Vývoj kryptoměnového průmyslu učinil staking nezbytným kamenem, který hraje důležitou roli v bezpečnosti sítě a zapojení investorů. Účastí na stakingu mohou jednotlivci nejen přispět k stabilnímu fungování blockchainové sítě, ale také odemknout příležitosti k získávání pasivního příjmu. Konkrétně přináší účast na stakingu výhody jako:
Posílení bezpečnosti kryptoměnové ekonomiky: V podstatě staking zahrnuje uzamčení určitého množství kryptoměny na podporu provozu blockchainové sítě. Tento proces je obzvlášť klíčový pro blockchainy s konsensuálním mechanismem proof of stake (PoS), kde validátoři potvrzují transakce na základě množství stakovaných kryptoměn. Tento mechanismus zajišťuje bezpečnost sítě a úzce spojuje zájmy účastníků s zdravým rozvojem blockchainu.
Získávání pasivního příjmu: Kromě posílení bezpečnosti sítě staking také poskytuje atraktivní ekonomické pobídky. Stakování aktiv umožňuje investorům získávat odměny, které jsou obvykle vypláceny ve formě dodatečných kryptoměnových tokenů. Tento způsob generování příjmů uspokojuje potřeby nováčků i zkušených investorů, kteří hledají maximální návratnost bez aktivního obchodování. U některých projektů může staking také zahrnovat airdropové aktivity, což poskytuje stakerům další příležitosti ke zhodnocení aktiv.
Zahájení nových projektů prostřednictvím reinvestování: Jednou z nejnovějších inovací v oblasti stakingu je "reinvestování (Restaking)", které umožňuje znovu využít stakovaná aktiva mezi různými protokoly. Tento přístup umožňuje novým projektům využívat bezpečnost a kapitál stávajících sítí, což efektivně usměrňuje jejich rozvoj. Například platformy jako EigenLayer podporují reinvestování umožněním uživatelům stakovat jejich ether nebo likvidní staking tokeny a rozšiřovat bezpečnostní funkcionalitu kryptoměnové ekonomiky na ostatní aplikace v síti, a tím přinášejí investorům další výnosy.
Je třeba poznamenat, že ačkoli reinvestování poskytuje investorům příležitost zvýšit výnosy a posílit podporu sítě, přichází také s určitou složitostí a riziky, která nelze přehlédnout. Jak se blíží rok 2025, sektor DeFi stakingu bude i nadále prosperovat a nabízet investiční možnosti. Tento článek vás provede nejlepšími DeFi stakingovými platformami, na které stojí za to se zaměřit.
Co je DeFi staking?
DeFi staking zahrnuje uzamykání kryptoměnových aktiv ve smart kontraktech, aby podpořil provoz blockchainové sítě, zejména těch, které používají konsensuální mechanismus proof of stake (PoS). V PoS sítích potvrzují validátoři transakce na základě množství kryptoměn, které mají stakované, a vytvářejí nové bloky. Staking obvykle vyžaduje nasazení plného uzlu a splnění minimálních požadavků na staking, což účastníkům umožňuje ověřovat transakce a účastnit se konsensu sítě za účelem získání odměn.
Hlavní koncepty v DeFi stakingu
Smart kontrakty a stakingové kontrakty: Smart kontrakty jsou samočinné protokoly kódované na blockchainu, které zajišťují automatizaci, transparentnost a bezpečnost procesu stakingu. Když stakujete tokeny, ve skutečnosti se stáváte validátorem sítě (nebo delegátorem), který společně udržuje bezpečnost a stabilitu sítě. Jako odměnu obdržíte odměny ve formě nových tokenů nebo podílu na transakčních poplatcích.
Stakingové odměny: Stakingové odměny obvykle zahrnují nově razené tokeny a podíl na transakčních poplatcích, aby motivovaly účastníky k přispívání k bezpečnosti a provozu sítě.
Sankční mechanismus: Aby byla zachována integrita sítě, PoS sítě implementují sankční mechanismus "snižování" (Slashing), který snižuje stakovaný kapitál, pokud se validátor dopustí zlého chování nebo nesplní své povinnosti. Tento mechanismus má za cíl odradit od nevhodného chování.
