V obchodování s kryptoměnami umožňuje páka obchodníkům zesílit jejich obchodní kapacitu a tím i jejich potenciální zisky. Je to termín používaný k popisu situace, kdy obchodník půjčuje aktiva od burzy, aby zvýšil svou kupní a prodejní sílu, aby mohl ovládat mnohem větší pozici, než by mohl se svým stávajícím kapitálem.

V závislosti na použité burze se množství páky liší. Zatímco komplexnější burzy jako Dolomite a Uniswap mohou umožnit páku 5x nebo 10x, existují některé specializované burzy, které mohou tuto hodnotu zvýšit až na 100x a více.

Páka popisuje, kolik může obchodník znásobit svůj kapitál. Například 2x páka znamená, že může otevřít pozici s dvojnásobkem kapitálu, než je jeho vklad, zatímco 10x znamená, že může půjčit desetinásobek kapitálu, který má.

Páka se často používá s kryptoměnovými deriváty, jako jsou futures a opční kontrakty, a může být extrémně zisková pro úspěšné obchodníky. Ale samozřejmě, je důležité si pamatovat, že rizika spojená s pákou jsou zesílena stejně jako potenciální zisky.

Toto riziko můžeme lépe pochopit pohledem na to, jak funguje obchodování s pákou.

Prvním krokem je vložit aktiva na váš obchodní účet, abyste otevřeli obchod s pákou. Vklad slouží jako zajištění a liší se v závislosti na tom, kolik páky hledáte, stejně jako na velikosti pozice nebo marže, kterou zamýšlíte otevřít.

Pokud chcete obchodovat 500 $ v BTC s 2x pákou, budete potřebovat vložit 250 $ jako zajištění. Kromě toho burza rovněž vyžaduje, abyste udržovali dostatečnou marži pro svůj obchod. Pokud se cena aktiva, které obchodujete, pohybuje nesprávným směrem, marže se výrazně sníží a pokud se přiblíží nule, burza požádá, abyste přidali další aktiva k ochraně své marže. Pokud to neuděláte, burza vaši pozici likviduje a vy ztratíte celý vklad zajištění.

Vysoká páka prakticky zaručuje likvidaci.

Obchodování s pákou může znít složitě, ale základy jsou ve skutečnosti docela jednoduché a může to být extrémně užitečná funkce pro ziskové obchodníky, která pomáhá urychlit jejich zisky. Může to však být také jeden z nejjednodušších způsobů, jak ztratit celé své úspory, pokud nevíte, co děláte, nebo i když víte, ale stanete se obětí prostého smůly.

Jednou z největších chyb, které může obchodník udělat při pokusu o využití páky, je vždy používat maximum povolené burzou. To může být extrémně lákavé, zejména pokud jste „přesvědčeni“, že trh směřuje pouze jedním směrem. Pokušení obrovských zisků, které nabízejí platformy jako PrimeXBT, která nabízí neuvěřitelnou páku 200x, a Margex, která dosahuje až 100x, může být velmi těžké odolat, ale je velmi doporučeno, abyste se skutečně zdrželi jít all-in.

Nebezpečí obchodování s pákou spočívá v tom, že je mnohem snadnější prohrát než vyhrát. Kryptoměny jsou notoricky volatilní a i když trh zažívá býčí podmínky, ceny se stále pohybují nahoru a dolů v poměrně značném rozsahu, což ztěžuje obchodníkům udržet marže potřebné k ochraně jejich vkladu.

Například si představme, že obchodník Bob má 1 000 $ a chystá se otevřít pozici na BTC s 10x pákou. Páka znamená, že hodnota Bobovy pozice je vlastně 10 000 $, i když jako zajištění dal pouze 1 000 $.

Pokud cena BTC vzroste o 1 %, Bobův zisk bude 10 %, díky páce 10x. Ale pokud hodnota BTC klesne o 1 %, jeho ztráta bude činit 10 % jeho zajišťovacího vkladu. Protože pokles o 1 % odstraní 10 % jeho zajištění, netrvá dlouho, než bude celý vklad zničen. Pokud by cena BTC klesla pouze o 10 %, Bob by ztratil všechno.

