Zdroj: Adam Cochran Twitter

Sestavila: Katie Gu

Každoroční Crypto „sweep“ seznam je opět zde. Pokud nemáte čas zkoumat jednotlivá aktiva pokaždé, když trh výrazně poklesne, mohli byste přijít o skvělou příležitost k nákupu. Jako dlouhodobý investor předpokládám prudký pokles, který mě může donutit držet. Očekávám, že některá aktiva půjdou na nulu, takže svůj nákupní seznam upravím, jak se změní okolnosti.

Každý nákupní seznam Crypto začíná vytvořením tématu a plánu nákupu. Témata jsou katalyzátory, které budou řídit trh v průběhu příštích 3–5 let, a plán nákupu se týká velikosti každého aktiva, které se má koupit, a za jakých podmínek. Každý rok sdílím svůj nákupní seznam a diskutuji o katalyzátorech, o kterých věřím, že povedou k růstu vlastností na mém seznamu. Tento nákupní seznam je založen na osobních okolnostech, toleranci rizika a časovém plánování.

Poznámka: Nákupní seznam je pouze orientační a neměl by být přehnaně soustředěn na několik položek nebo všechny najednou. Váš nákupní seznam by měl být přínosem, kterému věříte. Ani nákupní seznamy nejsou vytesané do kamene. Přehodnoťte každý měsíc a zvažte svůj nákupní seznam v kontextu globálních maker, měnících se událostí v oboru a nového vývoje. Ve světě investování se zůstat stejný rovná sebezničení, DYOR.

Dovolte mi nejprve vám dát tabulku, abyste pocítili, jak mizerné bude Crypto v roce 2022:

Oznámení:

1. Vlastním většinu těchto aktiv, a pokud bych k nim neměl dostatečnou důvěru, nebyl by na mém seznamu.

2. Určitě bych vyvážil některé pozice, kdyby je lidé měli přímo následovat, ale myslím, že toto jsou „dlouhodobí vítězové“.

Shrnout:

1. Skutečné zahraniční příjmy zůstávají nejdůležitějším faktorem.

2. Aktivum je však tak depresivní, že některé žetony ve stylu „růstu“ čelí potížím.

3. Zaměřte se na „katalyzátory“, novou infrastrukturu a uživatelskou zkušenost.

Reálné příjmy se týkají toho, že projekt je využíván a generuje příjmy uživateli mimo projekt, zejména pokud nejsou podporovány pokračujícími emisními pobídkami, což v konečném důsledku vede k uživatelským nákladům. Dalším důležitým bodem je uživatelská zkušenost.

Nejen design, ale jakýkoli nástroj, který uživatelům usnadňuje proces používání technologie blockchain. Stejně jako webový prohlížeč nebo vyhledávač usnadňuje používání internetu, potřebujeme nástroje, které usnadňují používání šifrování. Mohou to být cross-chain bridge, multi-chain aplikace, automatizační nástroje, chytré peněženky atd. Cokoli, co usnadňuje používání nebo budování složitých systémů decentralizované likvidity.

1. Ethereum

Ethereum nepotřebuje žádný důvod, aby se dostalo na vrchol seznamu. Má nejvíce uživatelů, při použití generuje deflaci a má více než tucet nadcházejících škálovacích řešení. Myslím, že dlouhodobé investování do ETH je jako nákup internetové infrastruktury po prasknutí dot-com bubliny. Všechno v tomto odvětví bolí a může být z dlouhodobého hlediska přehnané, ale to neznamená, že to nemá své využití. Osobně věřím, že jednoho dne se Ethereum blockchain stane všudypřítomnou datovou vrstvou a být optimistický ohledně Etherea bude pro účastníky vzácnou příležitostí k dosažení finanční svobody.

2. Radiant Capital (RDNT)

Radiant Capital je jedním z nových projektů, z nichž jsem z tohoto cyklu nadšený. Přijímá stávající model peněžního trhu a lokálně buduje cross-chain model tak, aby byl kompletně provozován komunitou. Radiant Capital byl poprvé spuštěn na Arbitrum, který je postaven na LayerZero, což mu umožní mít nativní cross-chain marketplace. Uživatelé budou moci vložit kolaterál v jedné síti a hladce si půjčovat a půjčovat v jiné. Vsaďte své nativní žetony na Arbitrum a půjčte si je na Polygonu, abyste se dostali na další farmu. Použijte své OP tokeny jako kolaterál k vypůjčení USDC pro mainnetové zemědělství. Uživatelé si budou moci půjčovat, vypořádat a platit poplatky napříč trhy. Tým je postaven úplně od nuly, bez financování VC nebo počátečních kol a na rozdíl od Aave nebo Compound, které účtují poplatky vývojářům, Radiantův protokol odměňuje všechny poplatky stakeholderům. To znamená, že stakeři získávají dobrý průměrný roční výnos (aktuálně 39,75 %), ale ne všechny ze zředěných tokenů, ale ze skutečných případů použití a placených ve skutečných hodnotných aktivech, z nichž většina je ve formě USDC Pay. Pokud jde o ocenění, RDNT je v současné době oceněna na pouhé 2 miliony USD a má FDV (plně zředěné ocenění) ve výši 70 milionů USD, ale postupem času je většina FDV vyplacena stakerovům a stupeň zředění ve skutečnosti není ekvivalentní. Vzhledem k tomu, že tržní kapitalizace Compound je 365 milionů USD (529 milionů FDV) a Aave je 1,2 miliardy USD (1,3 miliardy FDV), je zde dostatek prostoru pro růst. Ale co je důležitější, i když jsou Aave a Compound víceřetězcové, jejich likvidita je „rozdělená“. Ačkoli Aave doufá, že ve své V3 spustí cross-chain funkci s názvem Portal, zatím není online a bude omezena strukturou Aave. Radiant však od začátku uvažuje o cross-chain designu. Myslím, že kterýkoli tým dokáže získat silný podíl na trhu v oblasti půjček napříč řetězci, bude mít snadno příležitost 5 miliard $+ a Radiant je na skvělém začátku. Na tento trh bylo těžké vstoupit, a pokud se jim podaří uspět, odměny budou obrovské.

