Autor: Alvis & Tom, MarsBit｜Mars Finance
Úvod: Překvapení a nevyhnutelnost v kryptoměnovém světě roku 2024
V roce 2024 může být obraz kryptoměnového průmyslu popsán čtyřmi slovy - bouřlivý rozmach. Tento rok Bitcoin překonal hranici 100 000 dolarů a tvrdě uhodil všechny, kdo říkali, že „Bitcoin je příliš drahý“; meme se od začátku roku spekulovalo až do konce, AI agenti a DeSci explodovali, což vyvolalo vlnu bohatství, která přešla ze sci-fi do reality; nové blockchainy jako TON a SUI se probojovaly na trh a pomocí technologií a ekosystémů prokázaly, že nováčci také mohou dosáhnout úspěchu.
Tento rok byl také rokem „překvapení“: Ekosystém Ethereum neprošel očekávaným výbuchem, zatímco Solana si udržela své místo na vrcholu jako přední blockchain díky ekosystému a technologii; DeFi byl jednou zapomenut, ale pod vlivem politiky se silně oživil; a aktiva označovaná jako „klasické veterány“, jako XRP a XLM, dokázala kolektivním růstem, že veteráni se vždy mohou v klíčových chvílích vrátit.
Kryptoměnový průmysl nikdy nebyl klidný, v roce 2024 to platí dvojnásob. Tato zpráva není jen o rekapitulaci trendů tohoto roku, ale také o pochopení logiky a dopadů za každým fenomenálním jevem. Od technických revolucí po tržní evoluce, od politických otřesů po kapitálové hry, budeme hodnotit deset nejvíce překvapivých událostí v kryptoprůmyslu tohoto roku a podívat se, kam nás tato „bouře“ vlastně zavede.
Nejvíce povzbudivá událost roku - Bitcoin překonal hranici 100 000 dolarů
Dne 10. ledna americká Komise pro cenné papíry (SEC) schválila Bitcoin ETF, což znamenalo oficiální přijetí Bitcoinu na hlavním finančním trhu v USA, což přineslo nové regulační přístupy a přilákalo pozornost institucionálních investorů. Následně v dubnu došlo k čtvrtému halvingu Bitcoinu, což dále snížilo nabídku nových Bitcoinů, přičemž historicky každý halving byl spojen s nárůstem ceny v následujících měsících. Nejklíčovější obrat nastal v listopadu, kdy Trump vyhrál americké prezidentské volby a jeho pozitivní postoj a očekávání politiky vůči kryptoměnám rozproudila tržní emoce, což vedlo k tomu, že cena Bitcoinu vzrostla z počátečních 68 000 dolarů na konci listopadu. Dne 5. prosince cena Bitcoinu oficiálně překonala 100 000 dolarů, což představuje historické maximum, díky kombinaci několika faktorů:
Celkový čistý tok do Bitcoin ETF v roce dosáhl 36,8 miliardy dolarů, což je 81krát více než čistý tok do ETF zlata.
Aktuální celková spravovaná aktiva (AUM) Bitcoin ETF dosahují 110,3 miliardy dolarů, přičemž množství držených Bitcoinů již překročilo 1,1 milionu.
Mnoho institucí pokračuje v akumulaci Bitcoinů: MicroStrategy jako největší veřejně obchodovaná společnost držící Bitcoin, pokračuje v navyšování svých pozic. K poslednímu dni roku 2024 MicroStrategy držela více než 444 000 Bitcoinů. Největší správcovská společnost na světě, BlackRock, také nadále zvyšuje své pozice v Bitcoinu, přičemž aktuální množství dosahuje 550 000 Bitcoinů.
Americké volby a uvolnění politiky podporují růst Bitcoinu: Trumpova vítězství v volbách a jasná podpora kryptoměn, včetně oznámení o odvolání současného předsedy SEC Garyho Genslera a masivního nákupu kryptoměn prostřednictvím WLFI Investment Company, vedly k dalším pozitivním krokům v oblasti kryptoměn. Mezitím Federální rezervní systém uvolnil měnovou politiku, přičemž v září, listopadu a prosinci snížil úrokové sazby, celkově o 100 bodů, což poskytlo silnou podporu pro Bitcoin.