DeFi staking vs. centralizovaný staking
Při porovnávání DeFi stakingu s centralizovanými stakingovými službami se vyzdvihují následující klíčové faktory:
Vlastnictví: DeFi staking umožňuje uživatelům zachovat skutečné vlastnictví jejich aktiv, protože mohou ovládat své soukromé klíče. Na rozdíl od toho, centralizovaný staking vyžaduje, aby uživatelé delegovali svá aktiva třetím stranám, čímž se vzdávají přímé kontroly.
Transparentnost: DeFi platformy fungují na otevřených smart kontraktech, které poskytují transparentní proces stakingu a rozdělení odměn. Centralizované platformy mohou mít nedostatek této transparentnosti, což uživatelům ztěžuje ověření, jakým způsobem jsou odměny počítány a rozdělovány.
Bezpečnost a kontrola: DeFi staking umožňuje uživatelům lépe kontrolovat svá aktiva, snižovat závislost na zprostředkovatelích a omezovat riziko protistrany. Centralizovaný staking zahrnuje delegaci aktiv na platformu, což může přinést bezpečnostní rizika, pokud je platforma napadena.
Mechanismus: V DeFi stakingu delegují uživatelé své stakingy na síť neautorizovaných validátorů a přímo se účastní konsensu sítě. Centralizované stakingové platformy shromažďují uživatelský kapitál a stakeují jej pomocí validátorů vybraných platformou, obvykle bez odhalení konkrétních detailů tohoto procesu.
Křivka učení: DeFi staking může být složitý a vyžaduje, aby uživatelé prozkoumali různé platformy a spravovali své soukromé klíče, což může být pro nováčky výzvou. Centralizované platformy nabízejí uživatelsky přívětivější, podobný zážitek jako Web2, což zjednodušuje proces stakingu na úkor decentralizace.
Závěr
Volba mezi DeFi a centralizovanými stakingovými platformami závisí na osobních preferencích, zejména pokud jde o kontrolu, transparentnost a použitelnost. Následující článek se zaměří na špičkové DeFi stakingové platformy, které by mohly mít vliv v roce 2025, a poskytne několik pohledů.
DeFi stakingové platformy
Následuje komplexní přehled DeFi staking protokolů, které budeme diskutovat, se zaměřením na jejich hlavní funkce, související tokeny a aktuální roční úrokové sazby (APR) nebo roční výnosové sazby (APY).
Zdroj: Techub News
Lido Finance
Lido Finance je DeFi protokol zaměřený na služby likvidního stakingu. Umožňuje uživatelům stakovat jejich digitální aktiva napříč různými blockchainovými sítěmi a zároveň udržet likviditu, čímž efektivně řeší omezení tradičního stakingu, jako je zamknutí aktiv a vysoké překážky vstupu. Vydáním likvidních staking tokenů (LSTs), jako je stETH, Lido umožňuje uživatelům získávat odměny za staking, zatímco používají svá aktiva v širším DeFi ekosystému.
Hlavní charakteristiky Lido Finance
Likvidní staking: Klíčová služba Lido umožňuje uživatelům stakovat aktiva bez jejich uzamčení. Nabízí deriváty staking tokenů (například stETH), které lze volně převádět, obchodovat nebo používat v jiných DeFi protokolech.
Decentralizovaná správa: Lido je řízeno decentralizovanou autonomní organizací (DAO), což zajišťuje, že rozhodnutí o parametrech protokolu, výběru provozovatelů uzlů a struktuře poplatků jsou přijímána kolektivně držiteli tokenů LDO.
Bezpečnostní opatření: Lido najímá zkušené provozovatele uzlů a pravidelně provádí audity, aby udržovalo integritu a bezpečnost procesu stakingu a minimalizovalo rizika, jako je snižování.
Integrace DeFi: Likvidní staking tokeny Lido jsou široce akceptovány na různých DeFi platformách, což uživatelům umožňuje účastnit se aktivit, jako je půjčování a yield farming, zatímco získávají stakingové odměny.