3.YarnFinance (YFI)

Yearn je nesporným lídrem v oblasti automatizace příjmů a úschovy, a co je důležitější, prošla významnými změnami, pokud jde o její konkurenční produkty. Yearn nedávno kompletně restrukturalizovali svůj produkt, včetně nové webové stránky: podpora nových řetězců - snížené poplatky - reintegrace CRV - znovuobjevení tokenu YFI. Yearn vlastní velké množství CRV, ve skutečnosti se 44 miliony uzamčených CRV, což z něj dělá jednoho z největších držitelů křivek v ekosystému. Možnost hlasovat jim pomůže získat vyšší výnosy z jejich strategické pokladny. Podle předchozího modelu byl způsob vydělávání a odměňování uzamčeného CRV neefektivní, a tak převedli starý růstový model na nový model yCRV, který v současnosti vyplácí až 45% roční výnosy při sázkách. Co je však ještě zajímavější je, že uzamčené veYFI budou moci hlasovat, aby rozhodly, které vaulty získají hlasovací práva, která jim byla přidělena, a které vaulty obdrží odměny YFI přímo. Můžete si to představit jako protokol Votium od Convex, ale integrovaný přímo do systému získává výhody ze tří míst, nejen z jednoho:

1.Yearn Treasury

2. Emise YFI z odkupů Yearn

3. CRV odměny

„Úplatky“ teprve začaly a zdá se, že si to lidé vůbec neuvědomují, protože účast byla tak nízká, což znamená, že k vytvoření nových úplatků stačí jen několik hlasů.

Yearn také začala vytvářet automatizační nástroje, které by každému projektu umožnily nasadit do svého fondu automatizovanou knihovnu výnosů a platit fondu úplatky. S rostoucím počtem šablon bude Yearn schopen automatizovat velké množství finančních prostředků pro jakýkoli projekt. Yearn Treasurys byly vždy klíčovou součástí infrastruktury DeFi, ale nyní budou škálovatelné, úplatné a ziskové pro projektové integrace. Stejně jako CurveWar v předchozím cyklu se nasazení YearnGauge a pořízení YFI stane standardní praxí.

4.Synthetix (SNX)

Synthetix je DeFiOG, Synthetix umožňuje vytvářet syntetickou likviditu krytou aktivovým dluhem. Synthetix začínal jako jednoduchý půjčovací protokol, který umožňoval sázet SNX a půjčovat si sUSD. To se nyní vyvinulo tak, aby zahrnovalo Atomic Swap, věčný kontraktový engine, a brzy bude existovat tržiště bez povolení pro vytváření takových protokolů, které odemknou odměny pro vaši pokladnu. Díky integraci s Curve, 1inch a dalšími významnými hráči generují „atomové swapy“ Synthetix V2 obrovské objemy obchodů a můžete vidět, jak jejich úpravy V2 způsobily nárůst objemu obchodů i na medvědích trzích. Během posledního býčího trhu přesáhl objem obchodování V1 v atomových swapech 100 milionů dolarů za den. Synthetix si v současné době udržuje každý měsíc takový rekord na medvědím trhu, ale pouze mezi „atomovými swapy“ a věčnými kontrakty, což stále znamená, že APY stakerů Synthetix dosáhne za současných tržních podmínek více než 70 %. Aktuální verze Synthetix je také pouze na mainnetu a Optimism, ale V3 je zacíleno na spuštění někdy koncem 1. čtvrtletí/začátkem 2. čtvrtletí a bude podporovat multiřetězce, což umožní okamžité spuštění partnerů, jako je 1 palec. Použijte jej na jakémkoli řetězci k zajistit likviditu transakce. V současné době jsou všechny trhy z jednoho kolaterálu a jednoho původu, ale nový model V3 umožní komukoli vytvořit si svůj vlastní protokol nad Synthetix. Budou určovat kolaterál, aktiva, modely a výnosy. Mohou se rozhodnout vydat vlastní sUSD společnosti Synthetix a používat pokladnu spravovanou společností Synthetix, nebo si mohou vytvořit svůj vlastní systém proti fondu dluhů společnosti Synthetix a rozhodnout se, který kolaterál přijmou. Uživatelé se pak mohou rozhodnout, ke kterému fondu se zaručí, což umožní libovolnému protokolu vybudovat systém zajištění dluhu. Služby likvidity budou poskytovat peněžní trhy jako Aave, trvalé smlouvy jako Kwenta nebo GMX, AMM jako Uniswap, Synthetix. Synthetix si klade za cíl abstrahovat tyto složitosti nasazení, aby mohl mít šablonované verze, díky nimž je spuštění vašeho vlastního protokolu DeFi stejně jednoduché jako provozování webu WordPress nebo nasazení obchodu Shopify. SNX si klade za cíl stát se vrstvou likvidity, která je základem všech DeFi. Za prvé, bude omezena na technické uživatele, ale vkládám extrémně velké naděje do toho, čeho může tato komunita dosáhnout tím, že se stane jedním z prvních protokolů Dapp-to-Dapp.