Největší neúspěch roku - ekosystém Ethereum
V roce 2024 se ekosystém Ethereum Layer 2 nevyvinul podle očekávání, což vedlo k pokračujícímu tlaku na cenu Ethereum. Při pohledu do minulosti, ETH/BTC kurz v roce 2021 jednou překročil 0,085 a cena ETH dosáhla 4800 dolarů, což vyvolalo důvěru na trhu. Nicméně na začátku roku 2024 ETH/BTC kurz klesl na 0,056, zatímco cena ETH se pohybovala kolem 2300 dolarů, což je výrazně za silným výkonem Bitcoinu. Ačkoli v březnu, když trh s altcoiny explodoval, cena ETH krátce překročila 4000 dolarů, nedokázala si tento vzestup udržet, následoval pokles s minimem až 2100 dolarů. Na konci roku, s Bitcoiny dosahujícími nových maxim, ETH sice překročilo 4000 dolarů, ale opět nedokázalo udržet růst, rychle kleslo na minimum 3100 dolarů. Podle kurzu ETH/BTC z posledního býčího trhu by měla být cena Ethereum dnes kolem 8000 dolarů, avšak aktuální cena je stále méně než polovina a dokonce se nepodařilo překonat historické maximum. Tento slabý stav je důsledkem kombinace několika faktorů:
Logika ocenění Etherea se mění: Bitcoin jako „digitální zlato“ má logiku ocenění podobnou zlatu, kterou primárně řídí tržní vnímání jeho vzácnosti, vlastnosti jako pojistky a dlouhodobého uchovávání hodnoty, a proto dokáže udržet silnou stabilitu v době změn makroekonomického prostředí. Ocenění Etherea se však posunulo k metodě PE, kterou používají tradiční společnosti, s důrazem na síťové efekty, aplikační scénáře a vývoj ekosystému. Jak se postupně snižují očekávání trhu ohledně budoucího zhodnocení Etherea, zejména v případě, že ekosystém Layer 2 a reálné aplikace neprošly průlomem, podpora pro jeho ocenění se postupně oslabuje, což vede k obtížím v udržení vzestupu cen.
Účinek upgradu Dencun je omezený: I když Ethereum provedlo upgrade Dencun v březnu, hlavní výhody tohoto upgradu se přímo neprojevily na hlavním řetězci Etherea, ale výrazně zlepšily výkon druhé vrstvy sítě, jako je Arbitrum, Optimism a Polygon. Tyto druhé vrstvy pomáhají rozšiřovat schopnosti zpracování Etherea tím, že shromažďují uživatelské transakce a hromadně je přenášejí zpět na hlavní řetězec Etherea a umožňují hromadné vyrovnání.
Tato aktualizace výrazně snížila náklady na ukládání dat v Layer 2, poplatky za Gas klesly o více než 90%. Například poplatky za výměnu tokenů na Base se snížily z předchozích přibližně 0,58 dolaru na 0,01 dolaru po implementaci EIP-4844.
Po upgradu se hlavní síť Etherea více spoléhá na příjmy z prodeje blokového prostoru, zatímco příjmy z daní na aplikační vrstvě se přesunuly na univerzální Layer 2 sítě. I když technicky došlo k významnému pokroku v řešeních Layer 2, ideologické problémy jejich týmů se staly stále vážnějšími a chybí jim efektivní výkonnost, kterou ukazují konkurenční řetězce jako Solana, což způsobuje, že v ekosystémové konkurenci stále obtížně odolávají ostatním řetězcům.
Ethereum čelí inflaci: Slabost ekosystému Ethereum souvisí také s pokračujícím nárůstem objemu stakování. V současnosti objem stakovaných ETH překročil 54 milionů (přibližně 45% celkové nabídky), přičemž opětovně stakované ETH tvoří téměř 10% celkového objemu stakování. Nové protokoly jako liquid staking a restaking (např. Eigenlayer) výrazně zvyšují příležitosti k zisku pro stakery, což přitahuje značné množství kapitálu. I když tyto inovace přinášejí stakerům vyšší návratnost, také zvyšují míru emisí ETH, což vede k rostoucímu tlaku na inflaci pro Ethereum.
Slabost ETF Ethereum: Po schválení ETF Ethereum v počátečním období došlo k trvalému neto odlivu, přestože ke konci roku došlo ke zlepšení a směnný tok se změnil na neto příliv 733 000 ETH. Nicméně ve srovnání s ETF Bitcoin je příliv prostředků do ETF Ethereum stále výrazně slabý. Hlavním důvodem je to, že ETF Ethereum nebylo schopno poskytnout podporu pro staking, což vedlo k tomu, že investoři zmeškali přibližně 3,5% potenciální výnos. Kromě toho poplatky za správu ETF dále snížily skutečné výnosy investorů, což vedlo k tomu, že mnozí investoři dávají přednost přímému stakování ETH místo účasti prostřednictvím ETF, což dále oslabuje atraktivitu a konkurenceschopnost ETF.
Vitalik čelí tlaku FUD: Zakladatel Etherea, Vitalik Buterin, čelil v tomto roce široké skepsi a FUD ze strany kryptokomunity, zejména s ohledem na to, že vývoj ekosystému Etherea nenaplnil očekávání. Nadace Ethereum v tomto roce prodala celkem 4466 ETH, což dále prohloubilo krizi důvěry na trhu.