Podporované stakingové tokeny
Lido podporuje staking různých kryptoměn napříč sítěmi, včetně:
Ethereum ($ETH): Stakujte Ether a získejte stETH.
Polygon ($MATIC): Stakujte $MATIC a získejte stMATIC.
Solana ($SOL): Stakujte $SOL a získejte stSOL.
Polkadot ($DOT): Stakujte $DOT a získejte stDOT.
Kusama ($KSM): Stakujte $KSM a získejte stKSM.
Token LDO a jeho využití
Nativní token Lido LDO hraje v ekosystému několik klíčových rolí:
Správa: Držitelé LDO se účastní Lido DAO a hlasují o klíčových rozhodnutích týkajících se upgradu protokolu, struktury poplatků a výběru provozovatelů uzlů.
Motivace: Token LDO může být použit k motivaci poskytovatelů likvidity a uživatelů, kteří přispívají k růstu a stabilitě protokolu Lido.
Shrnutí
Lido Finance si v současnosti upevňuje svou vedoucí pozici v DeFi odvětví. K 12/2024 se jeho celková uzamčená hodnota (TVL) blíží historickému maximu 40 miliard dolarů.
Zdroj: DefiLlamaLido stále upevňuje svou dominantní pozici jako vedoucí platforma LST.
Tento růst odráží rostoucí důvěru uživatelů v řešení likvidního stakingu Lido a jeho integraci v DeFi ekosystému. Kromě toho nedávno spuštěný modul komunitního stakingu Lido posílil decentralizaci tím, že umožňuje neautorizovaným provozovatelům uzlů se účastnit, čímž dále zvyšuje bezpečnost a odolnost sítě.
Pendle Finance
Pendle Finance je DeFi protokol, který umožňuje uživatelům tokenizovat budoucí výnosy aktiv a obchodovat s nimi. Oddělením kapitálové a výnosové části aktiv Pendle přijímá pokročilejší strategie správy výnosů, včetně fixních výnosů, spekulace na změny budoucích výnosů a uvolnění likvidity z stakingových aktiv. Tato inovativní metoda přináší tradiční finanční koncepty, jako jsou deriváty úrokových sazeb, do DeFi odvětví a poskytuje uživatelům větší kontrolu a flexibilitu nad jejich investicemi.
Hlavní charakteristiky Pendle Finance
Tokenizace výnosů: Pendle umožňuje uživatelům balit výnosové tokeny do standardizovaných výnosových (SY) tokenů a poté je rozdělit na základní tokeny (PT) a výnosové tokeny (YT). Toto oddělení umožňuje, aby část základního kapitálu a budoucí výnosy byly obchodovány nezávisle, což podporuje implementaci strategií jako uzamčení fixního výnosu nebo spekulace na výnosové kolísání.
Pendle automatizovaný tvůrce trhu (AMM): AMM Pendle je navrženo speciálně pro aktiva, jako je YT, která se časem depreciují, a nabízí optimalizované ceny a minimální skluz. Podporuje soustředěnou likviditu a dynamickou strukturu poplatků, což zvyšuje efektivitu kapitálu a snižuje impermanentní ztráty poskytovatelů likvidity.
Governance vePENDLE: Pendle používá model hlasování s custodial tokeny, kde uživatelé mohou uzamknout tokeny PENDLE, aby obdrželi vePENDLE. Tento mechanismus uděluje pravomoc governance, což umožňuje držitelům účastnit se rozhodování o protokolu, poskytovat přímé pobídky konkrétním likviditním poolům a vydělávat část příjmů protokolu.
Podporované stakingové aktiva
Pendle podporuje různé výnosové aktivum na více blockchainových sítích, včetně:
Ethereum (ETH): Pendle umožňuje tokenizaci a obchodování s aktivy jako stETH (likvidní staking token Lido).
Stablecoiny: Tokeny půjčovacích protokolů jako Aave nebo Compound (například USDC a DAI) mohou být použity v ekosystému Pendle.