5.ConicFinance (CNC)

Conic se může nakonec stát jedním z nejdůležitějších ekosystémových projektů, o kterých jste nikdy neslyšeli. Conic je klíčovou součástí ekosystému Curve a přináší rovnováhu do omnipoolu. Společnost Conic vytvořila „omnipool“, který uživatelům umožňuje vkládat aktiva do Curve a rozkládat je do různých fondů pro optimalizaci APY za dolar. Aby Curve mohlo spustit svůj crvUSD a převzít více kolaterálů, musí být jeho fond schopen snadno absorbovat likvidace. Nemůžete to udělat, pokud má pool velmi nízkou likviditu, což vytváří obrovská manipulační rizika. A to je přesně místo, kde přichází Conic. Usilujte o maximální výnosy vytvořením fondu likvidity, který se přesouvá z jednoho kapitálového fondu do druhého. To znamená, že pokud je zlikvidován určitý kolaterál crvUSD, omnipool se může přesměrovat do tohoto fondu a absorbovat odměny. To umožní společnosti Conic stát se vrstvou, která optimalizuje odměny a umožní aktivům vstupovat do systému crvUSD jako kolaterál. Na rozdíl od svých konkurentů v CurveWar je Conic také jediným citlivým systémem, který dynamicky upravuje zaměření podle nákladů. A co víc, webová stránka společnosti Conic je navržena jako desktop s uživatelským rozhraním Mac a vzhledem k tomu, že znají složitou infrastrukturu, kterou budují, a hluboce rozumí tomu, proč crvUSD potřebuje omnipools, myslím, že tým společnosti Conic musí mít informace od členů týmu Curve. Conic se momentálně připravuje na vydání, takže sázka je vysoká. Vezmeme-li v úvahu, že Convex v současné době generuje přibližně 3,8 miliardy dolarů v příjmech TVL, a to i na tomto depresivním trhu, přináší měsíční příjmy 9,7 milionů dolarů. Ocenění je 370 milionů USD, což je přibližně trojnásobek jeho ročního příjmu. Pokud Conic dokáže zachytit TVL, existuje 10x šance na růst i na medvědím trhu, kde hodnota CRV neroste. Conic však může ukrást podíl na trhu jakémukoli projektu, který má velkou rezervu CRV nebo zahrnuje úplatky za hlasování v Curve nebo automatické vyrovnávání poplatků. V současné době, dokonce i na medvědím trhu, protokol Votium zaznamenává každý týden úplatky kolem 1 milionu dolarů, což samo o sobě může vést k tomu, že ocenění společnosti Conic okamžitě dosáhne 156 milionů dolarů. Rizika jsou vysoká, ale také příležitosti, což pomáhá posílit potenciál crvUSD.

6. ConvexFinance (CVX)

Konvexní dominuje bazénu. Jak můžete říci z mých myšlenek na Conic, myslím, že Curve je jedním z nejdůležitějších protokolů ve vesmíru a jeho hodnota bude dále růst. Jinými slovy, Convex s ním bude stát na jednotné frontě. I když si myslím, že Yearn a Conic budou i nadále ohrožovat Convexovu dominanci, jednu věc nelze ignorovat. To znamená, že Convex má 288,5 milionů uzamčených CRV, které nikdo nemůže setřást. I když Convex přestane vydávat nové odměny nebo ztratí podíl na trhu ve prospěch nových účastníků, toto hlasovací právo nebude nikdy odebráno a odměny budou získávány i nadále. Aktuální obchodní cena cvxCRV je o více než 20 % nižší než CRV. Jak crvUSD rostlo, lidé chtěli vyplatit své uzamčené cvxCRV do CRV, což vytvořilo tuto mezeru. Moje osobní předpověď je, že tým CVX posune své odměny crvUSD na cvxUSD, aby pomohl překonat tuto mezeru. To znamená, že při současných cenách získáte nákupem cvxCRV (místo CRV) bonus 20 %+. Nyní nákup CVX a zamykání vlCVX získá více hlasů za dolar než původní CRV a vydělává 24 % APY z úplatků.

7.FraxFinance (FXS)

Frax je králem odstřelovacích drobných investorů. Frax je čím dál těžší zařadit do jedné kategorie a stává se z něj DeFi monstrum, které se snaží útočit na všechny vertikály. Frax začal jako algoritmický stablecoin, jeden z mála coinů, který dokáže přežít více vzestupů a pádů. Být bitvě testovaný algoritmus je sám o sobě působivý, ale Frax tím nekončí. Místo toho se Frax rozhodl agresivně vyzkoušet všechny nové oblasti. Od svého obchodování AMM až po trh půjček Frax pomalu rozšířil své území na další trhy DeFi.

Většina projektů, které tento přístup vyzkoušely, jako je Sushiswap, selhala a příliš se rozšířila. Ale Frax odvádí skvělou práci, když vše vrací zpět na hlavní trh.

Frax je také většinovým akcionářem v hlasovacích právech Curve, což je trend letošního roku. Mají v úmyslu využít tuto hlasovací sílu křivky ke zvýšení výnosu APY svého produktu ETH pro tekuté sázky, frxETH. Stejně jako konkurence s cbETH a stETH mohou nabídnout pouze základní návratnost ETH mínus poplatky. Přesměrováním svých odměn (i krátkodobých odměn) na frxETH by měl být Frax schopen v průběhu času získat významnou část podílu na trhu v likviditním sázku. Na rozdíl od některých jiných zde profilovaných projektů bylo ocenění společnosti Frax již poměrně vysoké a během několika posledních týdnů zaznamenalo výrazný nárůst kvůli příběhu kolem protokolu o sázkách na likviditu. Koupil jsem při posledním ponoru a pravděpodobně počkám na období „vychladnutí“, než budu pokračovat v nákupu, ale myslím si, že stále existuje trh s obrovským potenciálem pro Frax poskytovat nejlepší produkty ve své třídě vytvořením propojovacích protokolů.

