Obchodování je složitá dovednost, která zahrnuje technickou analýzu a rozhodování na základě cenových vzorů a historických dat. Níže naleznete podrobný rozpis klíčových konceptů, které můžete použít k vylepšení svých obchodních dovedností: supporty a rezistence, Fibonacciho úrovně a likviditní body.


1. Support a rezistence

Supportní a rezistentní linie jsou základními koncepty v technické analýze, protože označují klíčové oblasti, kde cena aktiva obvykle zastavuje nebo mění směr.

Support: Toto je cenová úroveň, kde je poptávka dostatečně silná, aby zabránila dalšímu poklesu ceny. Myslete na support jako na "podlahu", která zastavuje cenu, aby neklesla níž. Na grafech se zobrazuje jako horizontální linie na dně cenového pohybu.

Rezistence: Toto je cenová úroveň, kde je nabídka dostatečně silná, aby zabránila dalšímu růstu ceny. Je to jako "strop", který zastavuje cenu, aby nevystoupila výš. Na grafech se rezistence zobrazuje jako horizontální linie na vrcholu cenových pohybů.


Jak používat support a rezistenci v obchodování:

1. Identifikujte úrovně: Prozkoumejte graf a hledejte oblasti, kde cena opakovaně odráží (support) nebo se snaží prorazit (rezistence).


2. Počkejte na potvrzení: Před vstupem do pozice počkejte, až cena zareaguje na úrovni supportu nebo rezistence. To může být odraz nebo průlom.


2. Fibonacciho úrovně

Fibonacciho retracement je široce používaný nástroj technické analýzy k identifikaci potenciálních supportních a rezistentních úrovní na základě předchozích cenových pohybů. Fibonacciho úrovně vycházejí z matematické posloupnosti objevené italským matematikem Leonardem Fibonaccim.

Jak používat Fibonacciho úrovně v obchodování:

1. Identifikujte trend: Nejprve identifikujte hlavní cenový pohyb (vzestupný nebo sestupný). Poté aplikujte Fibonacciho úrovně na tento pohyb.


2. Klíčové úrovně: Nejčastěji používané Fibonacciho úrovně jsou 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% a 100%. Tyto úrovně vám pomohou identifikovat potenciální body, kde se cena může zastavit nebo obrátit.



Praktická aplikace:

V vzestupném trendu aplikujte nástroj od nejnižšího bodu k nejvyššímu bodu. Fibonacciho retracement úrovně ukážou možné oblasti, kde by cena mohla zpět ustoupit před dalším vzestupem.

V sestupném trendu aplikujte nástroj od nejvyššího bodu k nejnižšímu bodu, hledající retracementy směrem nahoru, než cena pokračuje v poklesu.



3. Likviditní body

Likviditní body jsou cenové úrovně, kde existuje velké množství nákupních nebo prodejních objednávek, což zvyšuje obchodní aktivitu. Tyto body jsou zásadní, protože mohou významně ovlivnit pohyby cen.

Jak identifikovat likviditní body:

1. Koncentrace objednávek: Likviditní body se často nacházejí na úrovních supportu a rezistence. Pokud se cena blíží těmto oblastem a objem se zvyšuje, můžete být svědky likviditního bodu.


2. Konsolidace ceny: Oblasti, kde se cena nějakou dobu konsolidovala, často fungují jako likviditní zóny.



4. Analýza objemu

Objem obchodování je dalším zásadním aspektem obchodování. Objem se vztahuje na počet aktiv obchodovaných v daném časovém období. Vztah mezi cenou a objemem může poskytnout důležité vodítka o síle nebo slabosti trendu.

Jak používat objem v technické analýze:

1. Potvrzení trendu: Pokud cena roste a objem také roste, to naznačuje silný vzestupný trend, který pravděpodobně bude pokračovat. Pokud cena roste, ale objem je nízký, trend může slábnout.


2. Falešné průlomy: Pokud cena prorazí klíčovou úroveň supportu nebo rezistence, ale objem je nízký, může to být falešný průlom a cena by se mohla obrátit.


