V posledních 24 hodinách kryptoměnový trh zažil silný odraz, bitcoin se poprvé od 19. prosince 2024 vrátil nad 100 000 dolarů, přičemž k datu vydání činila cena 102 263 dolarů, což je nárůst o téměř 4% během 24 hodin, což vedlo k růstu dalších hlavních měn, jako je Ethereum a Solana.
Růst sazby financování perpetual futures
Tržní optimismus se zvyšuje, podle údajů Coinglass se vážená sazba financování nevyřízených kontraktů na bitcoinové perpetual futures na hlavních burzách v posledních 8 hodinách zvýšila na 0,0113%.
Analytik QCP Capital zmírnil pravděpodobnost, že inaugurace Trumpa 20. ledna bude mít významný katalytický účinek na kryptoměnový trh, a poukázal na to, že 5. prosince, kdy bitcoin poprvé překonal 100 000 dolarů, sazba financování perpetual futures dramaticky vzrostla: "Nicméně, úroveň financování je nyní stále zdravá a neočekáváme, že by v blízké době došlo k panickému růstu."
Kryptotrader Gordon Grant rovněž zmínil ukazatele derivátů.
Gordon Grant poukázal na to, že potřetí za sebou se na začátku ledna objevilo velké množství krátkodobých bitcoinových call opcí, což v minulosti často naznačovalo výrazný nárůst ceny bitcoinu. Opční trh je důležitým nástrojem pro měření tržního sentimentu a předpovídání budoucích trendů. Aktivní obchodování s call opcemi naznačuje, že účastníci trhu očekávají růst cen.
Zvláště zmínil, že objem obchodů s call opcemi na cenu 103 000 dolarů, které expirují 7. ledna, překonal 1 000 kontraktů, což silně naznačuje, že trh očekává růst ceny bitcoinu v krátkodobém horizontu. Grant také porovnal současnou situaci s počátkem roku 2023 a situací v lednu 2024, kdy velké obchodování s call opcemi před uvedením iBIT od BlackRock 10. ledna pomohlo BTC vzrůst z 40 000 dolarů na 48 000 dolarů.
Grant uvedl: "Tržní vývoj se zdá být poněkud podobný, zejména pokud někteří obchodníci považují inauguraci Trumpa za nedávný zlomový bod." Upozornil, že struktura expirace opcí ukazuje na prémiové ceny po datu inaugurace, což může odrážet, že obchodníci oceňují pozice s ohledem na potenciální události vyvolávající tržní volatilitu.
I když jsou současné tržní signály optimistické, stále existuje určitá nejistota na trhu. Klíčovou otázkou je, zda je tento nárůst způsoben krátkodobým spekulativním chováním, nebo zda to označuje začátek trvalého růstu bitcoinu v roce 2025. To vyžaduje sledování výkonu trhu z delší časové perspektivy.
Grant poukázal na to, že celková situace na opčním trhu, včetně volatility a sklonu struktury expirace, naznačuje, že investoři mají tendenci věřit, že letos dojde k dlouhodobému růstu trhu, nikoli pouze k krátkodobým drobným výkyvům, což poskytuje určitou referenci pro budoucí vývoj trhu.
Coinbase prémiová cena se vrátila na bod zvratu
Po období intenzivního výprodeje od 18. prosince 2024 do 2. ledna 2025 se prémium bitcoinu na burze Coinbase vrátilo k neutrální úrovni 4. ledna. Anonymní bitcoinový analytik IT Tech z CryptoQuant vysvětlil v článku, že návrat k bodu zvratu naznačuje, že "emoce amerických a institucionálních investorů se zlepšily."
Je však třeba poznamenat, že prémiová cena Coinbase převážně odráží emoce amerických retailových investorů, nikoli institucionální emoce.
On-chain analytik Darkfost uvedl, že objem transakcí retailových investorů pod 10 000 dolarů dosáhl 30denního klouzavého minima, nejnižší úrovně od září 2024. Když míra změny klesla pod -10%, Darkfost to považuje za signál, že zájem retailových investorů se výrazně snížil, ale z dlouhodobého hlediska to také otevírá ideální příležitosti k nákupu.
Z technického hlediska bitcoin po uzavření nad 97 000 dolary minulý týden zažil býčí strukturální průlom (BOS).
Anonymní tržní obchodník Crypto Scient zdůraznil, že 100 000 dolarů zůstává klíčovým zlomovým bodem pro bitcoin. Crypto Scient uvedl: "Pokud nedojde k průlomu přes 99 000 dolarů a jeho přeměně na podpůrnou úroveň, myslím, že v lednu uvidíme nižší ceny. Pro mě jsou podmínky pro aktivaci velmi jednoduché: průlom a udržení nad 99 000 dolary, jinak dojde k opětovnému testování oblasti 90 000-88 000 dolarů."