8.CurveFinance (CRV)

Vzestup a pád DeFi je řízen Curve. Hlasování CRV může změnit příliv jakéhokoli projektu v jediném případě, vdechnout projektu život nebo jej přímo porazit. Curve možná začalo jako nejúčinnější obchodní protokol svého druhu, ale rychle vyrostlo v průmyslového giganta, který poskytuje motivovanou likviditu mladým projektům, které právě začínají. Tento model vytváří „válku křivek“, kde ostatní protokoly soutěží o to, kdo nashromáždí co nejvíce CRV, aby podnítily své vlastní fondy. Curve poté spustil fond V2 pro obchodování běžných obchodních párů s AMM, jako je Uniswap. I když se bazény V2 hodně rozrostly, mám pocit, že tyto bazény lze stále dále rozšiřovat, aby zajistily vyšší provoz. Nicméně si myslím, že současný katalyzátor Curve je dvojí. Za prvé, Curve a 1 inch spolupracovali na integraci protokolu atomového swapu společnosti Synthetix, což jim umožňuje vytvářet syntetická aktiva a vyměňovat je do fondu Curve a mimo něj za lepší virtuální likviditu, která v současnosti neexistuje. To poskytuje příležitosti pro trasy „nového trhu“, kde konvenční AMM nemohou konkurovat. Fond Curve V2 bude těžit z toho, že Synthetix škáluje aktiva v produktu a umožňuje uživatelům obchodovat velké množství likvidity napříč složitými cestami. Zadruhé se očekává, že Curve konečně vydá svůj dlouho očekávaný stablecoin „crvUSD“ někdy tento měsíc. Systém není založen na konvenčním clearingovém protokolu, ale využívá automatizovanou metodu clearingu zvanou LLAMA. Tento samolikvidační AMM prochází fondem Curve, což znamená, že likvidační poplatky budou automaticky narůstat jednotlivým LP na Curve, zatímco poplatky za výpůjčky budou plynout držitelům veCRV (což zase přináší výhody Convex, Conic, Yearn a Frax). Proč je tedy Curve stablecoin zajímavější než ostatní stablecoiny? Částečně je to způsobeno tím, že Curve řídí největší poptávku po stablecoinech v tomto prostoru. Každý pár stablecoinů na Curve je spárován s Curve's 3Pool. I na klesajícím trhu vyhnal 3Pool poptávku po stablecoinech téměř 600 milionů dolarů. Neexistuje však žádný důvod, proč by 3Pool musel vlastnit tato aktiva, nebo že podkladový obchodní pár musí být aktuální 3Pool. Voliči Curve DAO mohou hlasovat pro přechod 3Pool z držení DAI na držení crvUSD, nebo ještě lépe, mohou hlasovat, že základní obchodní pár, proti kterému se měří kvalifikované stablecoiny, je crvUSD místo 3Pool, což by okamžitě vygenerovalo poptávku 600 milionů dolarů crvUSD. I když to vypadá, že Curve začne pouze s ETH jako kolaterálem, systém LLAMA je způsob, jak zajistit různorodé zajištění. Dokud má Curve fond aktiv V2 a je podporován společností Conicomnipool, může s jistotou zlikvidovat většinu svých aktiv. A co víc, hodnota je zde reflexní – jak se poptávka po crvUSD zvyšuje, k držitelům veCRV proudí více odměn, díky čemuž je CRV hodnotnější, což znamená, že více projektů jej chce ovládat hlasy CRV, což zvyšuje poptávku po crvUSD a cyklus pokračuje.

9. Balancer (BAL)

Balancer je lídrem v oblasti nových mechanismů a má dvě klíčové vlastnosti, které podle mě porostou na hodnotě. Balancery jsou často přehlíženy. Jedinečný model Balanceru z něj dělá základ DeFi a myslím si, že vývoj, který vidíme, je ten, že 80/20pool se stane základní hodnotou, která podpoří další vlnu DeFi. Mnoho týmů si uvědomuje, že jejich modely s uzamčenými tokeny (jako je xSushi nebo veCRV) jsou problematické. Protože zamčené tokeny sice vytvářejí nedostatek a zvyšující se likviditu, ale také vytvářejí problémy s nelikviditou pro nové velké kupce a slabé dno na medvědím trhu. Zároveň nemůžete po uživatelích požadovat, aby vsadili na běžné obchodní páry AMM, protože nestálé ztráty zničí výnosy nebo se pozice natolik zkoncentruje, že vaše aktivum nikdy skutečně neporoste ani neklesne a stane se zbytečným aktivem. co dělat? To vyžaduje vyvážení fondu 80/20, což Balancer používá. Tím, že uživatelům umožňují držet své vlastní tokeny a 20 % ETH, zajišťují silnou likviditu, ale snižují nestálé ztráty pro uživatele. Z týmů, se kterými jsem v poslední době mluvil, je asi tucet, které předělávají ekonomiku tokenů, a osm z nich mluví o využití fondu 80/20 – něco, co v současnosti skutečně nabízí pouze Balancer. V loňském článku Wealth Crypto z roku 2022 jsem zmínil, že Balancer považuji za B2B protokol, který může nabídnout unikátní produkty likvidity dalším partnerům, ve kterých byli opravdu lepší.

Balancer má již téměř 20 nových partnerů a jeho podíl na trhu roste. Je to poprvé, co jsou blízko top 10 TVL v DeFi. Dokonce i během krachu kontrolovali své TVL lépe než většina projektů, protože Balancer přidal nové partnery, nejen nové uživatele.

Ale jak jsem řekl minulý rok, myslím si, že Balancer je projekt, který vám přináší nečekané bohatství, když jej používáte, aniž byste o tom věděli, protože jde o základní infrastrukturu. Balancer je dlouhodobá hra, buď se stane základním pilířem DeFi, nebo selže. Ale teď odvádějí dobrou práci a pomalu zavádějí nové partnery a jedinečné integrace, takže letos jsem stále kupcem Balanceru.

