Krypto lidé, pozor! Rok 2024 se blíží ke konci. Jaký byl váš investiční výnos v tomto roce ve srovnání s růstem Bitcoinu? Do jakých mincí jste investovali? Víte, které segmenty byly nejlepší? Které příležitosti k bohatství jste propásli? Pokud jste ještě neprošli systematickým přehledem, určitě dejte like a uložte tuto sérii videí. Během 8 minut vás provedu celkovým přehledem krypto trhu v roce 2024. Rok 2024 začal skvělým výbuchem. Ekosystém Bitcoinu se nejprve rozběhl s pokračujícími trendem inskripce a poté explozivním vývojem Bitcoin L2; následovalo schválení ETF na Bitcoin, což naznačuje, že ekosystém Bitcoinu se chystá „zabíjet“. Jak to však dopadlo, víme všichni. Po krátké prosperitě ekosystém Bitcoinu opět utichl. I když ekosystém Bitcoinu nevznikl, stále se objevily některé segmenty, které přinesly překvapení. Nyní se zaměřím na tyto segmenty a představím jejich vynikající zástupce.
Vynikající zástupce PerpDEX: Hyperliquid. Segment PerpDEX byl vždy hlučný, ale s malými výsledky, nazýván jako byznys s trhem 10 miliard dolarů, ale skutečností je, že uživatelská zkušenost je špatná, likvidita slabá a není mnoho inovací, nemluvě o výzvách CEX. I když prošel několika iteracemi, dosud nedosáhl proražení. Ale v roce 2024 Hyperliquid přinesl velké překvapení. Zvedl valuaci on-chain burzy na více než 10 miliard dolarů a svou silou zvýšil ocenění segmentu více než desetinásobně.
Pojďme si udělat srovnání dat, které je jasnější. Před Hyperliquid TGE žádný jiný projekt v segmentu nebyl konkurenceschopný. Projekty jako DYDX a GMX, které jsou dobře známé, mají FDV také pod 1 miliardou dolarů. Všichni diskutují o problémech, jen Hyperliquid se zdá, že našel způsob, jak je překonat, od inovace modelu, zlepšení uživatelského zážitku až po zapojení komunity. Přístup Hyperliquidu nastavil dobrý vzor pro budoucí projekty. I když v posledních dnech došlo k poklesu na trhu, k 27. prosinci měl token HYPE stále FDV 26,8 miliardy dolarů. S výhledem do roku 2025, s nástupem Trumpa, se zrychlí proces regulace v kryptoprůmyslu a PerpDEX také zažije výbuch: za prvé, David Sacks má v peněžence starého lídra v segmentu dYdX, a on byl jmenován Trumpem „císařem umělé inteligence a kryptoměn“. Dále, plán Trumpovy administrativy přenést hlavní regulaci kryptoprůmyslu na CFTC, což je pro PerpDEX příznivější než SEC, protože v minulosti udělali mnoho práce na schválení obchodování s BTC futures na Chicagské burze, což je pro regulaci PerpDEX příznivější. Těším se, že v roce 2025 se objeví platforma, která skutečně dokáže konkurovat CEX.
Stabilní mince
Vynikající zástupci: Ethena, USUAL
Pokud existuje segment, který určitě bude následovat stabilní růst s Bitcoinem, pak to budou stablecoiny. V roce 2024 pokračuje růst celkového objemu vydání stablecoinů, které se staly vysoce konkurenčním polem. V současnosti má tento segment celkovou tržní hodnotu přes 200 miliard dolarů, přičemž vedoucí postavení má Tether, který si jen za první polovinu roku vydělal 5,2 miliardy dolarů. Tak vysoké zisky také přitahují pozornost dalších projektů, jako je nedávno vydaný RLUSD materskou společností XRP, Ripple, která se snaží získat část koláče. Když se podíváme na trh se stablecoiny v roce 2024, projekty jako Ethena a Usual vykazují vynikající výkonnost.
Ethena
Už před dvěma měsíci jsem podrobně analyzoval Ethenu a očekával jsem, že cena tokenu ena dosáhne 1 dolaru. Tato prognóza se již splnila a VIP skupina již dosáhla 3násobného zisku. Důvody pro optimismus jsou dva: zaprvé, je to v současnosti jeden z mála projektů, které generují zisk a mají stabilní příjmy. Zadruhé, jeho mechanismus designu dosáhl pozitivní spirály, což otevřelo uživatelům představu o stabilních mincích s úrokem a tím přivedlo k vyššímu TVL a dále podpořilo cenu tokenu ena. Tento model byl již ověřen, jeho stablecoin USDe se již dostal na třetí místo na trhu.