Tyto faktory v kombinaci způsobily, že Ethereum bylo ve vzájemném soutěžení s Bitcoinem v relativně nevýhodné pozici, nedokázalo dosáhnout očekávaného explozivního rozvoje ekosystému.
Největší překvapení roku v prodeji tokenů - BOME
Předprodej BOME byl bezpochyby jedním z vrcholů kryptotrhu v roce 2024. BOME během 24 hodin vybral více než 10 000 SOL. Během pouhých tří dnů byl BOME úspěšně uveden na Binance a jeho tržní hodnota překročila 1,5 miliardy dolarů, což se stalo cílem mnoha projektů. Úspěch BOME nejenže podnítil vlnu předprodejů na Solaně, ale také přilákal více projektů meme coinů do soutěže, což dále podpořilo rozvoj ekosystému Solana.
Výbuch 10 milionů dolarů Slerf: V kontrastu s úspěchem BOME došlo k nečekanému vývoji při předprodeji Slerf. Ačkoli Slerf vybral 50 000 SOL, kvůli chybě vývojáře byly všechny SOL a tokeny Slerf jednorázově vloženy do likviditního poolu a LP byly spáleny, což vyvolalo širokou diskusi ve společenství. Přesto Slerf stále udržuje nejbohatší on-chain likviditu mezi všemi meme coiny.
Riziko RUG se zvyšuje: V roce 2024 celková částka financí v předprodeji na blockchainu Solana již překročila 600 000 SOL. Na několika blockchainových platformách, jako je ETH a Base, začaly vznikat trendy rychlého vydávání tokenů, avšak s tím se objevilo mnoho projektů s nedostatkem transparentnosti, které kvůli nejasným mechanismům a etickým rizikům přímo prováděly rug pull, což způsobilo značné ztráty pro investory.
Předprodej AI tokenu: S vzestupem AI agentů se projekt AI-Pool, iniciovaný členy A16zDAO, stal inovativním zástupcem. AI-Pool během 24 hodin vybral více než 35 000 SOL, token METAV vzrostl z tržní hodnoty 16 milionů dolarů na 96 milionů dolarů, což představuje nárůst více než 500%. Projekt využívá technologii důvěryhodného provádění (TEE), spravuje finance prostřednictvím AI agentů a vyhýbá se centralizovaným rizikům v tradičních předprodejích.
Nejodvážnější sázka roku - Polymarket
Polymarket je blockchainový predikční trh, který poskytuje živá, kvantitativní data o pravděpodobnosti, což pomáhá uživatelům lépe předpovědět výsledky budoucích událostí. V roce 2024, s blížícími se americkými volbami, dosáhl objem obchodování a aktivita uživatelů na Polymarket historicky nejvyšších úrovní.
Sázky FOMO: Na začátku roku 2024 byla měsíční obchodní objem platformy přibližně 50 milionů dolarů, do září toto číslo překročilo 500 milionů dolarů, v říjnu dokonce snadno překonalo 2,5 miliardy dolarů. Celková hodnota otevřených kontraktů vzrostla z 7 milionů dolarů v lednu na 500 milionů dolarů v listopadu. Hluboké a likvidní trhy Polymarket se nyní mohou srovnávat s některými předními DEX a ve své době překonaly celkovou hodnotu uzamčenou v TON síti.
Největší sázka v historii amerických prezidentských voleb: V roce 2024 vzrostla návštěvnost webu Polymarket a v říjnu dosáhla 35 milionů, což je dvojnásobek návštěvnosti populárních sázkových platforem jako FanDuel. Celkový obchodní objem Polymarket v průběhu roku přesáhl 3,6 miliardy dolarů a překonal další tradiční sázkové platformy, což se považuje za největší sázku v historii voleb.
Přesnější předpovědi než hlavní média: Ve srovnání s tradičními sázkovými platformami Polymarket stále udržuje vyšší pravděpodobnost výhry pro Trumpa. Částečně to lze přičíst podpoře Trumpa ze strany kryptokomunity, jejichž volební preference ovlivnily tržní ocenění. I když většina průzkumů podporuje Harris, Polymarket stále udržuje vysokou míru úspěšnosti, což dokazuje jeho přesnost při předpovědích reálných událostí. Polymarket se z inovativní platformy v kryptoměnovém průmyslu stal široce sledovanou platformou a důležitým zdrojem dat pro reportáže v hlavních médiích.
Nejziskovější aplikace roku - PumpFun
PumpFun je platforma pro vydávání a obchodování meme tokenů založená na blockchainu Solana, která se rychle prosadila v kryptokomunitě díky své inovativní mechanice vydávání tokenů a unikátnímu způsobu správy trhu. Klíčovým rysem platformy je její princip spravedlivého vydávání, platforma neprovádí předprodeje, rozdělení týmu a využívá model cenové křivky pro automatizaci dynamické úpravy cen tokenů a jejich vydávání.
