1️⃣Základní myšlenky Teorie Dowova
🔸O třech základních axiómech Teorie Dowova:
Axióma 1: Tržní chování zahrnuje vše;
Axióma 2: Tržní chování se řídí trendy;
Axióma 3: Historie se opakuje.
🔸O třech hypotézách Teorie Dowova:
Hypotéza 1: Hlavní trend není manipulován lidmi;
Hypotéza 2: Tržní indexy odrážejí všechny informace;
Hypotéza 3: Teorie Dowova vyžaduje objektivní posouzení.
🔸O třech typech trendů Teorie Dowova:
Trend 1: Hlavní trend, může trvat několik let;
Trend 2: Korekční trend, několik týdnů nebo měsíců;
Trend 3: Krátkodobé fluktuace, několik dní až několik týdnů.
🔸Teorie Dowova má tři hlavní fáze:
Fáze 1: Emoce chamtivosti nebo strachu;
Fáze 2: Odrážení skutečné základní situace;
Fáze 3: Emoce strachu nebo chamtivosti.
2️⃣Skúsenosti Teorie Dowova v praxi:
🔸O posuzování býčích a medvědích trhů
Teorie Dowova tvrdí, že pokud nejvyšší bod průměrného indexu překročí předchozí maximální bod, nachází se v období býčího trhu; když nejnižší bod klesne pod předchozí minimální bod, nachází se v období medvědího trhu; ale obvykle je obtížné posoudit, zda hlavní trend již skončil, protože jakmile dojde k obratu hlavního trendu, změna ceny se objeví, avšak to může být také pouze úprava.
🔸O posuzování obratu medvědího trhu na býčí trh
Teorie Dowova tvrdí, že pokud sekundární vzestupná fáze v medvědím trhu po dosažení normálního vrcholu mírně klesne, ale nedosáhne předchozího minimálního bodu, a poté se odrazí na úroveň, která překročí předchozí maximální bod, můžeme s jistotou říci, že se vytvořil základní býčí trh, jehož délku nelze posoudit.
🔸Diskuze o „efektu stáda“ měn
Teorie Dowova tvrdí, že pokud vzestup hlavních měn nezpůsobí nárůst cen u ostatních měn, znamená to, že veřejnost není ochotna investovat do mainstreamových měn. Jakmile se tato situace vyjasní, a pokud cena hlavních měn přestane růst, povzbudí to ceny alternativních měn k růstu.
🔸Diskuze o „dvojitém vrcholu“
Teorie Dowova tvrdí, že ve většině případů, když cena měny dosáhne vrcholu, dojde k mírnému poklesu, a poté se znovu dostane blízko maximální ceny, pokud poté cena znovu klesne, pokles může být pravděpodobně větší.
🔸Myšlenka „zrcadlové symetrie“
Teorie Dowova tvrdí, že počet dní, kdy trh roste a klesá, je v zásadě vyrovnaný během poměrně dlouhého období. Pokud dojde k období trvalého růstu, téměř nevyhnutelně dojde k poklesovému období, které udržuje rovnováhu.
🔸Myšlenka „divergence“
Teorie Dowova tvrdí, že je nemožné předem určit rozsah trendu jakéhokoli indexu měny, ale čím dál se dostane, tím větší je tento zpětný účinek, a tím větší je také pravděpodobnost úspěšného obchodování na základě tohoto zpětného účinku.
🔸Názory na „manipulaci trhu“
Teorie Dowova tvrdí, že počet úspěšně naplánovaných manipulačních akcí je velmi nízký a obvykle se vyskytují v základním býčím trhu, a to proto, že trh sám vidí dál než manipulátoři. Zkušenosti z jakéhokoli obchodního trhu ukazují, že manipulační chování téměř neexistuje v klesajících medvědích trzích. V základních býčích nebo medvědích trzích jsou síly, které pohánějí trh vpřed, mimo dosah manipulací; avšak v jiných pohybech Teorie Dowova, jako jsou sekundární odrazy na medvědím trhu a sekundární poklesy na býčím trhu nebo všudypřítomné každodenní fluktuace, může manipulativní chování existovat, ale i v takových případech se může týkat pouze jednotlivých nebo malého počtu měn.
🔸Pochopení zákonitostí a lidské povahy
Teorie Dowova tvrdí, že tržní fluktuace nikdy nejsou náhodné, vše je řízeno nějakým zákonem, ale tento zákon je tak rozsáhlý, že ho v průběhu našeho života můžeme jen jednou nebo dvakrát dotknout.
3️⃣Pět hlavních vět Teorie Dowova:
Věta jedna: Hlavní trend
Hlavní trend představuje celkový základní trend, obvykle označovaný jako býčí nebo medvědí trh, jehož trvání může být kratší než jeden rok, ale také několik let. Správné určení směru hlavního trendu je nejdůležitějším faktorem úspěchu spekulativní činnosti. Neexistuje žádná známá metoda, která by mohla předpovědět trvání hlavního trendu.
Věta dvě: Hlavní medvědí trh
Hlavní medvědí trh je dlouhodobým klesajícím trendem, ve kterém se vyskytují významné odrazy. Vzniká z různých nepříznivých ekonomických faktorů, a tento trend skončí pouze tehdy, když cena měny plně odráží možná nejhorší scénáře.
Věta tři: Hlavní býčí trh
Hlavní býčí trh je celkovým vzestupným trendem, ve kterém se vyskytují sekundární obrátky, průměrná doba trvání je delší než dva roky. V tomto období, díky zlepšení ekonomické situace a zvýšení spekulativní aktivity, dochází k růstu investičního a spekulativního zájmu, což zvyšuje ceny měn.
Býčí trh má tři fáze:
První fáze, lidé mají důvěru v obnovu ekonomiky;
Druhá fáze, měny reagují na zlepšení známých firemních zisků;
Třetí fáze, spekulativní horečka narůstá a ceny měn se výrazně zvyšují — vzestup cen měn v této fázi je založen na očekávání a naději.
Věta čtyři: Sekundární obrátky
Sekundární obrátky jsou důležitými klesajícími trendy na býčím trhu, nebo významnými vzestupy na medvědím trhu, jejichž trvání obvykle činí od tří týdnů do několika měsíců; během tohoto období se rozsah obrátky pohybuje mezi 33 % a 66 % hlavního rozsahu trendu po skončení předchozí sekundární obrátky. Sekundární obrátky jsou často mylně považovány za změnu hlavního trendu, protože počáteční trend býčího trhu může být zjevně pouze sekundární obrátkou medvědího trhu, a opačná situace se může objevit po dosažení vrcholu na býčím trhu. Sekundární obrátky jsou důležitým střednědobým trendem, který je v opačném směru než hlavní trend. Rozpoznat, co je „důležitý“ střednědobý trend v opačném směru než hlavní trend, je nejjemnější a nejtěžší částí „Teorie Dowova“; pro spekulanty s vysokou úvěrovou expanzí může jakákoliv chyba v posouzení způsobit vážné finanční následky.
Věta pět: Důležité principy Teorie Dowova — Potvrzení indexu
Potvrzení indexu je jedním z nejdůležitějších principů Teorie Dowova; bez vzájemného potvrzení dvou indexů nebude mít žádný pohyb cen výzkumnou hodnotu. To znamená, že trend může být potvrzen pouze tehdy, když se důležité indexy pohybují ve stejném nebo podobném rozsahu. Chování jediného indexu nemůže sloužit jako efektivní signál pro obrat trendu.
Společně se snažme!