Původ článku: Frank

Autor: Frank, PANews

AI Agent se stal aktuálním horkým tématem na on-chain obchodování, od ai16z po Virtual a poté Swarms, během pouhého měsíce se AI Agent trh už rozvětvil do nové subekologie v oblasti MEME. A čelí neustále vznikajícím AI agentovým tokenům, které mohou prorazit obklíčení, které jsou jen konceptem? Možná existuje mnoho úhlů pohledu, ale tok peněz na blockchainu a změny hlavních hráčů jsou možná stále nejdůležitějšími hodnotícími kritérii.

PANews vzalo nedávno populární token Swarms jako hlavní objekt analýzy, a také provedlo srovnávací analýzu adres velkých držitelů 6 AI agentových tokenů s vysokou tržní kapitalizací a pokusilo se znovu "vytesat meč na lodi", abychom nahlédli do některých kódů. Obor analýzy zahrnuje: první nákup a první prodej prvních 1000 adres držby tokenu Swarms (čas dat do 6. ledna 2025 do 24:00), překryvy adres 6 tokenů souvisejících s AI s hodnotou přes 100 milionů dolarů, jako jsou Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (čas dat do 7. ledna 2025 do 14:00), záznamy obchodů na vnitřním trhu a další analýzy.

Někteří tiše nakupují na dně, jiní se připojují k trendu.

Nejdříve, z časové osy vstupu velkých hráčů, většina velkých hráčů začala vstupovat až po 2. lednu, kdy již uplynulo 12 dní od vytvoření tokenu. Z časového hlediska mnoho velkých hráčů Swarms začalo nakupovat až poté, co ekosystém Swarms začal být populární, a nedokázali dokončit rané rozložení.

Ale podle cenové křivky Swarms, pokud nakoupíte před 27. prosincem, cena byla většinou pod 0,02 dolaru, což je téměř 30násobný nárůst od současné nejvyšší ceny 0,6 dolaru. A analýzou počáteční nákupní ceny těchto adres vyšlo najevo, že 202 adres nakoupilo v cenovém rozmezí 0,01 až 0,05 dolaru, a následující nejvíce adresy nakoupily mezi 0,3 až 0,4 dolaru.

Tato rozložení dvou dat znamená, že raní investoři Swarms nakupovali po částech během období, kdy cena prudce klesla, a tyto nákupy byly také relativně rozptýlené, nebyly soustředěny v jediném časovém období. Výhodou toho je, že mohou získat tokeny za nižší ceny. Další skupina velkých hráčů začala masivně vstupovat na trh až po zvýšení diskuse o Swarms, ale ceny těchto hráčů nemají příliš velkou konkurenceschopnost.

Takové rozložení kapitálu možná vysvětluje, proč se zdá, že Swarms vykazuje v krátkodobém horizontu vysokou volatilitu. Pokud velcí hráči, kteří se ukryli na počátku, prodávají na vrcholu, nově příchozí velcí hráči mají vyšší náklady a při výrazném výprodeji to může snadno rozrušit citlivé nervy obou stran, což vyvolá krátkodobý velký propad.

Nicméně z pohledu rozložení kapitálu je rozložení hlavních podílů Swarms relativně rozptýlené. V analýze adres s držbou mezi prvními 1000 neexistuje příliš mnoho tokenů pocházejících ze stejné adresy, většina adres má své počáteční tokeny převážně z burz. Tím pádem je zřídka, aby raní velcí hráči získali velké množství tokenů a rozptýlili je na více adres.

Dále, analýzou adres vnitřního trhu bylo zjištěno, že adresy, které nakupovaly vnitřně, se prakticky neobjevily v současných prvních 1000 adresách držby. Proto byl počáteční kapitál tokenu prakticky již obměněn.

Z celkových dat vyplývá, že průměrná cena prvního nákupu tokenu Swarms je 0,17 dolaru, průměrná cena prvního prodeje je 0,23 dolaru, průměrná částka prvního nákupu na adresu dosahuje 37 600 dolarů, průměrná částka prvního prodeje přibližně 28 200 dolarů. Při porovnání obchodních situací jednotlivých adres je průměrná cena prvního prodeje těchto adres přibližně 2,43násobkem ceny nákupu.

Největší velký hráč dosáhl zisku 25 milionů dolarů a neprodává.

Ve srovnání s jinými MEME tokeny, výše uvedené průměrné částky prvního nákupu jsou výrazně vyšší, hlavním důvodem jsou některé adresy velkých hráčů, přičemž adresa s nejvyšším počátečním převodem je Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, která dne 31. prosince převzala přibližně 4,13 milionu dolarů z jiné adresy, následně postupně převzala přibližně 500 000 dolarů, aktuální hodnota držby je 27,33 milionu dolarů.

Adresa, která provedla převod, 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, začala masivně nakupovat již 20. prosince v 8:22, poté nepřetržitě nakupovala, celkově utratila 1,89 milionu dolarů a zakoupila 54 950 000 Swarms, průměrná cena byla přibližně 0,034 dolaru, aktuální zisk je přibližně 25,44 milionu dolarů.