Nejrychleji rostoucí platforma v historii kryptoměn: PumpFun od svého spuštění v lednu 2024 vykazuje ohromující tržní výkonnost. Pumpfun dosud vypustil více než 5,2 milionu tokenů, což představuje 70% podíl na vydání meme tokenů na blockchainu Solana, a dosáhl více než 200 milionů dolarů v celkovém příjmu, přičemž denní příjem v období vrcholu překonal 14 milionů dolarů, což jednou překonalo Uniswap a stalo se čtvrtým největším protokolem v blockchainu.
Nová scéna pro sociální celebrity a kulturní memy: PumpFun se stala novou platformou pro vydání sociálních celebrit, internetových memů a kulturních symbolů. Meme kultura na sociálních médiích jako TikTok se prostřednictvím PumpFun transformuje na tokeny, stává se nejen nástrojem pro vyjádření osobní značky, ale také způsobem financování a vyjadřování politických a životních postojů, například PNUT, Chillguy. Mnoho celebrit se rozhodlo vydat tokeny, aby tímto způsobem komunikovaly se svými fanoušky a propagovaly své osobní myšlenky a názory.
Tento trend proměnil PumpFun z pouhé spekulativní platformy na kulturní fenomén, meme coiny již nejsou jen spekulativními nástroji, ale staly se novým jazykem pro sociální interakci.
Nejpopulárnější dráha roku - MEME
Meme se bezpochyby stalo nejžhavější dráhou v kryptoměnovém průmyslu roku 2024, celková tržní hodnota trhu s meme tokeny překročila 105 miliard dolarů a vytvořila historické maximum.
Od začátku roku trh zaplavují šílené spekulace o meme coinech, jako Bonk, WIF, People, PEPE, Bome, které přinesly obrovský efekt bohatství.
Jak v březnu hlavní burzy uváděly množství VC tokenů, které odčerpávaly tržní likviditu, mnoho VC tokenů kleslo až o 10x, což vedlo k celkovému poklesu v kryptotrhu a společenství si stěžovalo. Tato situace vyvolala silnou kritiku kryptokomunity vůči VC tokenům a znovu se zaměřila na vzestup meme coinů.
V srpnu Binance upravila politiku uvedení tokenů a postupně uvedla meme coiny jako POPCAT, Neiro, BABYDOGE, CAT, MOODENG, čímž znovu zapálila tržní nadšení a spekulace o meme coinech se staly nejoblíbenější investiční volbou.
V říjnu, s explozí konceptů jako AI MEME, Desci a AI Agent, dosáhla vlna meme tokenů dosud nevídaného vrcholu.
Prezidentské volby vyvolaly prudký nárůst Dogecoinu: Doge vzrostl z letošního minima 0,074 dolaru na maximum 0,484 dolaru, což představuje nárůst o více než 550%. Tato vlna růstu se objevila v říjnu a listopadu, přesně v klíčovém okamžiku amerických voleb, přičemž růst Dogecoinu byl úzce spojen s akcemi zakladatele Tesly, Elona Muska. Jako „mluvčí“ Dogecoinu Musk nejen podporoval Trumpa, ale také vyjádřil ochotu zastávat vedoucí pozici v americké vládní výkonnostní komisi (D·O·G·E). Tato série politických a společenských událostí dodala Dogecoinu další publicitu, což dále podpořilo jeho cenový boom.
Současně prošel Shiba Inu (SHIB) významným nárůstem. Od počáteční ceny 0,0000083 dolaru vzrostla na 0,0000457 dolaru, což představuje nárůst přes 450%.
Vzestup mladé síly: PEPE se stal třetím meme coin, který překonal tržní hodnotu 10 miliard dolarů po DOGE a SHIB. Díky podpoře platforem jako Coinbase a Upbit vzrostla cena PEPE z počáteční hodnoty 0,00000086 dolarů na 0,00002836 dolarů, což představuje nárůst přes 3200%.
Bonk a WIF se umístily na čtvrtém a šestém místě tržní hodnoty v kategorii meme coinů.
Bonk vznikl na konci roku 2022, v době, kdy FTX zkrachoval a Solana se propadla pod 10 dolarů. Jako „Shiba Inu“ Solana, Bonk vzrostl navzdory skeptickým hlasům na trhu. Bonk vzrostl z minima 0,000009 dolaru na maximum 0,000062 dolaru, což představuje nárůst o 688%.
WIF vznikl na konci prosince 2023, úspěšně se dostal na Binance, Coinbase, Robinhood a další burzy, a během roku vzrostl z minima 0,067 dolaru na maximum 4,8 dolaru, což představuje nárůst o více než 7100%, a stal se zástupcem nové generace meme coinů.
