Informace, názory a hodnocení uvedené v této zprávě týkající se trhu, projektů a měn slouží pouze pro referenci a nejsou investičním poradenstvím.
Minulý týden, po změně očekávání úrokových sazeb ze strany Fedu, se cena BTC upravila směrem dolů spolu s americkými akciemi. Tento týden, s příchodem vánočních a novoročních svátků, je obchodování na globálních akciových trzích nízké a stále se drží trendu, který byl nastolen minulý týden.
BTC otevřel na 95 091,15 dolarech, uzavřel na 93 563,35 dolarech, za celý týden zaznamenal pokles o 1,60 %, s volatilním rozsahem 7,91 %, objem obchodování výrazně klesl.
S blížícími se novoročními svátky zveřejňují významné investiční banky zprávy, které vyhlížejí ekonomiku a investiční trhy pro rok 2025. Celkově se jeví optimisticky, ale existují i negativní názory.
Makroekonomická data a finanční údaje
Minulý týden se po změně tónu Fedu tři hlavní indexy amerických akcií výrazně upravily, tento týden se postupně obnovovaly, ale v pátek znovu klesly. Celkově všechny tři hlavní indexy zaznamenaly týdenní nárůst a stále se nacházejí v rostoucí struktuře, ale úpravy vyvolané změnou očekávání úrokových sazeb ještě potřebují čas na dokončení.
Minulý týden, poté co index amerického dolaru vzrostl na vysokou hodnotu 108,549, tento týden zůstal na vysoké úrovni a uzavřel na 108,029 dolarech. Americký dolar vůči jenu nadále roste, ale japonská centrální banka uvedla, že zvyšování úrokových sazeb v lednu je stále možné. To zvyšuje nejistotu pro leden, a pokud v lednu Fed přestane zvyšovat úrokové sazby a jen se znovu rozhodne pro zvýšení úroků, americké akcie budou čelit tlaku na kapitál.
Pod tlakem vysokého indexu dolaru klesla cena spotového zlata za celý týden o 2,3 %.
Díky optimismu významných investičních bank ohledně americké ekonomiky a kapitálových trhů pro rok 2025, v kontextu udržování vysokého indexu dolaru, se úrokové sazby u ročních státních dluhopisů začaly snižovat, zatímco desetileté státní dluhopisy pokračovaly v růstu na 4,629.
Stabilní měny a BTC Spot ETF
Vzhledem k poklesu očekávání snížení úrokových sazeb se trend kapitálu na kryptoměnovém trhu náhle otočil. Minulý týden bylo stále 1,2 miliardy dolarů v přílivu, tento týden však vykazuje odliv, přičemž objem odlivu dosáhl 289 milionů dolarů, a jak BTC Spot ETF, tak kanály stabilních měn vykazují odliv kapitálu.
Tento odliv kapitálu způsobil náhlé oslabení nákupní síly na trhu, i když BTC tento týden vzrostl nad 99 000 dolarů, nakonec klesl.
Prodejní tlak a prodeje
BTC, který se obchoduje mezi 90 000 a 100 000 dolary, je převážně ziskem pro dlouhé a krátké pozice, vrchol prodeje již prošel. S oslabením obchodní nálady se objem prodeje tento týden výrazně snížil, aktuální prodeje odpovídají září, kdy probíhalo obdobné období. S oslabením objemu prodeje zůstává cena BTC stále nad 90 000 dolary.
Pokud jde o zisk, krátké pozice klesly na 8 %, zatímco dlouhé pozice zůstávají na vysoké úrovni 285 %. Proto je pro trh klíčové, jakým způsobem se dlouhé pozice prodávají. Při sledování prodeje dlouhých a krátkých pozic jsme zjistili, že ve druhé polovině týdne se objem prodeje dlouhých pozic snížil na velmi nízkou úroveň, což vedlo k poklesu i u krátkých pozic. Optimistickou zprávou je, že zásoby BTC na centralizovaných burzách stále vykazují trend odlivu.
Na základě informací o struktuře trhu usuzujeme, že kryptoměnový trh již prakticky dokončil reakci na změnu očekávání úrokových sazeb ze strany Fedu. A spolu se změnou ceny se prodeje vrátily do klidného stavu, další cenový vývoj bude více záviset na zlepšení obchodní nálady na amerických akciích a na velikosti alokace BTC a ETH ze strany hlavního kapitálu a institucí v USA.
Cyklické ukazatele
Podle motoru eMerge, EMC BTC Cycle Metrics má hodnotu 0,75, trh se nachází v růstovém období.
KONEC
EMC Labs (Yongshi Experimental Laboratory) byla založena investory do kryptoměn a datovými vědci v dubnu 2023. Zaměřuje se na výzkum blockchainového průmyslu a investice do sekundárního trhu Crypto, přičemž jejím hlavním konkurentem je předvídavost, vhled a datové dolování. Usiluje o účast na prosperujícím blockchainovém průmyslu prostřednictvím výzkumu a investic, aby blockchain a kryptoměny přinesly lidstvu prospěch.
Více informací najdete na: https://www.emc.fund
