Zpracoval: Fairy, ChainCatcher
Minulý týden výkon krypto spotového ETF
Americký spotový ETF na Bitcoin měl čistý odliv 377 milionů dolarů.
Minulý týden měl americký spotový ETF na Bitcoin čistý odliv 377 milionů dolarů, celková hodnota aktiv dosáhla 106,6 miliardy dolarů, průměrný denní objem obchodování činil 2,7 miliardy dolarů. Odliv pocházel převážně od Fidelity FBTC, který měl čistý odliv 183 milionů dolarů.
Americký spotový ETF na Bitcoin byl spuštěn již 50 týdnů, držba BlackRock IBIT vzrostla z 2 621 BTC v prvním týdnu na 552 555 BTC, což plně absorbovalo prodeje ze strany Grayscale GBTC. Kromě toho čistý příliv do Bitcoin ETF v roce 2024 činí 81násobek čistého přílivu do zlatého ETF.
6 ETF je ve stavu čistého odlivu, z nichž čtyři ETF mají nejvyšší čistý odliv:
BlackRock IBIT měl čistý odliv 21,1 milionu dolarů, čistá hodnota aktiv dosáhla 52,15 miliardy dolarů;
Bitwise BITB měl čistý odliv 59,5 milionu dolarů, čistá hodnota aktiv dosáhla 3,82 miliardy dolarů;
Invesco BTCO měl čistý odliv 39,8 milionu dolarů, čistá hodnota aktiv dosáhla 735 milionů dolarů;
Grayscale GBTC měl čistý odliv 58,9 milionu dolarů, čistá hodnota aktiv dosáhla 19,54 miliardy dolarů.
Zdroj: Farside Investors
Americký spotový ETF na Ethereum měl čistý příliv 349 milionů dolarů.
Americký spotový ETF na Ethereum byl po dobu 5 týdnů v čistém přílivu, minulý týden měl čistý příliv 349 milionů dolarů, celková hodnota aktiv vzrostla na 12,11 miliardy dolarů, průměrný denní objem obchodování dosáhl 367 milionů dolarů.
BlackRock ETHA a Fidelity FETH byly hlavními přílivovými ETF, s přílivem 181 milionů dolarů a 160 milionů dolarů. Kromě toho pět ETF neprojevilo žádný pohyb kapitálu.
Poznámka: 25. prosince, na Vánoce, je americká burza zavřená, proto v tento den nejsou žádná data.
Zdroj: Farside Investors
Hongkongský spotový ETF na Bitcoin měl čistý odliv 368,65 Bitcoinu.
Hongkongský spotový ETF na Bitcoin má čtvrtý týden v řadě odliv kapitálu, minulý týden měl čistý odliv 368,65 Bitcoinu, což je nový denní rekord od 30. července, čistá hodnota aktiv dosáhla 409 milionů dolarů.
Minulý týden nebyly v hongkongském spotovém ETF na Ethereum žádné pohyby kapitálu, čistá hodnota aktiv dosáhla 63,41 milionu dolarů.
Poznámka: Hongkong má kvůli Vánocům 25. a 26. prosince zavřeno.
Data: SoSoValue
Výkon opcí na krypto spotový ETF
K 27. prosinci činil nominální celkový objem obchodování opcí na americký spotový ETF na Bitcoin 411 milionů dolarů, nominální celkový poměr dlouhých a krátkých pozic byl 2,93. K 26. prosinci činil nominální celkový objem otevřených pozic na americkém spotovém ETF na Bitcoin 8,29 miliardy dolarů, poměr dlouhých a krátkých pozic dosáhl 1,88, což dále potvrzuje dominantní postavení býčího trhu.
Kromě toho implicitní volatilita činí 63,22 %, což odráží vysoká očekávání volatility na trhu.
Data: SoSoValue
Minulý týden přehled dynamiky krypto ETF
Minulý týden 5 institucí požádalo o krypto ETF
Prezident ETF Store Nate Geraci odhalil, že 5 institucí požádalo o krypto ETF, a to:
Strive Bitcoin Bond ETF;
Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF;
REX BTC Corporate Treasury Convertible Bond ETF;
VolatilityShares ETF na základě futures na Solanu, pokrývá 1x, 2x a -1x pákové expozice;
ProShares požádal o spuštění Bitcoin hedge ETF založeného na indexu S&P 500, indexu Nasdaq 100 a zlatě.
Názory a analýzy o krypto ETF
Analýza: Spotový ETF na Ethereum měl v tomto měsíci nový rekord v čistém přílivu kapitálu, což může položit základy pro odraz v příštím roce.
Americký spotový ETF na Ethereum měl k prosinci celkový čistý příliv přes 2,1 miliardy dolarů, což je nový rekord, téměř dvojnásobek přílivu v listopadu. Růst přílivu do ETF je optimistickým signálem pro vývoj ceny Etherea, což dále podporuje predikci obrovské společnosti pro správu aktiv VanEck, že Ethereum dosáhne 6000 dolarů na vrcholu cyklu do roku 2025.
Podle technických grafů krypto analytik TMV uvedl, že Ethereum vstoupilo do fáze akumulace, což může pomoci ETH překonat 4400 dolarů v prvním čtvrtletí roku 2025, ale pokud se vrátí pod 2914 dolarů, tato teorie ztrácí platnost.
Mluvčí Bybit uvedl, že cena Etherea by mohla vzrůst a překonat 4000 dolarů před nástupem Trumpa do úřadu 20. ledna.
(Bohatý táta, chudý táta) Autor: Nedůvěřuji ETF od BlackRock, raději ukládám Bitcoin do své vlastní peněženky.
