• Pokles poptávky po amerických státních dluhopisech může naznačovat přesun kapitálu směrem k rizikovějším aktivům, včetně bitcoinu.

  • V současnosti je sociální objem bitcoinu na vzestupu, ale stále pod úrovní během býčího trhu v roce 2021.

Globální likvidita stále ovlivňuje ceny aktiv, včetně bitcoinu [BTC]. Analýza ukazuje, že příliv likvidity, reprezentovaný M2 (měřítko peněžní zásoby), je v souladu s růstem bitcoinu, i když s mírným zpožděním.

Na druhé straně, i když Fed nadále provádí kvantitativní utahování (QT), pokles poptávky po amerických státních dluhopisech (UST) může naznačovat přesun kapitálu směrem k rizikovějším aktivům, včetně bitcoinu.

Tato potenciální změna, spolu s širšími dynamikami globální likvidity, může podpořit býčí trh bitcoinu, i když nedojde k přímému kvantitativnímu uvolnění (QE).

Cenový trend bitcoinu a globální M2 likvidita

Cena bitcoinu je v korelaci s denním (DoD) 30DMA globální M2. Nejvýraznějším příkladem byl nárůst ceny bitcoinu po injekci likvidity COVID-19, kdy cena bitcoinu vzrostla na historické maximum spolu s rychlým růstem M2.

Nedávno, i když Fed zaujímá postoj kvantitativního uvolňování, globální likvidita stále vykazuje mírný nárůst, což podporuje současný nárůst ceny bitcoinu.

Tato obnova odpovídá historickému trendu opožděné reakce na příliv M2. Bell-shaped růstová křivka M2 je v souladu s dlouhodobým býčím trendem bitcoinu, což zdůrazňuje, jak likvidita pozitivně ovlivňuje cenu bitcoinu.

Pokud Fed zasáhne kvůli potenciální krizi státních pokladničních poukázek, M2 by mohla výrazně vzrůst. Toto zásah by mohlo znovu podpořit růst ceny bitcoinu.

S rostoucím aktuálním M2, pokud likvidita přetrvává, bitcoin by mohl znovu otestovat své předchozí maximum, což naznačuje, že v roce 2024 by mohl přijít býčí průlom.

Tržní nálada a potenciální růst bitcoinu

Index chamtivosti a strachu odráží tržní náladu a má významný vliv na cenový trend bitcoinu. Historicky, když tento index přechází z extrémního strachu na neutrální nebo chamtivou úroveň, bitcoin obvykle roste.

Aktuálně tento ukazatel naznačuje, že lidé mají opatrně optimistický postoj, přičemž se mění z nízkých hodnot ovlivněných strachem z počátku roku na neutrálnější náladu.

To je v souladu s grafem globální likvidity, malý nárůst M2 odpovídá nedávnému nárůstu ceny bitcoinu.

Pokud se tržní nálada nadále zlepšuje, spolu s nárůstem likvidity a poklesem poptávky po UST, obchodníci by mohli zvolit alokaci prostředků do rizikovějších aktiv, jako je bitcoin, což by dále podpořilo růst ceny.

Do budoucna, pokud bitcoin zůstane nad klíčovou psychologickou úrovní, může se zvýšit index chamtivosti a strachu. Nicméně jakákoli neočekávaná utažení od Fedu nebo geopolitická nejistota by mohla vyvolat paniku, což by potlačilo růst.

Obchodníci by měli pečlivě sledovat náladu, protože ta souvisí s trendy likvidity, aby určili načasování dlouhých pozic.

Ukazatel účasti na trhu

Sociální objem sleduje frekvenci zmiňování bitcoinu na platformách sociálních médií a je vedoucím ukazatelem účasti na trhu.

Během období velkých cenových výkyvů řízených likviditou často dochází k nárůstu sociální aktivity, což odráží zvýšený zájem retailových a institucionálních investorů.

V současnosti je sociální objem bitcoinu na vzestupu, ale stále pod úrovní během býčího trhu v roce 2021. To naznačuje, že s oživením bitcoinu rostoucí zájem ještě nedosáhl euforického stavu na trhu.

Opožděná reakce sociálního objemu odpovídá mírnému zpoždění reakce bitcoinu na příliv M2 likvidity, jak je znázorněno na grafu.

Pokud sociální objem dále vzroste, může to naznačovat zvýšení účasti na trhu a zesílení býčího trendu. Nicméně slabá aktivita může naznačovat, že obchodníci váhají, což může zpomalit růst ceny.

Sledování tohoto ukazatele a trendů likvidity a technických podpůrných úrovní může poskytnout včasné signály pro pokračující vzestupnou dynamiku.

Síťová aktivita jako býčí ukazatel

Vyšší úroveň aktivity souvisí s obdobími zvyšujícího se cenového momentum, protože více účastníků naznačuje silnější poptávku po síti.

Nedávná data ukazují, že aktivní adresy stabilně rostou, což odráží obnovený zájem obchodníků a investorů.

To je v souladu s mírným nárůstem globální M2 likvidity a nedávným nárůstem ceny BTC. Tento vzor podporuje předpoklad, že příliv likvidity, i když se zpožděním, podporuje tržní aktivitu.

Pokud aktivní adresy nadále rostou, naznačuje to, že důvěra v síť se neustále zvyšuje a posiluje potenciální býčí trh. Nicméně stagnace nebo pokles aktivity může naznačovat, že účastníci váhají nebo realizují zisky.

Nedávný nárůst ceny BTC zdůrazňuje jeho citlivost na trendy globální likvidity, jak ukazuje korelace s 30DMA na následujícím grafu.

I když Fed nadále provádí kvantitativní utahování, globální likvidita mírně vzrostla, což spolu s poklesem poptávky po americkém státním dluhu poskytuje základ pro růst bitcoinu.

Přechod od strachu k opatrnému optimismu naznačuje zlepšení tržní nálady, zatímco zvyšující se sociální účast odráží rostoucí zájem. Navíc nárůst aktivních adres naznačuje, že síťová aktivita se posiluje.

Do budoucna zůstává interakce globální likvidity, tržní nálady a síťové aktivity klíčová. Pokud systémové riziko vyžaduje zásah Fedu, BTC by mohl zrychlit býčí trh pod vlivem nového přílivu kapitálu.