou kryptoměny. Aktiva v souladu s šaríou nemusí být kryta fyzickým zbožím, pokud mají skutečnou užitečnost. Šaría navíc povoluje pouze investice do podniků a projektů, které nejsou škodlivé pro společnost (takže žádné hazardní hry, alkohol nebo tabák).

Pro islámské finance je nezbytná transparentnost a všechny finanční transakce musí být zveřejněny všem zúčastněným stranám. Na islámské finance dohlížejí také výbory šaría, které zahrnují islámské učence, kteří zajišťují, aby všechny finanční transakce byly v souladu s principy šaría.

Islámské finance nabízí několik produktů a služeb, včetně mudarabah, muharakah, murabaha, ijara a sukuk.

Co dělá kryptoměnu v souladu s právem šaría?

Aby vyvinuli vyhovující kryptoměnu, sešel se tým odborníků na islámské finance a technologie – včetně islámských učenců, finančních expertů a vývojářů – aby určili design a vlastnosti kryptoměny.

Tento tým zajistí, že coin je založen na systému sdílení zisků a ztrát spíše než na úrokovém půjčování. To znamená, že investoři se spíše podílejí na ziscích a ztrátách obchodního podniku, než aby dostávali pevnou míru návratnosti své investice.

Jakmile je kryptoměna připravena k vydání, dozorčí rada šaría musí minci přezkoumat a certifikovat, než ji muslimští investoři začnou používat. Tento certifikační proces zahrnuje podrobnou kontrolu vlastností a designu kryptoměny.

Jedním z příkladů digitálního aktiva v souladu s právem šaría je islámská mince (ISLM), postavená na blockchainu sítě Haqq. V červnu 2022 islámská mince získala Fatwu (rozsudek islámské autority) za dodržování šaríe.

Stejně jako mnoho kryptoměn se řídí deflačním modelem, který zabraňuje vytváření nových coinů z rozmaru. Kromě toho, kdykoli je v síti vyražen nový ISLM, 10 % je zasláno Evergreen DAO, decentralizované autonomní organizaci, která výtěžek investuje do islámských charitativních organizací nebo online projektů. Příspěvek finančních prostředků na charitu navazuje na zakat – jeden z pilířů islámu.

Islámské kryptoměny potřebují správný design

Kryptoměny v souladu s právem šaría jsou relativně novým a vyvíjejícím se vývojem v oblasti digitálních měn.

I když jsou navrženy tak, aby vyhovovaly zásadám islámských financí, nejsou bez kontroverze a mezi islámskými učenci probíhá neustálá debata o tom, zda jsou kryptoměny skutečně kompatibilní se šaríou. Andrey Kuzněcov, spoluzakladatel sítě Haqq, řekl Cointelegraphu:

„Vytvoření prostředí bitcoinů, které podporuje právo šaría, je také obtížné. To zahrnuje vytváření spojenectví s finančními institucemi, státy a dalšími stranami, aby bylo zajištěno, že mince bude široce uznávána a bude možné ji použít podle islámských ideálů.

Jednou z obav z pohledu islámských finančních vědců je otázka kryptoměny jako spekulativní investice – která není povolena, protože obsahuje „gharar“ – což znamená „nejistota, nebezpečí nebo riziko“ nebo „prodej toho, co není přítomno“.

Mohammed AlKaff AlHashmi, spoluzakladatel Islamic Coin, řekl Cointelegraphu: „Sharia zakazuje a považuje za neplatné transakce, které se spoléhají spíše na náhodu nebo spekulace než na snahu o návrat.

Dodal však: "Tento princip nezakazuje komerční spekulace v podnikání nebo obchodních transakcích, protože zákony šaría jsou dostatečně chytré a flexibilní, aby přijaly technologické změny v každé době."

Podle AlHashmiho může kryptoměna vyhovovat islámskému právu, pokud je „vyvinutá se správnými záměry, například skutečným užitkem“, spíše než „čistě pro obchodování nebo spekulace“.

To, zda lze minci považovat za halal nebo přípustnou, je tedy podle Kuzněcova věcí designu. „Použití a architektura kryptoměny jsou určujícími faktory, zda je v souladu se zákonem šaría, či nikoli,“ řekl.

Poukázal na případy použití kryptoměn, včetně plateb nebo ukládání hodnoty, které by mohly být snadněji považovány za vyhovující šaría.

Stablecoiny lze například považovat za formu financování založeného na aktivech, což je princip islámských financí. Stabilní coiny jako USD Coin (USDC) a Tether (USDT) jsou kryty reálnými rezervami aktiv. Některé kryptoměny byly dokonce vytvořeny speciálně pro islámské finance, například OneGram, který je krytý zlatými rezervami.

Kuzněcov uzavřel: „I když existují problémy s vytvářením a přijímáním mincí v souladu s šaríou, můžeme tyto problémy překonat správnou kombinací instrukcí, legislativy a technické vynalézavosti.

Rozšíření přístupu ke kryptoměnám

Pokud jde o výhody kryptoměn v souladu s právem šaría, existuje potenciál pro přilákání dalších uživatelů ze zemí, kde je islám převládajícím náboženstvím, protože by to snížilo jakékoli obavy náboženských investorů ohledně kryptoměn.

AlHashmi řekl: „Zvýšení přístupu muslimů k finančním službám je jednou z možných výhod kryptoměn, které jsou v souladu s právem šaría. Kromě toho mohou kryptoměny v souladu s právem šaría poskytnout muslimům, kterým byl odepřen přístup ke konvenčnímu bankovnictví, mechanismus k provádění finančních transakcí v souladu s jejich náboženskými názory.“ Pokračoval v tom:

„Příznivým výsledkem může být také více kapitálových investic do islámského bankovnictví. Do té míry, do jaké mohou být kryptoměny kompatibilní se šaríou, mohou být schopny nalákat muslimy, kteří hledají investice, které respektují jejich náboženské zásady. Kvůli tomu může dojít k většímu pokroku a expanzi v islámském finančním průmyslu, což je dobré pro ekonomiku jako celek.

Jak se finanční svět neustále vyvíjí a objevují se nové technologie, bude důležité, aby muslimští investoři pečlivě zvážili slučitelnost tohoto nového vývoje s principy islámských financí a zajistili, že budou v souladu s etickými a sociálními cíli tohoto systému.