Teď si představte, že by si Bob zvolil páku 100x, riziko ztráty všeho se významně zvyšuje, protože pokles ceny o 1 % by stačil k tomu, aby ho zničil.

Riziko spočívá v tom, že dvouciferné pohyby cen aktiv se v kryptoměnách dějí alarmujícím způsobem pravidelně, což činí i malé množství páky velmi riskantní.

Vítězové používají páku rozumně.

Samozřejmě, páka je stále mocný nástroj pro obchodníky a může jim pomoci realizovat velmi podstatné zvýšení zisků. Takže neříkáme, že byste jej nikdy neměli používat. Spíše je páka nástroj, který je nejlepší používat s mírou.

Chytří obchodníci mohou udělat výjimečně dobře s pákou 5x nebo 10x maximálně, což by mělo zajistit, že mají dostatečný kapitál k udržení marže zajištění, která je potřebná k tomu, aby se vyhnuli likvidaci. Koneckonců, zatímco ceny kryptoměn mohou být volatilní, není každý den, kdy vidí poklesy nebo zisky přes 10 %. Používáním nižší páky mohou obchodníci přijmout více promyšlené riziko, čímž zvýší své šance na (stále značný) zisk výrazným způsobem.

Z tohoto důvodu se doporučuje vyhýbat se burzám, které se specializují na obchodování s vysokou pákou, protože takové platformy jsou na to tak zaměřené, že postrádají mnoho pokročilých obchodních funkcí. Používáním všestrannější platformy, jako je Dolomite, mohou obchodníci využít rozsáhlý ekosystém DeFi možností, které daleko přesahují pouze obchodování, jako je půjčování, poskytování likvidity, staking, restaking, likvidní restaking a yield farming.

Dolomite také oznámil nadcházející airdropovou kampaň spojenou s nedávným snímkem uživatelské aktivity. Airdrop odmění uživatele tokeny DOLO a veDOLO, přičemž odměny budou škálovány na základě aktivity na platformě a nabízejí další výhody pro účastníky programu Minerals. Tato iniciativa dále zdůrazňuje zaměření Dolomite na incentivizaci své komunity při poskytování inovativních DeFi řešení.

Dolomite může tyto funkce nabízet, protože se nevěnuje výhradně vysoké páce. Ve skutečnosti je rozsah aktiv, na které může nabídnout páku 5x až 10x, mnohem větší než platformy jako PrimeXBT a Margex. Nabízí také novou funkci známou jako „margin pair trading“, kde lze obchodovat poměr mezi jakýmikoli dvěma digitálními aktivy, místo aby byl omezen na hodnoty denominované v amerických dolarech. To dává uživatelům flexibilitu přijmout složitější obchodní strategie.

Kromě toho Dolomite nabízí obchodníkům bonus za automatizovaný výnos. Od okamžiku, kdy vloží kryptoměnový majetek na svou platformu, okamžitě přejde do jednoho z jejích likviditních poolů DEX a začne vydělávat úroky, které se vrací uživateli. A to bude pokračovat i tehdy, když obchodník používá tento majetek jako zajištění pro své obchody s pákou. Také obdrží LP token, který může být použit k půjčování jiných kryptoměn, včetně výnosových, jako je jUSDC, což dále zvyšuje jejich odměny. A po celou dobu budou moci soustředit se na své obchodování s pákou.

Moralou příběhu je, že obchodování s pákou je určitě užitečnou zbraní pro zkušené obchodníky, jak zvýšit svůj ziskový potenciál, ale pouze blázen by s touto strategií šel na maximum a vystavil se rizikům, která přicházejí ze zbytečné chamtivosti. Realitou je, že velmi málo obchodníků zůstává dlouhodobě ziskových, když jsou lákáni masivními množstvími páky.

Jako u všeho, obchodování s pákou vyžaduje, aby byli obchodníci chytří a udržovali jemnou rovnováhu. Nepůjčujte si příliš mnoho a nenechte se vystavit riziku. Zvláště když některé obchodní platformy nabízejí alternativní mechanismy pro zvyšování vašich zisků.

Upozornění: Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízen ani určen k použití jako právní, daňová, investiční, finanční nebo jiná rada.