10. Kosmos (ATOM)

Cosmos je síť vzájemně propojených blockchainů, která usnadňuje navrhování vlastní interoperability. Pokud jde o další L1, jsem skeptický. Vyžaduje to vysoké inovační standardy a jedinečné produkty, abych překonal moji úroveň. Cosmos to umožňuje prostřednictvím jednoduchého modulárního SDK, který umožňuje komukoli vytvářet malé vlastní blockchainy pomocí propojovacích standardů kolem komunikace a nástrojů. To znamená, že můžete vytvořit specializovaný blockchain, který je navržen jako specializovaný AMM jako Osmosis, nebo cross-chain bridge jako Gravity Well nebo správce jako Akash, přičemž všechny tyto blockchainy mají standardní způsob místní komunikace a interakce. Osobně se domnívám, že soutěž o monolitické blockchainy jako základní vrstvu osídlení skončila. Ethereum vyhrává tuto hru.

Další hry jsou:

1) Kdo vyhraje na L2;

2) Kdo vyhraje v řetězci specializovaných aplikací.

Mnoho konkurentů v oblasti aplikačních řetězců (jako jsou Avax, Polygon a BSC) vytváří aplikační řetězce standardním způsobem dny, která je bolí. Cosmos se na druhé straně zaměřuje na vytváření jednoduchých nástrojů a standardních způsobů připojení, ale kromě toho se snaží udržovat komponenty modulární a neomezovat kreativitu stavitele. Mimo ekosystém Etherea nevidíme mnoho inovací, často vidíme pouze postupná vylepšení. Ale Cosmos je jedním z mála projektů, kde vidíme vzrušující experimenty a inovace. Takže si myslím, že Cosmos je velmi pravděpodobně jedním z vítězů mimo Ethereum, kteří konečně vyčnívají, a toto je ekosystém plný příležitostí.

11. Keep3r (KP3R)

Keep3r, který nese auru projektu AC, je důležitým automatizačním nástrojem, který podporuje většinu DeFi. KP3R má za sebou těžký rok. To je jeden z důvodů, proč je letos na mém seznamu o něco níže, ale stále věřím, že je v rukou talentovaných stavitelů a bude i nadále hlavní infrastrukturou pro DAO. Hlavním důvodem zůstává, že jsou to jediné protokoly, které fungují v rozsáhlých automatizovaných protokolech. Moje předpověď je, že během tohoto cyklu uvidíme, jak mnoho starých týmů DeFi zmizí a jejich aplikace budou stagnovat, protože již nikdo nebude provozovat běžnou funkcionalitu. Jak pokračujeme ve vytváření pokročilejších cross-chain produktů a zlepšujeme decentralizaci, Keep3r bude hrát klíčovou roli. Jiní jako Chainlink a OZ Defender mají své vlastní automatizační nástroje. Ale zatím žádný nástroj nemá takovou adopci a širokou škálu decentralizovaných účastníků jako síť Keeper, takže si stále myslím, že Keep3r bude dlouhodobým vítězem.

12. Agoric (BLD)

Agoric je řetězec založený na Cosmos, který implementuje jedinečné vzory návrhu zabezpečení a přístupnosti. Na rozdíl od většiny protokolů v tomto prostoru, které se spoléhají na chytré kontrakty k zabezpečení vašich aktiv, byl Agoric od základu vytvořen tak, aby uživatelům umožňoval interakci s DeFi a zároveň uchovával jejich aktiva ve vlastních peněženkách. Agoric má v současnosti tržní kapitalizaci 125 milionů $ (FDV 476 milionů $). Agoric má spoustu prostoru pro provoz a mohl by být jedinečným, konkurenceschopným produktem L1.

13.ZCash (ZEC)

ZCash v minulosti obdržel mnoho kritiky kvůli záměně mezi transparentními adresami a chráněnými adresami s argumentem, že jsou volitelné. ZCash také dostal zásah, protože:

A) Získané společností Digital Currency Group;

B) Existují vysoké odměny za nepřetržitou těžbu;

C) Je to nezávislá měna, nikoli platforma. A všechno se má změnit.

ZCash se přesouvá na PoS, podobně jako Ethereum, a zatímco se časová osa stále mění, odhaduji, že k tomu dojde někdy koncem tohoto roku / začátkem příštího roku a drasticky změní nabídku a poptávku po ZCash. Komunita ZCash také hluboce zkoumá možnosti vydávání dalších tokenů na ZCash a používání ZEC jako plynu. Jakmile budou uživatelé schopni migrovat své tokeny na Zcash, rychle se odemknou nové možnosti DeFi. Zatímco komunita Ethereum závodí ve zdokonalování důkazů o nulových znalostech L2, je to něco, co komunita Zcash dělá od prvního dne. Jejich aktuální rychlost transakcí může běžet na mobilních telefonech během několika sekund. Pro srovnání, zkEVM jako Polygon v současné době vyžaduje zkušební zařízení s 1 TB RAM a 128 CPU jádry. Je to úplně jiná hra. Odhaduje se, že do roku 2025 počet mobilních zařízení (mobilní telefony, iPady, chytré hodinky atd.) překročí 2,5:1. Někdo bude vítězem mobilního šifrování. Myslím, že existuje příležitost, aby rychlé platby ZEC byly prováděny offline tím, že prokážeme a podporujeme DeFi. Představte si, že bez ohledu na to, kde na světě se nacházíte, i při omezené konektivitě můžete převádět peníze a provádět transakce během několika sekund pomocí jednoduchého zařízení nižší třídy, a to vše soukromě. Toto je sen, za kterým se usilovalo mnoho kryptoměn, a ZCash je na dobré cestě k jeho realizaci. Tržní kapitalizace je pouze 586 milionů $ (FDV je 935 milionů $). Ve srovnání s největší mincí na ochranu soukromí, Monero, která má tržní kapitalizaci 3,1 miliardy dolarů, má potenciál mít 6x tržní podíl, i když trh nestoupá. Monero také není platforma. Proto má ZCash vyšší potenciál s ohledem na hodnotu L1.

