Pojďme mluvit o krypto obchodování. Toto je nejdynamičtější třída aktiv na planetě Zemi. Volatilitě, kterou poskytuje, se nedá rovnat. V celém tomto článku se chystám zdůraznit několik klíčových metrik, které byste měli posoudit, když chcete vstoupit do kryptoobchodu.
Korelační matice:
Je moudré vnímat kryptoměny jako alternativu s vyšším rizikem a vyšším výnosem ke standardním „risk on“ akciím. Při hodnocení obchodu v rámci prostoru je třeba být opatrnější – je třeba očekávat volatilitu.
Níže je uvedena Pearsonova korelační matice představující data mezi SPY, NASDAQ a zlatem ve vztahu k bitcoinu. Kladné hodnoty blízké 1 jsou velmi vysoce korelované, záporné hodnoty blížící se -1 jsou korelovány negativně.
Samovysvětlující, ale lze vidět trend: krypto/akcie se obvykle pohybují společně,
S ohledem na tuto skutečnost vytváří precedens, že bychom měli bitcoin a kryptotrh hodnotit jako rozšíření tradičních trhů – podléhající stejným základním faktorům.
Měřeno v bitcoinech:
Podobně jako lze akcie měřit v dolarech, eurech nebo librách, má kryptoměna různé relativní hodnoty v závislosti na referenčním aktivu. Když použijeme XRP Weekly jako případovou studii, můžeme jasně vidět nějakou příznivou cenovou akci, protože spadá do oblasti hluboké hodnoty.
Jak brzy uvidíte, je to výrazně odlišný graf než hodnota USD.
Měřeno v dolarech:
Při hodnocení dolarové hodnoty 12H XRP se zdá, že je ve vývoji struktury trhu „vyzrálejší“. Navíc by se dalo tvrdit, že má menší volatilitu.
Důvodem, proč je třeba vzít v úvahu hodnotu bitcoinu i dolaru, je trend „bitcoinové sezóny“ versus „altcoinové sezóny“ měřený klíčovými metrikami, jako je BTC.D..
Dominance bitcoinu:
BTC.D nebo ALT.D (může dělat jakoukoli alt coin v obchodním pohledu) je míra zachycené tržní kapilitizace dělená celkovou krypto tržní kapitalizací.
V tomto případě je jasně vidět, že bitcoin získává významný podíl na trhu a absorbuje dominanci na trhu.
Když bitcoinová dominance nachází podporu = bitcoinový býčí trh hrozí
Když bitcoinová dominance naráží na odpor = příležitost alternativní sezóny.
Jako u čehokoli, ani toto není slíbeno. Další kontext, jako je kapitulující medvědí trh, by mohl způsobit růst BTC.D bez zhodnocení samotného bitcoinu.
Otevřený zájem:
Tato metrika poskytuje náhled na trh s deriváty a jeho směrovost. Velké špičky/poklesy OI naznačují akumulaci nebo likvidaci pozic, s respektem. Další logická otázka: skládka nebo pumpa?
na kterou neexistuje dokonalá odpověď.
Sazby financování poskytují určitý přehled o tom, zda jsou býci nebo medvědi většinou. Kombinací obrázku OI výše je jasné, že existuje „průměrný“ OI s býčím zaujatím. Dalo by se to interpretovat tak, že trh je býčí a hledá bitcoiny, aby pokračovaly v růstu – ideální příležitost pro snížení likvidity směrem dolů.
Zabalit to:
Naučit se něco? určitě sledujte!
V příštím článku budeme diskutovat o vyváženém přístupu k analýze trhu :)