Další výnosové tokeny: Různé aktivy generované DeFi protokoly mohou být také integrovány do platformy Pendle.
Token PENDLE a jeho utilita
Token PENDLE je nativním užitkovým a governance tokenem v ekosystému Pendle. Jeho hlavní funkce zahrnují:
Správa: Držitelé PENDLE mohou uzamknout své tokeny, aby obdrželi vePENDLE, což jim uděluje právo hlasovat o rozhodnutích týkajících se správy protokolu, jako jsou návrhy a hlasování o upgradech, struktuře poplatků a dalších klíčových parametrech.
Motivační opatření: Token PENDLE motivuje poskytovatele likvidity a uživatele, čímž podporuje růst a stabilitu platformy. Navíc držitelé vePENDLE mohou směrovat motivační opatření na konkrétní likviditní pooly, což zvyšuje jejich míru odměn.
Sdílení příjmů: Držitelé vePENDLE mají právo sdílet příjmy protokolu, čímž udržují zájmy komunity v souladu s úspěchem platformy.
Shrnutí
Pendle Finance se postupně stává významnou silou v DeFi odvětví tím, že zavádí tokenizaci výnosů a AMM specificky pro obchodování s výnosy. K 12/2024 překročil TVL Pendle 5 miliard dolarů (údaje z DefiLlama).
Zdroj: Pendle DAppPendle zobrazuje proměnlivé výnosy tokenu USDe
Pendle integruje různé DeFi protokoly a expanduje do různých blockchainových sítí, jako jsou Ethereum a Arbitrum, což dále upevňuje svou pozici jako multifunkční a hodnotový nástroj pro správu výnosů v DeFi ekosystému.
EigenLayer
EigenLayer je inovativní protokol založený na Ethereu, který zavádí koncept "reinvestování", což umožňuje uživatelům přerozdělit své stakované ethereum (ETH) nebo likvidní staking tokeny (LSTs) pro zvýšení bezpečnosti a funkcionality dalších služeb postavených na Ethereum síti. Realizací opětovného využití stakovaných aktiv EigenLayer podporuje model sdílené bezpečnosti a rozvoj aplikací řetězců a Rollup technologií bez potřeby samostatné řady validátorů.
Hlavní charakteristiky EigenLayer
Mechanismus reinvestování: EigenLayer umožňuje stakerům etherea a držitelům LST reinvestovat aktiva a vybírat nové softwarové moduly nazývané aktivní validační služby (AVSs). Tento proces rozšiřuje bezpečnost etherea na širší aplikace, včetně vrstev pro dostupnost dat, oracle sítí a konsensuálních protokolů.
Podpora tokenů bez povolení: EigenLayer zavedl podporu pro tokeny bez povolení, což umožňuje jakémukoli ERC-20 tokenu fungovat jako aktivum, které lze reinvestovat. Tato rozšiřující funkce umožňuje různým tokenům přispět k bezpečnosti decentralizovaných sítí a podporuje spolupráci napříč ekosystémy, zatímco zvyšuje užitečnost různých tokenů.
EigenDA (vrstva dostupnosti dat): EigenLayer poskytuje EigenDA, což je nízkonákladové řešení pro dostupnost dat, které se používá pro Rollup a další řešení druhé vrstvy. Zajištěním snadného a bezpečného přístupu k datům zvyšuje EigenDA škálovatelnost a efektivitu aplikací postavených na Ethereu.
Správa a flexibilita: Architektura EigenLayer umožňuje AVS přizpůsobit své bezpečnostní parametry, včetně výběru konkrétních tokenů pro reinvestování a definice podmínek pro snižování. Tato flexibilita umožňuje službám přizpůsobit bezpečnostní opatření podle jejich unikátních potřeb, čímž podporuje pružnější a adaptivnější ekosystémy.
Podporovaná aktiva pro reinvestování
EigenLayer podporuje reinvestování různých aktiv, včetně:
Ethereum ($ETH): Uživatelé mohou reinvestovat svůj nativní stakovaný ether pro účast na zabezpečení dalších služeb.
