Broadcom zveřejnil silné výsledky za rok 2024, přičemž prezident a generální ředitel společnosti Broadcom Chen Fu-yang uvedl: Díky úspěšné integraci VMware vzrostly příjmy společnosti Broadcom v roce 2024 o 44%. Kombinace polovodičových řešení a infrastruktury přivedla příjmy Broadcomu téměř na 51,6 miliardy dolarů. Díky AI XPUs a portfoliu ethernetových produktů vzrostly příjmy z umělé inteligence také o 220%, což dosáhlo rekordního čísla 30,1 miliardy dolarů.
Tento duben Broadcom oznámil spolupráci s Google Cloud, což dále potvrzuje, že přenese pracovní zátěž VMware na Google a využije Google Cloud k vybudování bezpečnější cloudové infrastruktury a integraci generativní AI pro posílení Symantec Enterprise Cloud, čímž se brání kybernetickým útokům a únikům dat. Spolupráce mezi Broadcom a Google posílí vývoj produktů a prodejní strategie, aby společným zákazníkům poskytla bezproblémová řešení nasazení.
Podle GAAP 'čistého příjmu' (Net Revenue) společnosti Broadcom (博通) za fiskální rok 2024 lze vidět, že vzrostl z 35,819 miliardy dolarů na 51,574 miliardy dolarů, jak uvedl Chen Fu-yang, situace se jeví optimisticky, ale i v takovém případě ukazuje můj vlastní 3D graf, že 'čistý zisk' (Net Income) výrazně klesl z 14,082 miliardy dolarů v roce 2023 na 5,895 miliardy dolarů v roce 2024, zředěný zisk na akcii pak klesl z 3,30 dolarů na 1,23 dolarů.
Níže jsou uvedeny osobní analýzy autora, jak by investoři mohli nahlížet na budoucí vývoj Broadcomu a shrnout následující klíčové body.
Růst čistého příjmu VS pokles čistého zisku
Výrazný růst čistého příjmu ukazuje, že produkty a podnikání Broadcomu neustále expandují, aktivní růst čistého příjmu může být známkou silné poptávky na trhu. Pokud tento trend bude pokračovat, může mít pozitivní vliv na akcie. Podle finanční zprávy za rok 2024 činily příjmy z polovodičových řešení Broadcomu 30,096 miliardy dolarů, spolu s příjmy z infrastrukturního softwaru ve výši 21,478 miliardy dolarů dosáhnou celkové čisté příjmy Broadcomu 51,574 miliardy dolarů, což naznačuje silnou poptávku po hlavních produktech ASIC přizpůsobených AI čipům.
I když tomu tak je, celkový čistý zisk se nezvýšil s rostoucím čistým příjmem, naopak výrazně klesl, což naznačuje, že náklady a výdaje spojené s expanzí podnikání a dalšími faktory, jako je neustálé investování do výzkumu a vývoje nebo akvizice VMware, budou mít za následek úbytek relativních prostředků a cash flow.
Investoři obvykle hledají trvalý zisk, proto tyto investice přinášejí rozvoj, ale musí být nejprve pokryty výdaji, které je třeba pečlivě sledovat.
Celkově optimistický trh s AI čipy může podpořit růst akcií
Tento rok celkový trh s umělou inteligencí a ekonomický rozvoj stále rostou, což bude mít také důležitou roli při povzbuzení nálady investorů. Pokud se technologické investice a akvizice Broadcomu budou vyvíjet směrem k více inovativním produktům, může to podpořit nebo dokonce povzbudit růst akcií.
Dopad americké obchodní politiky na geopolitickou ekonomiku
Pod vedením Trumpa se americká obchodní politika a regulační předpisy mohou kdykoliv změnit, zejména obchodní sankce mají největší pravděpodobnost ovlivnit volatilitu akcií. Přizpůsobené čipy Broadcomu a cloudové technologie jsou pro velké podniky velmi důležité, protože interně chrání důvěrné dokumenty společnosti a informace zaměstnanců, a externě snižují riziko úniků dat a kybernetických útoků. I když se šušká, že Broadcom bude spolupracovat s Metou a Apple, oficiální web Broadcomu potvrzuje pouze spolupráci s Googlem. Aktuální finanční zprávy ukazují, že Broadcom stále investuje do oblasti umělé inteligence, pokud se mu podaří efektivně využít cash flow a strategicky kontrolovat výdaje, může vyřešit obavy investorů ohledně poklesu čistého zisku. Čistě akademická pozorování, nejsou investičním doporučením, DYOR.
Tento článek 'Pozorování amerických akcií: Analýza rizika kolísání akcií na základě klíčových zpráv Broadcomu za rok 2024' se poprvé objevil v Chain News ABMedia.