(Bohatý táta, chudý táta) Autor Robert Kiyosaki na sociální síti X uvedl: „CEO BlackRock Larry Fink prodává Bitcoin, rád ukládám Bitcoin do své vlastní peněženky. Nedůvěřuji Bitcoinům v ETF od BlackRock.
BlackRock snižuje cenu Bitcoinu, aby velcí investoři mohli nakupovat Bitcoin pod 100 000 dolarů.
Budu pokračovat v nákupu více Bitcoinů, protože Bitcoin bude i nadále stoupat. Předpovídám, že Bitcoin dosáhne 350 000 dolarů v roce 2025.
Citi: V roce 2025 dojde k boomu kryptoměn díky Trumpovým politikám a přílivu ETF.
Analytici Citi předpovídají, že díky Trumpovým politikám, zvýšenému přílivu ETF a inovacím ve stabilních mincích dojde k silnému růstu kryptoměn v roce 2025. Průlom Bitcoinu nad 100 000 dolarů by mohl být pouze začátkem.
Analytici Citi očekávají změnu regulace a vysvětlují, že se nejedná o příběh deregulační, ale o příběh odstranění překážek, což znamená, že politika by mohla snížit dřívější překážky bránící růstu, nikoli uvolnit regulaci. Široké přijetí zůstává klíčem k dlouhodobému úspěchu kryptoměn.
CryptoQuant: V prosinci zvýšily adresy hromadění Bitcoinů o 225 000 BTC, celkové množství dostupného BTC na burzách a ETF kleslo o přibližně 590 000 BTC.
On-chain datová analytická platforma CryptoQuant v nejnovější zprávě uvedla, že k 23. prosinci adresy hromadění Bitcoinů tento měsíc netto přidaly 225 280 BTC, což představuje meziměsíční nárůst o 82,6 %. Ve stejném období také celková likvidita prodejců (počet Bitcoinů k dispozici na burzách a v ETF) klesla o přibližně 590 000 BTC, přičemž v období od 22. do 23. prosince došlo k prudkému poklesu o 520 000 BTC.
Objem OTC obchodování klesl z 421 000 BTC na 403 000 BTC, poměr likvidity k zásobě klesl z 12 měsíců na 5,5 měsíce. Je zajímavé, že adresy velryb s více než 1 000 BTC snížily své držby o téměř 8 600 BTC, ale krátkodobí držitelé mají nyní 3,81 milionu BTC, což je jen o 70 000 BTC méně než historické maximum.
Matrixport: V poslední době došlo k trvalému přílivu do Ethereum ETF, což může znamenat, že brzy nastane příležitost k opětovnému vstupu.
Matrixport zveřejnil denní grafy a uvedl, že Ethereum a Bitcoin jsou si podobné, protože při výrazném nárůstu cen obvykle ztrácejí dynamiku, zejména když cena během 30 dnů vzroste o více než 60 %. Historická data ukazují, že to obvykle představuje dobrou příležitost k zisku. Aktuální cena se vrátila na úroveň z před měsíce, což může znamenat, že se blíží příležitost k opětovnému vstupu, zejména pokud se krypto býčí trh očekává do roku 2025.
Je zajímavé, že Ethereum v tomto kole odrazu neprojevilo vyšší beta charakteristiky než v předchozím býčím trhu. Přesto zůstává preferovaným aktivem investorů. Nedávný trvalý příliv do ETF je nejlepší důkaz. Tato silná poptávka nejen zdůrazňuje důležitou pozici Etherea, ale také naznačuje, že i když v tomto cyklu vykazovalo mírně podprůměrné výkony, stále je velmi sledováno.
OSL výkonný ředitel: V roce 2025 se očekává „výrazný růst“ hongkongských spotových ETF na kryptoměny.
Ředitel OSL Ryan Miller uvedl, že se očekává, že objem obchodování a příliv hongkongských krypto ETF dosáhne „výrazného růstu“.
Uvádí se, že pozitivní globální a místní sentiment učiní aktivity těchto fondů ještě aktivnějšími. Příznivý postoj nové americké vlády k sektoru kryptoměn, spolu s poklesem úrokových sazeb, měl pozitivní dopad na globální sentiment a ceny kryptoměn. Hongkongská vláda také pokračuje v prosazování regulací přátelských k kryptoměnám a zavádí několik iniciativ, jako je osvobození od daní za zisky z investic do kryptoměn pro hedgeové fondy a soukromé kapitálové společnosti. Proto se očekává „výrazný růst“ objemu obchodování a přílivu hongkongského krypto ETF.
CF Benchmarks: Očekáváme, že v roce 2025 podíl investičních poradců v BTC a ETH ETF překročí 50%.
CF Benchmarks uvedli, že investiční poradci by mohli příští rok nahradit hedgeové fondy jako největší držitele amerických ETF na spotový Bitcoin (BTC). Společnost předpovídá, že v roce 2025 podíl poradců na trhu BTC a ETH ETF překročí 50%.
CF Benchmarks ve své výroční zprávě uvedli: „Očekáváme, že podíl investičních poradců na těchto dvou aktivech překročí 50 %, protože hodnoty 88 bilionů dolarů v americkém sektoru správy majetku začínají tyto nástroje přijímat, čistý příliv přesáhne rekordních 40 miliard dolarů v roce 2024.
Bloomberg analytik: Emittenti možná čekají, až Paul Atkins/Trump oficiálně převezmou moc, než znovu požádají o Dogecoin ETF.
K tvrzení prezidenta ETF Store, že emittenti ještě nepodali žádosti o Dogecoin ETF, analytik ETF Bloomberg Eric Balchunas souhlasil a dodal: „Myslel jsem, že před Vánocemi uvidíme, že emittenti podají žádosti. Nyní to vypadá, že si budeme muset počkat na Atkinsa (nového předsedu SEC Paula Atkinse)/Trumpa, než se to stane.