3. Skoky objemu: Náhlý nárůst objemu může naznačovat silnou tržní aktivitu, což může znamenat obrat trendu nebo jeho pokračování.



5. Vzory svíček

Japonské vzory svíček poskytují vizuální signály chování trhu. Tyto vzory se tvoří na základě interakce svíček na grafu a každý vzor může poskytnout náhled do budoucího směru ceny.

Některé z nejběžnějších vzorů zahrnují:



Kladivo: Býčí obratový vzor, který se objevuje, když cena klesla, ale kupující cenu na konci sezení vrátí zpět. Kladivo má dlouhý dolní knot a malou horní část.

Shooting Star: Medvědí obratový vzor, který se objevuje, když cena vzrostla, ale prodávající ji na konci sezení stlačí dolů. Má dlouhý horní knot a malou dolní část.

Doji: Svíčka, kde jsou otevírací a uzavírací ceny téměř shodné, což naznačuje nerozhodnost trhu. V závislosti na své poloze může doji signalizovat obrat nebo pokračování trendu.


Jak používat vzory svíček:

1. Potvrzení: Jediný vzor není dostatečný k činění rozhodnutí. Vždy hledejte potvrzení s objemem a chováním ceny na klíčových úrovních supportu a rezistence.


2. Kombinace vzorů: Mnoho traderů čeká, aby viděli několik po sobě jdoucích vzorů svíček k potvrzení signálu. Například kladivo následované býčí svíčkou může potvrdit býčí obrat.


6. Technické indikátory

Několik technických indikátorů vám může pomoci lépe analyzovat trh. Některé z nejpopulárnějších zahrnují:

Klouzavý průměr (MA): Klouzavé průměry vyhlazují pohyby cen a pomáhají vám identifikovat dlouhodobé trendy. Exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou citlivější na změny cen a mohou pomoci identifikovat rychlejší signály.

Index relativní síly (RSI): Tento indikátor měří velikost nedávných změn cen, aby posoudil překoupené nebo přeprodané podmínky. RSI nad 70 naznačuje, že je aktivum překoupené, zatímco pod 30 naznačuje přeprodané podmínky.

MACD (Konvergence a divergence klouzavých průměrů): Tento nástroj pomáhá identifikovat změny v směru trendu, délce a síle. Nákupní a prodejní signály se objevují, když MACD linie překročí nad nebo pod signální linií.


Jak používat indikátory:

1. Potvrďte signály: Indikátory jsou nejvíce užitečné, když se používají k potvrzení signálů z supportů, rezistencí, Fibonacciho úrovní nebo vzorů svíček.


2. Filtrovat tržní šum: Indikátory mohou pomoci filtrovat drobné cenové výkyvy a soustředit se na nejrelevantnější signály.


7. Obchodní strategie

Traders používají různé strategie, aby maximalizovali zisky a efektivně řídili riziko. Některé z nejběžnějších zahrnují:

Swing trading: Tato strategie zahrnuje zachycování střednědobých cenových pohybů obchodováním na širších trendech. Swing tradeři se snaží nakupovat na supportních úrovních a prodávat na rezistencích, při čemž používají technické indikátory a vzory svíček ke stanovení vstupních a výstupních bodů.

Denní obchodování: Denní tradeři otevírají a zavírají obchody ve stejný den. Zaměřují se na malé a rychlé cenové pohyby, používají grafy 1, 5 nebo 15 minut.

Scalping: Tato strategie si klade za cíl získat malé zisky z velmi rychlých cenových pohybů. Tradeři často otevírají a zavírají více obchodů během krátkého časového rámce.




Obchodování je kontinuální proces učení. Ovládnutí nástrojů jako jsou supporty a rezistence, Fibonacci, likviditní body, vzory svíček, indikátory a obchodní psychologie vám umožní činit informovanější rozhodnutí. Kombinací těchto prvků do vaší strategie budete lépe připraveni navigovat trhy a efektivně řídit rizika.