Calamos Bitcoin ETF zaručuje 100% ochranu proti poklesu s každoročními resetováními stropu zisku.
CBOJ ETF kombinuje americké státní dluhopisy a bitcoinové opce pro expozici řízenou rizikem.
Bitcoinové ETF vzrostly v roce 2024; CBOJ si klade za cíl přilákat opatrné investory v roce 2025.
Calamos Investments připravila svůj revoluční fond obchodovaný na burze ETF pro Bitcoin pod názvem CBOJ, který bude spuštěn 22. ledna 2025 prostřednictvím Chicago Board Options Exchange. ETF má za cíl vyřešit vysokou volatilitu Bitcoinu a zároveň zaručit ochranu proti poklesu, což ho činí vhodným pro investory, kteří se vyhýbají riziku.
CBOJ ETF se skládá z amerických státních dluhopisů a opcí souvisejících s indexem CBOE Bitcoin US ETF. Tato struktura nabízí regulovaný způsob, jak získat expozici vůči Bitcoinu, zatímco chrání investory před riziky spojenými s investicemi do možnosti nízkých cen Bitcoinů.
https://twitter.com/Calamos/status/1876252485733454317 Přístup k investicím do Bitcoinu
CBOJ ETF používá strukturovaný přístup k ochraně založený na sérii Calamos a je vystaven akciovým indexům, včetně S&P 500 a Nasdaq-100. Nové produkty založené na technologii blockchain umožňují investorům využít potenciální zisky Bitcoinu s menší expozicí vůči předchozím výkyvům.
ETF každoročně resetuje svou ochranu proti poklesu. Každý rok investoři obdrží nový strop na potenciální zisky, zatímco si zachovávají úplnou ochranu před ztrátami. Během počáteční doby držení – od 22. ledna 2025 do 31. ledna 2026 – budou investoři těžit z 100% ochrany proti poklesu. Strop na zisky pro toto období bude určen blíže k datu spuštění na základě cen opcí.
Podle Matta Kaufmana, vedoucího ETF v Calamos, tento přístup poskytuje finančním poradcům a institucionálním investorům rámec řízeného rizika pro prozkoumání růstového potenciálu Bitcoinu.
Rozšiřující se strategie ETF na Bitcoin
Iniciativa Calamos je součástí širšího trendu v průmyslu integrovat expozici vůči Bitcoinu do strukturovaných investičních produktů. Další správci aktiv, jako jsou Innovator a First Trust, také podali žádosti o spuštění fondů nabízejících podobné strategie zmírňování rizika. Firmy jako Grayscale a Roundhill zkoumají ETF na Bitcoin generující příjem prostřednictvím strategií krytých call opcí.
Trh ETF pro Bitcoin získal v roce 2024 významnou trakci, když byly schváleny spotové Bitcoin ETF, což přitáhlo miliardy do aktiv a přivedlo Bitcoin na rekordní maxima nad 100 000 dolarů. I přes tento úspěch zůstávají finanční poradci opatrní kvůli nepředvídatelným cenovým výkyvům kryptoměny. Strukturované ETF jako CBOJ si kladou za cíl řešit tyto obavy, což činí Bitcoin přístupnější pro širší základnu investorů.
CBOJ ETF bude mít roční poplatek 0,69 % a obchodovat se bude pod symbolem CBOJ. Calamos také plánuje zavést "floor" fondy s ochranou 80 % a 90 %, což investorům nabízí flexibilitu vyvážit riziko a potenciální výnosy.
Tržní výhled a výzvy
Zavedení bitcoinových opcí vázaných na ETF, které začalo na konci roku 2024, rozšířilo příležitosti pro strukturované produkty. Nicméně, výzvy s likviditou na trhu s opcemi zůstávají potenciální překážkou. Calamos však vyjádřil důvěru v škálovatelnost své nabídky, což zajišťuje, že obavy o likviditu nebudou bránit výkonu fondu.
Příspěvek Calamos představuje Bitcoin ETF s plnou ochranou proti poklesu, poprvé se objevil na Crypto News Land.