Podle sledování, nejranější související nákup začal v 7:13 (otevírací doba Swarms byla přibližně 20. prosince 06:45). Je zajímavé, že související adresy s tímto adresou začaly nakupovat tokeny ai16z již 27. října, s násobkem zisku přibližně 36x.

Kromě toho, jiná adresa 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe převedla 1. ledna tokeny Swarms v hodnotě přibližně 3,63 milionu dolarů, podle on-chain trasování byla tato adresa také prostřednictvím několika adres rozptýleně nakupována kolem 2. ledna a nakonec shromáždila tokeny na jedné adrese, která nyní má hodnotu přibližně 5,26 milionu dolarů.

Další adresa H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe také použila podobnou metodu, drží přibližně 2,27 milionu dolarů, avšak tokeny na této adrese pocházejí z Bitget burzy, následně byla provedena více nákupů na blockchainu.

Celkové počáteční převody těchto tří adres dosahují přibližně 10,53 milionu dolarů. Při pohledu na proces nákupu se na začátku použilo více adres pro rozptýlené nákupy, a až když vzrostl zájem o Swarms, shromáždily se všechny tokeny na několik adres, což se stalo chytrými penězi v očích on-chain lovců.

27 % adres koupilo více AI agentů, kdo stojí za podporou AI agentů?

Kromě analýzy adres tokenů Swarms, PANews také provedlo srovnávací analýzu prvních 1000 adres držby pro 6 adres Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. V analýze je vidět, že z 6000 adres, které se účastnily analýzy, se 1647 adres objevilo opakovaně, což znamená, že přibližně 27 % adres zakoupilo více tokenů souvisejících s AI, přičemž ZEREBRO se zdá být nejoblíbenější token pro velké hráče AI, přičemž 405 adres tento token zakoupilo. Následuje arc (368) a ai16z (334).

Mezi těmito adresami je nejvyšší adresou DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, která v současnosti drží tokeny související s AI v hodnotě přibližně 49,86 milionu dolarů, přičemž pouze držba ai16z činí přibližně 42,7 milionu dolarů. A to není celá držba této adresy, již před měsícem tato adresa získala zisk v desítkách milionů dolarů nákupem tokenů ZEREBRO, GRIFFAIN a dalších.

Další adresa 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 také drží přibližně 42,84 milionu dolarů v souvisejících AI tokenech, hodnota na této adrese přesahuje 73 milionů dolarů. Podle informací ze sociálních médií by měla tato adresa patřit k peněžence Truth Terminal, což je raná adresa AI agenta.

Kromě toho existuje mnoho podobných adres, ve statistických datech tyto 1647 velké adresy drží tokeny související s AI v hodnotě přes 1,58 miliardy dolarů, přičemž adres s držbou přes 10 milionů dolarů je přibližně 29, a tyto adresy mají držbu přibližně 690 milionů dolarů.

Spíše než aby bylo AI Agenta považováno za nejžhavější trend roku 2025, to je spíše lepší příběh pro velké investory.

Analýza obchodního chování je daleko důležitější než sledování adres chytrých peněz.

Jak se analýza on-chain dat prohlubuje, sledování chytrých peněz se zdá být populární metodou, ale z pohledu velkých hráčů, když plánují rozložení kapitálu, nechtějí, aby příliš mnoho retailových investorů vstupovalo na trh a soutěžilo o základní kapitál. Proto se neustálá změna nových peněženek a rozptýlené nákupy staly základními operacemi pro velké investory.

Tím pádem, slepé sledování chytrých peněz se postupně stane neefektivním a může se stát obětí zlého sklízení. Ale z mnoha analýz operací velkých držitelů, i když používají nové adresy a rozptýlené nákupy, stále existují problémy s řízením a shromažďováním peněz. Proto většina velkých hráčů potřebuje shromáždit kapitál na jedno nebo několik peněženek pro snadnější správu, a také mohou stimulovat více následovníků k nákupu během vrcholových období drobnými nákupy. Za druhé, aby rychle shromáždili kapitál na počátku, museli tito raní investoři masivně nakupovat během určitého časového období, i když částky byly rozptýlené, takové pravidelné nákupy by mohly stále naznačovat určité signály. Koneckonců, jejich investice bývají od desítek tisíc do milionů dolarů, pokud nemají určité rozhodnutí o manipulaci, obvykle nebudou bláznivě nakupovat.

Obecně platí, že pro běžné retailové investory, pokud se snaží sledovat chytré peníze pomocí on-chain sledování, by se měli více zaměřit na on-chain chování, než na sledování adres chytrých peněz. Samozřejmě, existuje i důležitá podmínka, a to myslet jako velcí hráči, jaký typ příběhu bude dobrý, jinak, když čelí nekonečným novým tokenům, slepé sledování se neliší od hledání jehly v kupce sena.