Usual Protocol, vydavatel decentralizovaného stablecoinu, varoval před nestabilitou svého stablecoinu krytého aktivy USD0. Samotný protokol zůstává bezpečný, i když stablecoin na chvíli klesl na 0,99 USD kvůli aktivitě na sekundárním trhu.
Usual Protocol varoval, že de-peg jeho stablecoinu, Usual USD (USD0), je způsoben akcemi jednoho velkého obchodníka. Samotný protokol funguje podle plánu a nezažil žádnou jinou formu stresu nebo de-leveraging.
Celkově to byl náš první velký stresový test peg USD0, s více výběry než byl celý TVL GHO za několik hodin - přesto to byla business as Usual. Budeme pokračovat v zlepšování našich procesů, abychom byli ještě efektivnější, a máme na cestě mnoho vzrušujících aktualizací, "vysvětlil Usual Protocol v nedávném příspěvku na X.
Odchylka stablecoinů od jejich úrovně 1 USD připomíná zbylé obavy z medvědího trhu v roce 2022, kdy se UST od Terra zhroutilo, protože bylo kryto tokeny LUNA. USD0 je jiný díky své diverzifikovanější kolaterální struktuře, podporované hotovostními aktivy.
USD0 pouze klesl na 0,99 USD na sekundy, než obnovil svou stabilní úroveň 1 USD. Až do této události zůstal token blíž k 1 USD, dokonce překonávající větší, široce používané stablecoiny. Aby se předešlo nestabilitě, USD0 nabízí výběry pouze několika vybraným projektům. Výběry jsou dostupné prostřednictvím chytrého kontraktu pro všechny předem uvedené partnery.
USD0 je jedním z více diverzifikovaných stablecoinů, spoléhající na kombinaci tokenizovaných aktiv nebo RWA. Stabilitu USD0 zajišťuje kolaterál USYC, M podle M^0, USDTB od Ethena, stejně jako token BUIDL vydaný společností BlackRock. Kolaterál zahrnuje také OUSG od Ondo a další. Cílem je nabídnout více likvidních výstupních cest pro účastníky ekosystému, aniž by došlo k porušení peg tokenu.
Token USUAL klesá po turbulencích na trhu
Usual Protocol pouze spustil svůj nativní token USUAL 20. prosince. Token krátce po počátečním spuštění obchodování vyletěl nad 1,57 USD.
Několik dní po spuštění klesl USUAL na 0,94 USD, i když bez větších pádů. Token si udržel svou hodnotu, protože de-pegy nejsou na decentralizovaných trzích neobvyklé a nejsou vždy považovány za katastrofické události.
Současná epizoda pro USD0 nastává v době, kdy Usual Protocol dosáhl téměř rekordní hodnoty uzamčené. Protokol již nese 1,62 miliardy USD v aktivech a cílem je stát se jedním z DeFi hubů pro přerozdělování hodnoty.
Tokeny USUAL jsou drženy ve 14 492 peněženkách a držitelé mají nárok na podíl na příjmech protokolu. Vydavatelé stablecoinů obvykle uchovávají své příjmy, ale USUAL je jedním z DeFi hubů, které se snaží přerozdělovat výdělky. Protokol hlásí 270,15 milionu USD v příjmech za poslední čtyři roky. USUAL funguje v menším měřítku, s pouhými 1,67 miliardy USD0 v oběhu, i když se protokol v posledních týdnech rozšířil.
Expanze stablecoinu znamená, že více uživatelů bude držet tokeny kryté aktivy, které nabízejí nejlepší bezpečnostní profil. Tokeny USD0 jsou kompatibilní s jinými DeFi protokoly. Aktivum se již rozšířilo na Curve, Balancer a Morpho.
USUAL se řadí mezi rostoucí vydavatele stablecoinů
Na základě údajů Token Terminal měl token USUAL na konci roku 2024 vrcholovou aktivitu a vygeneroval nejvyšší poplatky. Dodávka USD0 se v posledním týdnu rozšířila o 5,4 %, což je druhé největší rozšíření mezi specializovanými stablecoinovými protokoly.
USUAL také rozšiřuje staking svého nativního tokenu, aby poskytl dodatečné odměny komunitě. Ve srovnání s jinými DeFi startupy prošel protokol konzervativním rozšířením.
Usual Protocol je jedním z projektů, které měly počáteční podporu od špičkových kryptofondů. Projekt získal celkem 18,5 milionu USD. Poslední financování bylo kolo Series A ve výši 10 milionů USD, podpořeno Binance Labs, Kraken Ventures a Coinbase Ventures. Usual dříve pracoval s omezeným financováním při pokusu o růst své uživatelské základny.
Nedávný stresový test se shoduje s dalším stadiem projektu jako vysoce profilovaného vydavatele podporovaného některými z největších kryptofondů. Přibližně 7,5 % dodávky tokenu USUAL bylo distribuováno prostřednictvím Binance Launchpool. Později byl protokol uveden s poměrně neobvyklým párováním na Binance, s trhem proti turecké liře.
Získejte vysoce placenou práci ve Web3 za 90 dní: Ultimátní plán