Nová hvězda NFT v kontextu oživení: Pudgy Penguins NFT byl založen v roce 2021, zpočátku rychle získal popularitu díky svému roztomilému tučňákovi a jedinečné komunitní kultuře. Na konci roku 2024, v kontextu oživení NFT, se jeho minimální cena NFT dostala až na 35 ETH, což překonalo BAYC a stalo se druhým největším NFT projektem. Následně byl uveden token PENGU, který úspěšně vstoupil na burzy jako Binance a Bithumb, a během jednoho týdne jeho tržní hodnota vzrostla na téměř 2,7 miliardy dolarů, což jej rychle zařadilo na páté místo v hodnotě meme coinů.
DeSci MEME vyvolal explozivní trh: DeSci (decentralizovaná věda) na platformě Memecoin měl jasnou stopu, v prosinci minulého roku se narativ DeSci dostal do povědomí díky zmínce CZ a založení ResearchHub zakladatelem Coinbase. V nedávné době, když Vitalik znovu hovořil s CZ, který právě vyšel z vězení, a BinanceLabs investoval do BIO (protokol pro správu a likviditu DeSci), na blockchainu panoval vysoký sentiment, což vedlo k několika MEME projektům. RIF pochází z platformy Pump.science a představuje sloučeninu rifampicinu (RIF). Token vzrostl během týdne o 2000x, tržní hodnota se rychle vyšplhala na 250 milionů dolarů. Token URO vzrostl během týdne o více než 1000x, tržní hodnota se rychle dostala na 170 milionů dolarů.
Největší nečekané oživení roku - celkové oživení DeFi a DeFi 3.0
Po události Luna trvalo, než se DeFi vzpamatovalo, ale rok 2024 přinesl neočekávané oživení. TVL DeFi vzrostlo z 55 miliard dolarů na historické maximum 140 miliard dolarů, což je jen krok od historického maxima 180 miliard dolarů. Mezitím celkový tržní objem stablecoinů během roku vzrostl a překročil 205,3 miliardy dolarů. Důvěra na trhu se postupně obnovila, inovativní projekty stále více přicházejí, nové platformy se stávají horkými tématy na trhu.
DeFi už není jen návratem na začátek, ale prochází transformací v zcela nové éře 3.0.
AAVE a CRV opět vedou: Aave je v současnosti největší a nejtvrději testovaný protokol pro půjčování. Jako nesporný lídr v oblasti on-chain půjčování má Aave velmi silnou a odolnou obrannou pozici. S oživením býčího trhu vzroste riziková averze a chování, což zvýší využití půjčování na platformě a přivede čistý objem vkladů AAVE na 34,3 miliardy dolarů, což ji stabilně udržuje na vrcholu odvětví. Token AAVE vzrostl během roku z minima 70 dolarů na maximum 400 dolarů, což představuje nárůst o 471%.
Curve, jakožto zavedený likviditní pool pro stablecoiny v ekosystému Ethereum, reagoval na zprávy o investicích institucí jako BlackRock do ekosystému Ethereum a podpory rozvoje DeFi prostřednictvím fondu BUIDL, což vedlo k tomu, že token Curve (CRV) vzrostl z 0,18 dolaru na 1,33 dolaru, s nárůstem ohromujících 638%.
Znovu prokázalo silnou poptávku po decentralizovaných půjčkách a likviditních protokolech.
Reprezentativní projekt RWA: Ondo Finance se zaměřuje na tokenizaci RWA, platforma TVL vzrostla na 650 milionů dolarů a přitáhla širokou pozornost prostřednictvím inovativního řízení aktiv. Její token Ondo vzrostl z 0,17 dolaru na 2,14 dolaru, což představuje nárůst o 1165%, což ukazuje na silnou poptávku po tokenizaci RWA.
Nová revoluce v oblasti opětovného stakování: EigenLayer vytvořil dráhu „opětovného stakování“, která poskytuje průlomové řešení efektivity kapitálu a bezpečnosti pro blockchainový ekosystém. Jeho klíčová inovace spočívá v protokolu pro opětovné stakování (Restaking Protocol), který umožňuje uživatelům použít stakované aktiva (jako je ETH) pro zabezpečení více sítí, čímž zvyšuje využití kapitálu a snižuje závislost na jedné kryptoměně. Celkový uzamčený objem EigenLayer překročil 15,2 miliardy dolarů, což z něj činí třetí největší protokol na Ethereum, jehož token EIGEN vzrostl z letošního minima 2,1 dolaru na maximum 5,6 dolaru.