14.AlchemixFinance (ALCX)

Alchemix rozbíjí formu navržením první samoplátecké půjčky. Pak se ale trh propadl, výnosy se propadly, úvěry nebudou nikdy splaceny a oni začali bojovat. Alchemix však odvedl dobrou práci při přepracování V2 a získal slušnou trakci i na medvědím trhu. Jejich V2 nově umožňuje samoplátecké nelikvidační úvěry se zajištěním až 50 %. Jinými slovy, pokud mám 100 000 $ v ETH, mohu si půjčit 50 000 $ v ETH bez obav z likvidace. Ve velkém tržním prostředí může být celá vaše pozice snadno zlikvidována. Ale na Alchemix, pokud trh klesne, nebudete zlikvidováni, jen trvá déle, než získáte jistinu zpět. To znamená, že Alchemix mi umožňuje převzít až 50 % hodnoty úvěru s minimálním rizikem. A jak hodnota kolaterálu roste, roční výnos strategie státní pokladny opět stoupá a můj úvěr bude splacen rychleji. Alchemix má tržní kapitalizaci pouze 30 milionů USD (FDV je 40 milionů USD) a dokonce i na medvědím trhu je jeho TVL více než 3krát větší než tržní kapitalizace. Domnívám se, že zatímco běžní uživatelé používají samosplácené půjčky na býčích trzích, chytří kupující je využijí na medvědích trzích k nákupu zlevněných aktiv. Myslím si, že jak se sazby financování APY stále zotavují, Alchemix expanduje do dalších řetězců a integruje probíhající nové strategie, tento tým má silný dlouhodobý potenciál. Zvláště pokud rozšiřují počet nemovitostí, které pokrývají.

Předpokládá se, že v budoucnu budou nasazeny v každém řetězci, což představuje jednoduchý způsob, jak provádět pákové půjčování s využitím místních aktiv v tomto řetězci jako kolaterálu. Pokud to dokážou, vidím v dlouhodobém horizontu 20x+ potenciál.

Nelze popřít, že Alchemix má jedinečnou pozici, aby mohl nabídnout novou hodnotovou nabídku a rychle ji škálovat pro přístup ke kapitálu uzamčenému napříč několika řetězci.

15. Roh (roh)

Canto je řetězec EVM založený na Cosmos. Cílem Canto je nahradit zpoplatněnou infrastrukturu designem, který pomáhá odměňovat decentralizované veřejné statky. Má například vestavěný vlastní protokol místního půjčování a AMM. Kromě základních pobídek LP si tyto vestavěné systémy neúčtují žádné poplatky. Má také svůj vlastní nativní stablecoin (NOTE) zabudovaný do úvěrového trhu a spravovaný prostřednictvím regulace úrokových sazeb. Ale myslím si, že opravdu jedinečný princip designu, díky kterému je Canto úspěšný, je jeho model kolem honorářů. V budoucí verzi, když nasadíte inteligentní smlouvu, bude ke smlouvě připojeno jedinečné NFT. Tato NFT obdrží část všech CANTO spojených s vaší smlouvou o odměnách za plyn. To znamená, že protokol bude vydělávat peníze na základě jeho použití spíše než na modelu pevných poplatků. To povzbuzuje vývojáře, aby navrhovali protokoly a systémy, které jsou prospěšné pro veřejné blaho, nejen ty, které získávají nejvíce poplatků. CANTO má více TVL než mnoho jiných větších řetězců, daleko před Near, Cardano, Gnosis a Aptos, které mají všechny tržní kapitalizace v řádu miliard dolarů. Canto má tržní kapitalizaci 47 milionů $ (FDV 118 milionů $). Postavit novou L1 je obtížné. Udržet zájem uživatelů o různé nové protokoly je obtížné (zvláště když tyto protokoly soutěží s bezplatnými vestavěnými protokoly) a Canto se bude muset hodně spoléhat na svůj program odměn za plyn, aby si udrželo tuto dynamiku. Pokud Canto dokáže vymyslet nějaké nové případy použití, které by bylo těžké zpeněžit jinde, mohlo by to být skutečné vítězství. Zvažte projekty NFT bez licenčních poplatků nebo AMM bez licenčních poplatků. Moje předpověď je, že během několika příštích měsíců uvidíme na Canto nějaké inovativní pokusy s velkým potenciálem růstu, pokud se jim podaří zaujmout některé trhy. Kromě toho je současná návratnost investice 21 %, což funguje jako velký nárazník proti volatilitě směrem dolů. A pro půjčky na stablecoinových párech NOTE/USDT nebo NOTE/USDC je APY stablecoinu 11%-12%. Toto je jeden z největších výnosů stablecoinů, které jsem našel na spolehlivé síti.

16. API3DAO (API3)

Existuje několik základních problémů s věštci v šifrování:

1) Volné krmení je standardní, ale nemůže trvat věčně;

2) Platba krmiva je nestabilní.

3) Nelze snadno použít více zdrojů API.

API3 si klade za cíl vyřešit tyto výzvy novým způsobem, s jeho "Airnode" designem, který vám umožní připojit jakékoli API k Web3 důvěryhodným způsobem, což vám umožní provozovat jej jako třetí strana bez nákladů. Chtěl bych vidět API3 vytvořené otevřenějším způsobem. To neznamená, že si myslím, že API3 se stane výchozím poskytovatelem Oracle pro všechny DeFi. Ale pokud jde o riziko versus odměnu, mají jasné příležitosti k růstu.