Likvidní staking tokeny (LSTs): Tokeny jako stETH, rETH mohou být reinvestovány prostřednictvím EigenLayer a umožňují držitelům získat dodatečné odměny.
ERC-20 tokeny: Díky podpoře bez povolení mohou nyní jakékoli ERC-20 tokeny fungovat jako aktivum, které lze reinvestovat.
Token EIGEN a jeho utilita
EigenLayer uvedlo token EIGEN, což je univerzální mezi-subjektový pracovní token navržený pro zvýšení bezpečnosti AVS fork protokolů podporovaných EigenLayer. V případě extrémních situací, jako jsou aktivní útoky nebo bezpečnostní zranitelnosti, může token EIGEN chránit tyto protokoly a zajistit integritu modulárního blockchainového stacku. Spojením tokenu EIGEN s reinvestovaným ethereem poskytuje EigenLayer uživatelům vyšší úroveň zabezpečení kryptoměnové ekonomiky.
Shrnutí
Podle údajů DefiLlama, k prosinci 2024 dosáhl EigenLayer TVL přibližně 20,1 miliardy dolarů. Jak se EigenLayer dále vyvíjí, jeho přelomový protokol reinvestování zůstává na špici zvyšování bezpečnosti a škálovatelnosti ethereum, poskytující uživatelům a vývojářům nové příležitosti zapojit se a budovat na ethereum síti.
Ether.fi
Ether.fi je decentralizovaný, nehodnocený likvidní staking protokol, který zvyšuje schopnosti držitelů etherea tím, že jim umožňuje stakovat jejich aktiva a zároveň si zachovat kontrolu nad svými soukromými klíči. Ether.fi vydává likvidní staking token eETH, což uživatelům umožňuje získávat stakingové odměny a účastnit se širšího DeFi ekosystému, aniž by se vystavovali omezením tradičního stakingu. Tento přístup posiluje bezpečnost, decentralizaci a autonomii uživatelů v síti ethereum.
Hlavní charakteristiky Ether.fi
Nehodnotový staking: Na rozdíl od mnoha stakingových služeb, Ether.fi zajišťuje, že uživatelé si během celého procesu stakingu zachovávají kontrolu nad svými soukromými klíči, čímž výrazně snižují riziko úschovy.
Použití eETH pro likvidní staking: Když uživatelé stakují ether, obdrží eETH, což je likvidní token reprezentující jejich stakovaná aktiva. Tento token lze používat na různých DeFi platformách pro půjčování a yield farming, zatímco akumulují stakingové odměny.
Integrace s EigenLayer: Ether.fi spolupracuje s EigenLayer a nabízí funkce reinvestování, které umožňují uživatelům získávat dodatečné odměny tím, že chrání více decentralizovaných aplikací (DApp) současně.
Operation Solo Staker: Ether.fi umožňuje prostřednictvím Operation Solo Staker (nezávislého stakingu) jednotlivcům provozovat své vlastní validační uzly, což podporuje decentralizaci.
Token ETHFI a jeho využití
Nativní token ETHFI Ether.fi má v platformě různé funkce:
Správa: Držitelé ETHFI mají právo účastnit se správy protokolu a ovlivňovat rozhodnutí související s řízením pokladny, užitkem tokenů a rozvojem ekosystému.
Sdílení příjmů: Část měsíčních příjmů protokolu je použita na zpětný odkup tokenů ETHFI, což může zvýšit jejich hodnotu a přinést prospěch držitelům tokenů.
Motivace ke stakingu: Uživatelé mohou stakovat své tokeny ETHFI, aby získali dodatečné odměny, což dále motivuje k účasti a udržení souladu s rozvojem platformy.
Shrnutí
Ether.fi se stalo významným účastníkem v DeFi odvětví, jehož TVL překročil 9,54 miliardy dolarů k prosinci 2024, což z něj činí jeden z předních protokolů pro reinvestování v ekosystému Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance je DeFi protokol založený na Ethereu, který poskytuje kryptoměnovou syntetickou měnu nazvanou "USDe". Na rozdíl od tradičních stablecoinů, které spoléhají na fiat rezervy, USDe udržuje svůj peg prostřednictvím delta hedgingových strategií a kryptoměnových kolaterálů (převážně etherea), což poskytuje řešení odolné vůči cenzuře a škálovatelnosti.