Nový trend stablecoinů v DeFi 3.0: Ethena je decentralizovaný syntetický dolarový protokol založený na Ethereu, který kombinuje tradiční finanční (TradFi) modely ziskovosti a přitahuje značné množství kapitálu. Celkové příjmy dosáhly 267 milionů dolarů a tržní hodnota jeho vytvořeného stablecoinu USDE překročila 6 miliard dolarů. Token ENA vzrostl z letošního minima 0,2 dolaru na 1,33 dolaru, což představuje nárůst o 565%.
Usual je stabilní coin protokol vedený Binance a Kraken, jehož USD je stabilní coin plně podporovaný reálnými aktivy (RWA) v poměru 1:1, zajišťující dlouhodobý rozvoj protokolu tím, že 100% příjmů generovaných RWA je rozdělováno mezi držitele tokenů. Po uvedení tokenu na Binance vzrostla jeho cena z 0,01 dolaru na 1,65 dolaru, přičemž aktuální TVL vzrostla na 1,7 miliardy dolarů.
Nový král Dex: Klíčovým rysem Hyperliquid je jeho HyperBFT konsensuální algoritmus, navržený speciálně pro obchodování s vysoce výkonnými perpetual contract order book, který zajišťuje vysokou propustnost 200 000 transakcí za sekundu a medián zpoždění pouze 0,2 sekundy. Hyperliquid tak dosahuje decentralizace, přičemž si zachovává rychlost a efektivitu podobnou tradičním centralizovaným burzám. Díky své jedinečné architektuře Layer 1 blockchainu a inovativnímu standardu tokenů si Hyperliquid rychle získala značnou pozornost na trhu.
Platforma Hyperliquid letos zažila výbuch, počet uživatelů již překročil 280 000, TVL se blíží 2,29 miliardy dolarů, celkový objem obchodů přesáhl 575 miliard dolarů. Její hodnota airdropu tokenu překročila 7 miliard dolarů, čímž překonala rekord airdropu $UNI, který byl vydán Uniswap v září 2020. Token HYPE vzrostl z počáteční ceny 3,9 dolaru na 33 dolarů, tržní hodnota rychle vzrostla a FDV (plně zředěná tržní hodnota) dosáhla 30 miliard dolarů, což ji zařadilo mezi 20 nejlepších kryptoměn.
Nejvýraznější inovace roku - AI Agent
V roce 2024 došlo k bezprecedentnímu výbuchu kombinace Crypto+AI. Od počátku roku, kdy cena akcií NVIDIA vzrostla a podpořila vzestup konceptu DePin, přes všeobecný základní příjem Worldcoinu, až po decentralizovanou AI síť Bittensor, se narativ Crypto+AI dostal do nového rozmachu. Na konci roku, rychlý vzestup AI agentů se bezpochyby stal nejvýraznější inovací v kryptoprostoru. Mnoho AI tokenů, jako ACT, AIXBT, GAME, FAI, PHA, PAAL, vzbudilo na trhu silný zájem a ukázalo obrovský potenciál hluboké integrace AI a blockchainu.
AI-agent označuje první velký úspěch CryptoAI, poskytuje reálné poptávky pro decentralizované výpočetní síly, datové sady a sítě strojového učení. Předtím byla poptávka v těchto oblastech obvykle peer-to-peer, chyběla kontinuita; avšak příchod AI-agenta nejenže prolomil tuto překážku, ale také podnítil efekt setrvačnosti v příbuzných oblastech. Jako most mezi infrastrukturou a ekonomickou pozorností přivádí AI-agent svůj potenciál k uživatelům v nižších vrstvách a podporuje prosperitu celého ekosystému.
Protokol digitální identity v době AI: Worldcoin (WLD) byl založen Samem Altmanem z OpenAI a má za cíl zavést univerzální základní příjem (UBI) podporovaný umělou inteligencí. I když jeho skener duhovky vyvolal určité kontroverze, nelze přehlédnout jeho těsný vztah s OpenAI a Altmanem. Integrace s OpenAI poskytuje Worldcoinu silnou podporu a dává mu šanci rychle se zařadit mezi deset nejlepších kryptoměn na světě.
Jádro decentralizované AI sítě: Bittensor (TAO) se nazývá prvním „Neurálním internetem“, který poskytuje propojenou platformu pro decentralizované AI projekty. Tato platforma umožňuje vývojářům nasazovat kód a soutěžit s dalšími projekty o tokeny TAO, čímž podporuje inovace v AI. Cílem Bittensor je stát se inkubátorem a testovacím místem pro decentralizovanou AI, čímž vytváří nový model hluboké integrace AI a blockchainu.
Na začátku období AI Agenta se narodilo velké množství Meme + AI Agenta, přičemž v současné fázi se obě oblasti v obchodních modelech ve skutečnosti příliš neliší, neboť obě jsou v podstatě ekonomikou pozornosti, která nevytváří hodnotu, pouze kulturu. Takže pokud máte dostatek neochvějných následovníků, tento token nebo kultura může pokračovat.
