Uživatel s vysokým pákovým efektem, který provádí obchodování s pákou 125x, po uzavření pozice dosáhl zisku 4 %, ale jeho aktiva stále vykazují ztrátu 8,5 %?
Mnoho lidí má takové otázky: Jak to, že při obchodování s vysokým pákovým efektem jsem vydělal 4 %, a přesto je konečný stav účtu ve ztrátě 8,5 %? Důvod za tím není složitý, ale pro mnoho nováčků je důležité to pochopit.
Nejprve musíme objasnit základní principy pákového obchodování. Při obchodování s pákou 125x v podstatě používáte malou část vlastního kapitálu k ovládání pozice, která je mnohem větší než vlastní kapitál. Například, pokud máte 1000 dolarů a používáte pákový efekt 125x, skutečně obchodujete s pozicí v hodnotě 125 000 dolarů. Páka zvětšuje vaše zisky, ale také zvyšuje riziko.
V této situaci, i když jsou tržní výkyvy malé, amplituda cenových výkyvů bude zesílena 125x. Pokud jste se rozhodli správně a trh vzrostl o 4 %, váš skutečný zisk bude 125x4 %, což je 500 % návratnost. Ale pokud se trh mírně odchýlí od vašich očekávání, ztráty se také násobí a mohou daleko přesáhnout váš počáteční vklad.
Při vysokém pákovém efektu, i když dosáhnete zisku 4 %, konečné změny na účtu musí brát v úvahu „efekt složeného úroku“ způsobený pákovým efektem. Představte si, že používáte pákový efekt 125x, což znamená, že váš počáteční kapitál je vlastně „komprimovaný“ – to znamená, že pokud váš účet utrpí určitou ztrátu, teprve pak se skutečně dotkne vašeho vlastního kapitálu. Například, když dojde k tržním výkyvům, i když jste dočasně dosáhli zisku 4 %, skutečné změny v zůstatku účtu se počítají podle pákového poměru. Mohli jste už „sníst“ část zisků prostřednictvím jiných obchodů nebo skluzů, nebo kvůli skrytým nákladům, jako jsou poplatky nebo náklady na kapitál, což vedlo k „pohlcení“ zisku, takže konečný zůstatek účtu ukazuje ztrátu.
Důležitější je, že ztráta 8,5 % může být způsobena nuceným uzavřením pozice během ztrátového období, nebo kvůli silným tržním výkyvům, které způsobily, že prostředky nebyly dostatečné k udržení původní marže, což vedlo k nucenému uzavření pozice. Při obchodování s vysokým pákovým efektem může i malý tržní výkyv rychle vést k nucenému uzavření účtu, pamatujte, že jakmile je kapitálová pozice příliš velká a páka příliš vysoká, i malé tržní výkyvy mohou znásobit ztráty.