Myslím, že existuje několik důvodů:
1) Měl jsi nízkou pozici v BTC, nebo dokonce žádný BTC, a plné ruce altcoinů. Nebo jsi měl BTC a během růstu jsi ho vyměnil za altcoiny, myslel jsi, že můžeš vydělat více.
2) Neměl jsi nákup před vzestupem, ale během velkého růstu jsi koupil altcoiny. Takže při poklesu ceny klesly výrazně, snadno jsi ztratil 30%, nebo dokonce 50% svého kapitálu.
3) Měl jsi nízkou pozici v dolní části a po zisku jsi začal zvyšovat pozici po tom, co se už zdvojnásobila nebo ztrojnásobila, a nezrealizoval jsi zisk na vrcholu, ale očekával jsi, že trh poroste více, ale ve skutečnosti klesl. Celkově řečeno, jsi měl lehkou pozici při růstu a plnou pozici při poklesu, což vedlo k výnosům, které zaostávají za průměrnými výnosy trhu.
4) Možná jsi lehce investoval do nějakého meme a získal jsi 3-5násobek, nebo dokonce 5-10násobek. Po odchodu na vrcholu jsi si myslel, že můžeš chytit další a znovu znásobit své aktivum. Výsledkem je, že příště většinu předchozího zisku vrátíš. Takže po jednom cyklu tvé výnosy stále zaostávají za BTC.
Kde je problém?
Očekávání výnosů. Naprostá většina lidí si myslí, že dokáže překonat průměrné výnosy trhu (BTC), a proto kupují altcoiny. Jinak by prostě měli mít plnou pozici v BTC. Ale z racionálního pohledu je trh nulová suma, menšina vydělává na penězích většiny, proto většina lidí nedosáhne výnosů, které by překonaly průměr.
Co bys měl dělat?
Objektivně a správně chápat trh. Dnes má trh s kryptoměnami tržní kapitalizaci 4 biliony dolarů, což je mnohem větší než v býčích trzích v letech 2021 a 2017. Odkud pochází tolik peněz? - Z tradičních finančních institucí, jako je BlackRock, která má 12 bilionů dolarů v aktivech. Když přišli na tento trh, nevyhnutelně se projeví jako institucionalizované a podobné americkému trhu.
Znovu porovnat kontinuální růst v letech 2017 a 2021, kdy většina aktiv vzrostla na desetinásobek, padesátinásobek nebo více, je jako hledat meč na lodi. Podle mých vlastních hodnotících ukazatelů aktuální trend již překonal typické vzorce růstu v minulých dvou býčích trzích, musíme čelit současnému trhu s novými koncepty.
Řešení je jednoduché, stačí sledovat tržní náladu, když ceny vzrostou, prodej, nečekat, že prodáš na vrcholu býčího trhu. Když ceny klesnou, kup, nečekat, že koupíš na dně. Tato strategie nemůže maximalizovat tvé výnosy, protože můžeš prodat a trh stále roste. Ale protože prodáváš po částech, tvoje skutečné výnosy spíše odpovídají 10denní nebo 20denní průměrné hodnotě držení aktiv, jak je znázorněno na níže uvedeném grafu. Takto peníze, které jsi vydělal na růstu trhu, skutečně dostaneš do rukou a nevrátíš je trhu při poklesu (i když možná část ano, ale to je ještě přijatelné). Celková křivka výnosů aktiv pomalu roste, což považuji za rozumné a co bychom měli usilovat.