AI šílenství na sociálních médiích: Goatseus Maximus (GOAT) je prvním AI-agentem, který získal širokou pozornost a nadšenou fanouškovskou podporu na sociálních médiích. Projekt je podporován Truth Terminal a jeho příběh je plný šílenství a kreativity ve stylu Huntera S. Thompsona. Token GOAT byl vytvořen na Pumpfun a během měsíce jeho tržní hodnota překročila 1,3 miliardy dolarů, což přitáhlo množství fanoušků a investorů, což prokázalo obrovský potenciál AI-agentů na sociálních platformách.
Budování metaverse AI-Agent: Virtuals Protocol (VIRTUAL) je základní infrastrukturou založenou na blockchainu Base, zaměřenou na zjednodušení nasazení AI-agentů, zejména v oblastech her a metaverse. Díky této protokolu mohou vývojáři snadno nasazovat AI-agenty, realizovat sdílení tokenů a příjmů, a podporovat aplikaci AI technologií ve virtuálním světě.
V počáteční fázi zvolilo mnoho projektů AI-agenta provést vydání tokenu přes platformu pump.fun. Nicméně, k vytvoření skutečně udržitelné platformy pro ekosystém AI-agenta je třeba více než pouze vydání tokenu. Virtuals je jednou z nejkomplexnějších ekosystémových platforem v této oblasti. Jejich počáteční obchodní model zahrnuje platformu pro vydání tokenů, rámec AI-agenta, nástroje pro výrobu AI-agenta, ekosystémové tokeny, původní IP obraz a různé reálné aplikační případy. Tento mnohostranný přístup k výstavbě ekosystému umožňuje Virtuals vytvářet silný setrvačný efekt a neustále podporovat svůj rozvoj. Cena tokenu VIRTUAL vzrostla z letošního minima 0,02 dolaru na více než 3,7 dolaru, což představuje nárůst o více než 18400%.
Otevření nového pole on-chain agentů: ai16z a Eliza představují novou sílu v oblasti on-chain agentů. Rámec Eliza je jedním z předních projektů na Githubu, zaměřený na poskytování podpory pro různé sektory (nejen kryptoměny). Jejich potenciál spočívá v odhalení a propojení dlouhodobé relevance různých odvětví. Široké využití Elizy podpoří průnik AI-agentů napříč odvětvími a urychlí šíření a vývoj této technologie. Token ai16z během pouhých dvou měsíců vzrostl z milionu dolarů na 1,5 miliardy dolarů.
Největší překvapení roku - výbuch starých kryptoměn
Když jsme si mysleli, že staré tokeny již nemají příběh, v roce 2024 tyto dříve opomíjené klasické mainstreamové aktiva překvapivě zažila silný odraz, dokazující, že staré tokeny nezemřely. Od uvolnění regulací po akumulaci institucí jako Grayscale, tyto staré tokeny znovu přilákaly pozornost investorů a staly se novými hvězdami na trhu.
Zrušení žaloby SEC, XRP se vrátilo na vrchol: Oživení XRP vděčí za urovnání žaloby s Komisí pro cenné papíry USA (SEC). XRP se zbavila právních sporů a znovu získala důvěru investorů a regulačních orgánů. Atraktivita XRP na trzích jako Jižní Korea rychle vzrostla a postupně se etablovala na globálních platebních scénářích. Její cena vzrostla z 0,5 dolaru na 2,9 dolaru, což představuje nárůst o 480%, tržní hodnota vzrostla za méně než 40 dní o více než 130 miliard dolarů, zatímco objem obchodování krátkodobě překonal Bitcoin, což z XRP učinilo nejrychleji rostoucí altcoin v roce 2024.
Tron dosáhl nového maxima: Tron (TRX) díky svým převodům USDT a rozvoji DApp znovu ožil. V roce 2024 se platforma Tron stala preferovaným řetězcem pro převody USDT, přičemž počet adres, které drží USDT, je v rámci všech řetězců první, což vedlo k výraznému nárůstu objemu obchodování a celkové uzamčené hodnoty. TVL Truon dosáhl nového maxima 13 miliard dolarů, přičemž příjem za poslední rok dosáhl 560 milionů dolarů, zatímco cena TRX vzrostla z minima 0,1 dolaru na maximum 0,45 dolaru, což představuje nárůst o více než 350%.
ADA: Projekt Cardano, který byl předtím na úrovni Layer 1 společně se Solanou, nedávno zažil znovuzrození. Po znovuzavedení ADA na Robinhood US vzrostla cena z letošního minima 0,3 dolaru rychle na maximum 1,3 dolaru, což ukazuje na silnou tržní obnovu.