17.AngleProtocol（ANGLE）

Až dosud byly kryptoměny orientované na USA, přičemž stabilita amerického dolaru byla velmi důležitá. Jakmile nejistota v globální ekonomice začne ustupovat a rozvíjející se trhy se opět začnou stávat životaschopnými investicemi, poroste zájem o držení a obchodování s jinými měnami. Devizový trh je ve skutečnosti největší na světě, každý den se na něm obchodují biliony dolarů kapitálu, z nichž žádný zatím není v řetězci, protože neexistují žádné životaschopné stabilní coiny jiné než USD. Společnost Angle doufá, že to změní, pomocí svého agEUR jako MakerDAO pro eura, což vám umožní otevřít trezor na různém zajištění za nízké úrokové sazby. V současné době si uživatelé mohou půjčit agEUR s pevnou úrokovou sazbou 0,5 %, zajištěnou wstETH, wETH, wBTC a dalšími stablecoiny. Vzhledem k nízkým úrokovým sazbám, i když okamžitě převedete agEUR na USDC, jde o nejlevnější stabilní ETH půjčku, která dnes existuje. Půjčte si DAI na MakerDAO a buď zaplatíte až 3 % RPSN, nebo získáte nižší poměr půjčky k hodnotě. Pokud si ale půjčíte v eurech, stále můžete získat bohaté výnosy prostřednictvím jeho motivačního fondu, který pokrývá více řetězců a platí poplatky 4 % až 25 % na obchodním páru stablecoin EUR/EUR. To znamená, že pokud si nemyslíte, že směnný kurz USD/EUR letos klesne o dalších 25 %+, můžete se rozhodnout investovat do obchodních párů v EUR spíše než do obchodních párů USD na oblíbených farmách, jako je ConvexFinance nebo VelodromeFinance. Mezitím má ANGLE tržní kapitalizaci pouhých 5 milionů USD a FDV 25 milionů USD, takže vzhledem k tomu, že euro je druhou nejobchodovanější měnou na světě podle objemu, existuje velký potenciál růstu. Jednou z ironií kryptoměn je, že je obtížné vytvořit stablecoiny samostatně, protože velká část likvidity ve stablecoinech pochází z obchodních párů stablecoinů na Curve. Likvidita v eurech na řetězci pomalu roste se spuštěním EUROC společnosti Circle a sEUR společnosti Synthetix. Moje předpověď je, že bude trvat ještě několik let, než Angle získá oporu, a jak likvidita poroste, budou potřebovat nějakou velkou OTC platformu, která jim pomůže vypořádat skutečná eura. Ale jak se eurozóna zotavuje, mnoho Evropanů bude chtít držet eura v řetězci, protože transakce v řetězci budou rychlejší a levnější, bude do řetězce přesouvat stále více FX transakcí a mezi nimi bude velká část . Pokud chce Angle uspět, musí udržovat různorodý, ale bezpečný fond zajištění, aktivně vyhledávat motivované partnery a začít používat agEUR jako zajištění na jiných platformách. Ale vzhledem k mimořádné celosvětové poptávce po euru a jeho nižší tržní kapitalizaci pro mě profil rizika a odměny stále představuje dobrou příležitost.

18.Aura Finance（AURA）

Vztah mezi aurou a rovnováhou je jako mezi konvexní a křivkou. Jedná se o uzamčený trh s likviditou, který pomáhá zvyšovat odměny z fondu Balancer. Pokud věříte Balancerově teorii, pak je snadné začít s Aurou. Miluji tyto hry s uzamčenými tokeny, protože skutečně odměňují lidi, kteří se mohou trpělivě zakoupit a držet po dobu 3-5 let. Trh přesouvá peníze od netrpělivých k pacientům. Aura to dělá a zároveň vám umožňuje vydělat 50 % APY na vsazených tokenech, a pokud bude Balancer růst v pokračující poptávce, mohl by nakonec existovat protokol o úplatcích pro hlasy Balanceru (podobný protokolu Votium). Navíc se jedná o skvělou farmářskou příležitost, jak získat vyšší odměny v poolu, i když sami nemáte velkou sázkovou pozici BAL. Aura má tržní kapitalizaci 40 milionů $ (202 milionů FDV), což je velmi atraktivní poměr vzhledem k tomu, že drží 27 ​​milionů $ BAL trvale uzamčených a uvolní Aura pouze tehdy, když je získán nový BAL. Jak jsme viděli u Convex, mohou se rozšířit na další řetězce a dokonce i na další produkty jako Convex pomocí Frax, čímž se rozšíří rozsah aplikací. V současných tržních podmínkách existují potenciální katalyzátory. Ale myslím si, že tyto coiny s větší pravděpodobností klesnou než rostou, ale pokud stoupnou, odměny jsou obrovské.

19.Protokol převodovky (GEAR)

Gearbox je jedním z nejzajímavějších nových případů použití v DeFi, vytváří měnový trh pro pákové půjčování a půjčování pro aplikace DeFi, což v konečném důsledku umožňuje uživatelům účastnit se hospodaření s pákovým efektem v řetězci. Jedná se o mocný mechanismus, který generuje velmi silné výnosy pro ty, kteří poskytují aktiva. Stablecoiny, které získaly více než 5 % v unilaterálním fondu netrvalých ztrát mainnetu, v podstatě zmizely, s výjimkou Gear. Jejich předem připravené strategie vám umožňují vstupovat do jednoduchých zemědělských pozic jedním kliknutím a vydělávat více APY. V současné době je však omezena na skupinu uživatelů ze seznamu povolených. Vývoj Gearboxu je pomalý, ale zaměřený na kvalitu. Pokud se tým a komunita chtějí škálovat, musí pokračovat ve využívání nových aktiv a nových strategií. Celkově je však příležitost být jediným skutečným zdrojem pákového efektu, který není přezajištěn, obrovská. Toto je trh v hodnotě desítek miliard, pokud dokážete využít příležitosti a bezpečně vydělat.