USUAL
USUAL je silný 'vzájemný vztah'. Jeho CEO a vedoucí pracovníci v oblasti Asie mají blízké vztahy s francouzskou vládou, což přirozeně vytváří silnou obrannou linii. USUAL má v designu tokenu také některé ponzi vlastnosti, zjednodušeně řečeno, čím vyšší je TVL, tím méně USUAL se emitují, a hodnota jednotlivého USUAL je vyšší. Čím vyšší je cena USUAL - tedy stimuluje staking USD0 - tím vyšší je TVL - tím méně USUAL se emitují - tím vyšší je cena USUAL, čímž se vytváří pozitivní spirála. Jeho token usual se stal jedním z mála odolných tokenů v této fázi korekce.
Meme
Vynikající zástupci: pump.fun, Virtuals Protocol
V roce 2024 se meme určitě stane dominantním narativem na trhu. Podle údajů zveřejněných Coingecko je meme nejvíce sledovanou kategorií. Čerstvý narativ v kombinaci s vysoce volatilním trhem vzrušuje investory, dokonce i velké instituce se na podzim zapojují do meme vlny. Do konce listopadu dosáhla celková tržní hodnota Meme tokenů 116,82 miliardy dolarů a představuje 3,5 % tržního podílu. Mezi dvěma zástupci patří pump.fun a Virtuals Protocol.
pump.fun
Když se mluví o meme, nemůžeme opomenout Solanu, a pump.fun funguje jako super tiskárna peněz pro Solanu, po jeho spuštění, během pouhých 7 měsíců, díky poplatkům získal 368 milionů dolarů. V současnosti má pump.fun TOP 10 tokenů tržní hodnotu přes 200 milionů dolarů, z meme, které byly uvedeny na Binance (včetně spotových a futures), 42,85 % pochází ze systému Pump.fun. Jeho úspěšným faktorem, kromě půdy Solany, je jedno slovo: zábava. Umožňuje komukoli snadno vydávat tokeny a přijímá jakýkoli typ narativu, což umožňuje všem bez překážek vstoupit do velkého kasina meme.
Virtuals Protocol
Pokud říkáme, že pump.fun se zaměřuje na zábavu a meme, které jsou na vrcholu, tak Virtuals Protocol představuje meme s fundamenty. Tým projektu Virtuals je velmi chytrý a umí se orientovat v aktuálních trendech. Již v roce 2023 viděli potenciál AI a přetvořili se z herního guildy na platformu AI agentů. Co se týče načasování uvedení, také sledovali trend Goat a uvedli svůj token Luna. A výběr base chain je především proto, že base chain poskytuje projektům velkou technickou a marketingovou podporu a protože na base chain zatím nebyly vydány žádné tokeny, mohou populární projekty využít investiční nadšení lidí pro base chain a získat velký objem návštěvnosti. Výsledkem je, že Virtuals také dosáhl úspěchu a v současnosti je jednou z mála platforem, které mohou být srovnávány s pump.fun, a tokeny, které Virtuals vydává, mají fundamenty a spojují se s AI trendy.
RWA
Vynikající zástupci: ONDO, MANTRA
Rok 2024 je zlomovým bodem pro segment RWA, přicházejí příznivé zprávy. Za prvé, regulační politiky různých zemí se postupně vyjasňují. Za druhé, přední globální instituce se zapojují a spouští tokenizované projekty, včetně Blackstone, UBS a Franklin Templeton. A existující RWA projekty, které již vydaly tokeny, zažívají nové kolo růstu: cena tokenu ONDO překonala 2,14 dolaru a dosáhla historického maxima. Většina RWA projektů, jako Maple a Swarm, již vydala tokeny, a jejich zisky přesáhly 200 %. Nejlepšími výkonnými projekty jsou ONDO a OM.
ONDO
ONDO je desetkrát doporučená měna, kterou jsme doporučili ve VIP skupině minulý rok. Jeho síla spočívá v jednoduché, ale přesvědčivé logice, a to v podpoře od BlackRocku. Tento protokol nyní pokrývá téměř polovinu rizikového kapitálu v USA, zatímco USA představuje 14,8 % celosvětového rizikového kapitálu, což opět upevňuje jeho tržní pozici. Podle sledování na blockchainu, všechny velké kryptoměnové platformy a velryby hromadí ONDO. A ONDO má zisky asi 7x od doporučeného místa.
MANTRA
Cena tokenu OM od začátku roku prudce vzrostla, a to až o 9000 %, a je nazývána první RWA chain v Hongkongu. V současnosti tržní hodnota přesahuje ONDO a dosahuje 3,5 miliardy dolarů. V roce 2024 uzavřel MANTRA partnerství s řadou velkých institucí, jako je centrální banka Spojených arabských emirátů, MANTRA Chain atd. Pokud trh RWA dosáhne velikosti 50 miliard dolarů, OM má ještě větší prostor pro růst.
To je shrnutí nejlepších cest a projektů pro rok 2024. Pokud vás tato série zajímá, určitě sledujte můj kanál, brzy přinesu shrnutí nejlepších meme, nejhorších cest a výhled do roku 2025.