Autor: NingNing

Shrnuto, moje osobní investiční zkušenost za 24 let je, že kopírování Dalioových pravidel celoročního investování rozděluje investiční portfolio na každé období ovlivňující kryptomarket (sezónní cykly během roku, 4leté býčí a medvědí cykly, cyklus technologických inovací Gaitner a Merrillově hodině) a dodržuje Talebovu strategii jednoručního závaží s důrazem na alfu aktiv v oblasti Beta.

Dnes v mém investičním portfoliu dominují alfa aktiva jako řetězová abstrakce, AI agenti a PayFi projekty. Začlenění těchto aktiv pomohlo mému portfoliu snadno překonat trh v prosinci. Když jsem na konci roku prováděla rebalancování portfolia na zachycení alfa výnosů v Q1 2025, uvědomila jsem si, že logika mé alfy aktivní alokace je poměrně jednostranná, soustředěná čistě na technickou linii „disruptivní inovace“.

Zvlášť nedávno, po slyšení prohlášení spoluzakladatele MegaETH Píka o komunitním vibe, jsem se v noci zamýšlela, ležíc v posteli.

V oblasti kryptoinvestic existují ve skutečnosti dvě investiční logiky, jedna je takzvaný technologický determinismus, druhá je království komunity.

Obecně platí, že jako racionální osoba bez hypotéz považuji komunitní vibe a kulturu za hluk, který vytvářejí velcí podvodníci a malí hlupáci společně pro své zájmy, a příliš se tím nezabývám.

Ale nedávno, protože jsem viděla potenciál spotřebitelské řetězové abstrakce a pořídila jsem si NFT tlustého tučňáka, jsem poprvé zažila komunitní vibe jako účastník, nikoli jako pozorovatel. Tento zážitek mi přinesl dávno ztracený pocit společenského patřičnosti a přijetí komunity, a s inspirací od Píka jsem začala vědomě překonávat své původní myšlenkové bubliny a pokoušet se pochopit projekty s výrazným komunitním vibem, jako jsou Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain a další.

Sonic SVM je první instance architektury HyperGrid Solana L2 Stack od Sonic, jehož cílem je Web3 TikTok Chain, jehož cílovými uživateli jsou miliony spotřebitelů her Z generace na TikTok.

Dříve jsem napsala dlouhý příspěvek o výzkumu pro Sonic (viz retweet), a když jsem to psala, teorie „rozděleného trhu“ byla stále v mé mysli. Řeknu to upřímně, tenkrát jsem si neuvědomovala skutečnou hodnotu vyprávění o spotřebitelích a komunitním vibe, a z technického hlediska, i když HyperGrid Sonic dává smysl, není tak atraktivní jako nové technické prvky L2 jako Preconf, Based Rollup nebo paralelní EVM.

Ale po půl roce, když porovnávám provozní stav Sonic SVM a zralost komunity s těmi L2, které mají atraktivní technické prvky, zjišťuji, že rozdíl mezi budováním pro spotřebitele a abstraktní Web3 masovou adoptací je v produktech a výsledcích obrovský.

Současný Sonic SVM buduje vrstvu aplikace TikTok – SonicX, která airdropne svůj nativní token $SONIC všem uživatelům, kteří se zaregistrují prostřednictvím TikTok. Díky účetní abstrakci nemusí uživatelé TikTok samostatně konfigurovat Web3 peněženku a mohou přímo zažít interakce na blockchainu v aplikaci a dokončit airdrop na TikTok.

SonicX prostřednictvím pokročilé reklamy TikTok a spolupráce s tvůrci již přilákal více než 2 miliony uživatelů, kteří se účastní her, výzev a livestreamu v aplikaci, což vytváří téměř bezproblémový zážitek jako Web2. Navíc Sonic SVM plánuje na http://SonicX.app integrovat více her a postupně budovat ekosystém „TikTok Chain“, kde kvalifikovaní uživatelé mohou během airdropu získat tokenové odměny.

TikTok má více než 1,5 miliardy globálních uživatelů, Telegram má 900 milionů globálních uživatelů, ale celoživotní hodnota uživatelů TikTok je mnohem vyšší než u Telegramu. Nedávné šílenství ChillGuy ukazuje na monetizační potenciál uživatelů TikTok. Zdá se, že se nemusíme obávat, že by se objevily problémy jako u malých programů Telegram, které nakonec jen vymění vzácnou likviditu kryptomarketu za velké množství uživatelů s nízkou hodnotou.

V roce 2023, když jsem pracovala v malé kryptofinance, mi jeden starší kolega řekl, že jednou z hlavních linií hodnotového investování je „jít na velký trh“. Poté, co dojde k inovaci 0-1, kdo dokáže lépe obsadit větší trh prostřednictvím rychlé replikace a posíleného růstového kola, bude konečným vítězem. A teď, když Vitalik cítí, že je nadbytek blockchainové infrastruktury, kdo se dokáže rychleji dostat k spotřebitelům, kdo dokáže více obsadit mysl spotřebitelů, ten se stane příští Web3 infrastrukturou této doby.