20.CapDotFinance

Cap je komunitou vybudovaná, vlastněná a provozovaná DEX, která umožňuje věčné futures a obchodování s marží. Jeho V3.1 byla na Arbitrum velkým hitem a jejich V4 slibuje přidat stovky nových aktiv do jejich udržitelného produktu. Odměny jsou poskytovány uživatelům, kteří sdružují svá aktiva, aby poskytli burze likviditu, a zbytek se pak použije na zpětný nákup tokenů CAP. Díky tomu může projekt přinést značné výhody drobným retailovým investorům. CapDotFinance má před sebou ještě dlouhou cestu, ale je to dynamický mladý projekt, který pokračuje v realizaci neuvěřitelným tempem a je na dobré cestě stát se gigantem, jako je DyDdoxx.

21.LooksRare（LOOKS）

Myslím si, že trh NFT bude nadále expandovat. A nemyslím si, že OpenSea je na dominanci, Blur by byl předražený a více zaměřený na profesionální obchodníky a já mám rád odměny. Mezi stávajícími atraktivními trhy NFT je LooksRare jedinou platformou, která má odměny, není drahá a není jako OpenSea. 22 % APY je vypláceno ve LOOKS a WETH a provize je poměrně stabilní. LooksRare se budou muset bránit proti Blur, aby znovu získali podíl na trhu, ale myslím, že to dokážou tím, že se zaměří na Polygon a L2 a zaměří se na spotřebitele, které rozhraní Blur děsí.

22.PickleFinance (PICKLE)

Pickle je trochu jako Yearn pokladnice, ale pro automatické skládání odměn. Byl to hit, když byl uveden na trh, ale vymřel během předchozího cyklu medvědího trhu. Tým však funguje dál a jejich V2 podporuje téměř každý řetězec a tisíce farem. Přesto můžete stále vydělávat štědré APY pomocí sklenic na okurky (pokladnice) a vsadit Pickle, hlasovat o tom, který trezor bude odměněn, a získat podíl na poplatcích, v současnosti je APY odměny 19 %, což je pro uživatele skvělé. kdo používá To je docela působivé pro tržní kapitalizaci s nízkou sazbou. Pickle má tržní kapitalizaci 643 000 USD a FDV 2,4 milionu USD. Tržní kapitalizace je malá. Pickle byl na mém nákupním seznamu minulý rok před uvedením V2 a je na mém seznamu nyní, ale nevlastním ho, protože ho ve skutečnosti nemohu koupit v dostatečně velkém množství, aby se to vyplatilo. Čekal jsem, jak se vyvine, abych si ho mohl koupit v rozumném množství. Doufám, že Pickle dokáže vyřešit některé problémy s likviditou, jako je pobídka Pickel/Weth poolu 80/20pool, aby byla lepší likvidita v řetězci, a doufám, že budou i nadále tvrdě pracovat na vytvoření produktu, který je užitečný, efektivní a vysoce výnosný.

23. Boční posuv (XAI)

Sideshift je neregistrovaná burza bez registrace, bez KYC, která provádí okamžité doručování meziřetězcových a křížových obchodů s aktivy. K obchodování ve více řetězcích se nemusíte registrovat ani sdílet osobní údaje. Konkurenti jako ChangeNow nabízejí obchodování s fiat měnami, takže vyžadují KYC na určité hranici. Sideshift funguje pouze s kryptoměnami a stablecoiny, a proto se pro většinu jurisdikcí nepovažuje za podnikání v oblasti peněžních služeb. Většina konkurentů vám také nedovolí provádět transakce s coiny na ochranu soukromí, zatímco Sideshift podporuje Monero i ZCash, včetně chráněných adres ZCash. Má širokou škálu aktiv napříč různými řetězci. Podporuje Ethereum, Optimm, Polygon, Fantom, Tron, Cosmos, Avalanche a Arbitrrum pro řetězce EVM. Stejně jako nativní řetězce Bitcoin, BSC, Cronos, Dash, Dogecoi, Litecoin, Tezos, Ripple, Stellar, Solana, Polkadot a Kava. Jejich nativní token, XAI, je stejně jako jejich transakce k dispozici jednotlivcům, kteří nejsou na americké IP adrese. Když sázíte XAI, můžete vydělat 50 % denních poplatků za obchodování Sideshift, aktuálně 50 % APY. Sideshift má hodnotu 14 milionů dolarů. Předtím, než byla EVM scéna Etherea silná, byly služby jako Sideshift populárnější, protože byly klíčové pro transakce napříč řetězci. Projekty jako Shapeshift patřily kdysi mezi největší a nejziskovější. Když EVM převzalo vedení a vše se přesunulo na ETHDelta a Uniswap, oba utrpěli těžké politické rány a snížili zájem o cross-chain transakce. Moje předpověď je, že jak se transakční řetězce budou více fragmentovat, bude těchto typů transakčních služeb stále více. Ty totiž v podstatě slouží jen jako mosty a možností je vlastně více.

Konečně, Clipper, Polymarkets, Llama Airforce a Polynomial jsou také na mém seznamu sledovaných.

Snad se letos trh konečně obrátí a všichni budeme vzhůru. Zatímco rok 2022 bude pro kryptoměny náročným rokem, je to také velmi zajímavý rok.

Poznámka: Tento článek není investičním poradenstvím, není ani predikcí směřování věcí a rozhodně se nejedná o blesk z čistého nebe.