XLM: XLM vzrostl z letošního minima 0,08 dolaru během dvou týdnů na 0,63 dolaru, což představuje nárůst o více než 680%.
EOS: EOS vzrostl z letošního minima 0,4 dolaru na 1,5 dolaru, což představuje nárůst více než 275%.
Nejbolestivější bublina roku - pád ekosystému Bitcoinových nápisů
Silné výkyvy v ekosystému nápisů Bitcoin bezpochyby představují klasický případ na kryptotrhu v roce 2024. Od počátku slávy až po náhlý pokles, příběh Ordi hluboce odhaluje iracionální prosperitu trhu a varuje nás, že spekulativní horečka nakonec nedokáže odolat tvrdé realitě. V počáteční fázi boomu nápisů se do trhu hrnuly obrovské spekulativní kapitály, což vedlo k prudkému růstu, avšak rychlé ochlazení trhu odhalilo křehkost tohoto odvětví.
Na začátku roku dosáhl vrcholu, zájem o nápisový trh prudce klesl: Od konce roku 2023 po začátek roku 2024 se ekosystém nápisů, zejména Ordi, stal na bitcoinové síti hvězdnou aplikací. Zavedením funkce „nápisů“ na hlavní řetězec Bitcoinu Ordi rozšířil aplikační scénáře Bitcoinu nad rámec transakcí, což podnítilo zájem investorů.
Cena Ordi od uvedení na Binance vzrostla z 3 dolarů na 90 dolarů, přičemž tržní hodnota překročila 2 miliardy dolarů. Podobně, Sats také vstoupil na Binance a dosáhl tržní hodnoty 2 miliardy dolarů. Nicméně tento tržní boom neměl dlouhého trvání. Jak rychle spekulativní kapitál ustoupil, tržní hodnota Ordi po březnu 2024 dramaticky klesla, cena se snížila na minimum 20 dolarů. Mezitím celkový objem obchodování na trhu s nápisy výrazně klesl, likvidita nápisů téměř klesla na nulu.
Runes symboly se také ukázaly jako marné: Runes, jakožto nový projekt v ekosystému nápisů, se snažil obrátit tržní trend pomocí vylepšených funkcí a aplikačních scénářů. Nicméně, i když Runes představily řadu inovativních prvků a motivačních mechanismů, množství přitahovaných prostředků a uživatelů zůstalo stále omezené. V prvních dvou měsících po vydání se objem obchodování Runes neustále snižoval, přičemž se udržoval na nízké úrovni. Dnes, kromě DOG a PUPS, které udržují tržní hodnotu 600 milionů a 100 milionů dolarů, ekosystém Runes téměř ztratil tržní pozornost.
Potenciál a budoucnost ekosystému nápisů: I když ekosystém Ordi a nápisů Bitcoin zažil prudké výkyvy a spekulativní horečka v krátkodobém horizontu ustoupila, neznamená to jeho úplný neúspěch. Ordi, jakožto průkopník ekosystému nápisů Bitcoin, úspěšně rozšířil aplikační scénáře Bitcoinu, které se neomezují pouze na jednoduché transakce, ale také poskytují nové příležitosti v oblastech jako decentralizované úložiště a NFT.
Skutečná hodnota ekosystému nápisů spočívá v jeho jedinečné pozici v inovaci blockchainových technologií a digitálních aktiv. Bezpečnost a decentralizace Bitcoinu činí z funkce nápisů potenciálně výkonnou infrastrukturu, která má v budoucnu přinést více aplikací a rozvojových příležitostí, přičemž inovace Ordi stále vykazuje značný rozvojový potenciál.
Shrnutí: Dlouhá cesta se někdy otevírá, abychom se dostali k moři.
V roce 2024 zažil celý kryptoměnový průmysl extrémně turbulentní inovaci a otřesy. Historický okamžik, kdy Bitcoin překonal 100 000 dolarů, nejen podtrhl silnou přitažlivost kryptoměn, ale také prokázal nezanedbatelnou roli digitálních aktiv v globálním finančním systému. Mezitím vzestup nových blockchainů a vlna AI tokenů znovu změnila mapu kryptotrhu, přinášejíc investorům bezprecedentní příležitosti a výzvy.
S postupným zaváděním regulovaných politik a předpisů vládami se trh s kryptoměnami dále zreguluje, což investorům poskytne silnější důvěru a ochranu.
Jsme pevně přesvědčeni o budoucnosti kryptoměn, i když trh může zažít opakované výkyvy. Nicméně s neustále se vyvíjejícími technologickými inovacemi a stále zralějším tržním prostředím si blockchainová technologie nevyhnutelně vybuduje mnohem širší prostor pro rozvoj a stane se nezanedbatelnou silou v globální oblasti financí, technologií a investic.
Poznámka: Data v grafech jsou čerpána z https://dune.com/marsbit/2024-final
