Nárůst půjčování na blockchainu odkazuje na rychlý nárůst půjčovacích aktivit prováděných na blockchainových platformách, obvykle spojených se sektorem decentralizovaných financí (DeFi). Představuje růst v objemu transakcí, celkové hodnotě aktiv nebo počtu účastníků zapojených do půjčovacích protokolů na blockchainu.
Význam nárůstu půjčování na blockchainu
1. Půjčování na blockchainu:
• Odkazuje na aktivitu půjčování a poskytování digitálních aktiv (kryptoměny) přímo na blockchainu bez tradičních finančních zprostředkovatelů.
• Populární DeFi protokoly jako Aave, Compound, MakerDAO a Venus jsou běžně používány pro takové transakce.
• Veškeré transakce jsou zaznamenány na blockchainu, což zajišťuje transparentnost a bezpečnost.
2. Nárůst:
• Naznačuje ostrý nárůst půjčovacích aktivit, včetně:
• Růst celkové hodnoty zablokované (TVL): Celková aktiva vložená do půjčovacích protokolů.
• Nárůst objemu transakcí: Počet transakcí půjčování a poskytování.
• Rostoucí počet účastníků: Více jednotlivců nebo institucí se připojuje k ekosystému.
Důvody za nárůstem půjčování na blockchainu
1. Popularita DeFi:
• Uživatelé jsou přitahováni vysokými výnosy z půjčování nebo poskytování likvidity.
• Odstraňuje potřebu bank nebo tradičních finančních institucí.
2. Flexibilní a atraktivní úrokové sazby:
• DeFi protokoly často nabízejí lepší úrokové sazby než tradiční banky, což přitahuje vklady.
3. Tokenizace aktiv:
• Rostoucí rozmanitost aktiv (kryptoměny, stablecoiny) může být kolateralizována pro půjčky nebo poskytování likvidity.
4. Volatilita trhu:
• Vysoká volatilita cen kryptoměn zvyšuje poptávku po půjčování nebo kolateralizaci prostřednictvím půjčovacích protokolů.
5. Technologické pokroky:
• Nové protokoly s vylepšenou uživatelskou zkušeností, nižšími transakčními náklady a lepší škálovatelností podporují adopci.
Rizika nárůstu půjčování na blockchainu
1. Riziko likvidity:
• Pokud hodnota kolateralizovaných aktiv výrazně klesne, dlužníci se mohou setkat s likvidací.
2. Riziko chytrého kontraktu:
• Chyby nebo zranitelnosti v kódu chytrých kontraktů mohou vést ke ztrátě aktiv.
3. Riziko volatility trhu:
• Ostré výkyvy cen kryptoměn mohou destabilizovat jak dlužníky, tak věřitele.
4. Riziko centralizace:
• Některé protokoly se mohou příliš spoléhat na malou skupinu velkých poskytovatelů likvidity nebo dlužníků.
Příklady nárůstů půjčování na blockchainu
• 2020 (DeFi léto):
Boom v DeFi, když protokoly jako Compound a Aave zavedly programy yield farming, přitahující velké množství uživatelů k půjčování.
• 2021:
Masivní nárůst TVL v DeFi, překračující 100 miliard dolarů, poháněný především půjčovacími a dlužními aktivitami.