Hlavní charakteristiky Ethena Finance
Syntetický dolar (USDe): USDe je plně podložený syntetický dolar, který je zajištěn kryptoměnovými aktivy a řízen prostřednictvím delta hedgingu. Tato metoda zajišťuje stabilitu, aniž by se spoléhala na tradiční bankovní systémy, a poskytuje DeFi sektoru flexibilní alternativu.
Síťové dluhopisy (sUSDe): Stakováním USDe mohou uživatelé získat sUSDe, což je výnosové aktivum, které protokol průběžně akumuluje. Tento mechanismus umožňuje uživatelům generovat pasivní příjem při zachování expozice vůči stabilním aktivům.
Delta hedging mechanismus: Ethena používá delta hedging, aby využila krátké pozice na trhu derivátů k vyrovnání cenových výkyvů kolaterálních aktiv. Tato strategie udržuje USDe pegged k dolaru, což zajišťuje stabilitu i při tržních výkyvech.
Nehodnocené a decentralizované: Ethena nefunguje na základě tradiční finanční infrastruktury, poskytuje uživatelům plnou kontrolu nad jejich aktivy.
Podporované stakingové aktiva
Ethena primárně podporuje Ethereum jako kolaterál pro minting USDe. Uživatelé mohou vložit ether do protokolu k vygenerování USDe a poté ho stakovat, aby získali sUSDe, a tím se účastnili mechanismu generování výnosů protokolu.
Token ENA a jeho využití
Nativní governance token Etheny $ENA hraje v ekosystému několik klíčových rolí:
Správa: Držitelé ENA se mohou účastnit správy protokolu a hlasovat o rozhodnutích souvisejících se systémovými upgrady, úpravami parametrů a celkovým strategickým směrem.
Stakingové odměny: Uživatelé mohou získat sENA tím, že stakeují $ENA, což může v rámci motivačního mechanismu protokolu akumulovat další odměny a poskytovat vyšší multiplikátor odměn.
Shrnutí
Podle údajů DefiLlama TVL Ethena Finance překročil 5,9 miliardy dolarů k prosinci 2024.
Jito
Jito je likvidní staking protokol fungující na blockchainu Solana, zaměřený na maximalizaci hodnoty, kterou lze vytáhnout (MEV). Umožňuje uživatelům stakovat jejich $SOL tokeny výměnou za JitoSOL — likvidní staking token, což účastníkům umožňuje získat stakingové odměny, které vzrostly díky příjmům MEV.
Hlavní charakteristiky Jito
Odměny za staking řízené MEV: Jito integruje MEV strategie pro zlepšení stakingových odměn. Tím, že se zisk MEV získává a znovu přerozděluje, mohou držitelé JitoSOL dosáhnout vyšších výnosů než u tradičních metod stakingu.
Použití JitoSOL pro likvidní staking: Po stakování $SOL obdrží uživatelé token JitoSOL, který představuje jejich stakovaná aktiva. Tyto tokeny si zachovávají likviditu, což uživatelům umožňuje účastnit se různých DeFi aktivit a zároveň získávat odměny za staking.
Nehodnocené platformy: Jito funguje jako nehodnocená platforma, což zajišťuje, že uživatelé si zachovávají kontrolu nad svými aktivy.
Zvýšení výkonnosti sítě: Jito pomáhá zlepšit výkonnost sítě a snížit spam na blockchainu Solana prostřednictvím stakingu s validátory, kteří provozují optimalizační software.
Podporované stakingové aktiva
Jito primárně podporuje staking tokenu Solana $SOL. Uživatelé mohou stakovat jakékoli množství $SOL a získat JitoSOL jako výnos.
Token JTO a jeho využití
Jito uvedlo svůj nativní token $JTO, který v ekosystému plní různé funkce:
Správa: Držitelé JTO se mohou účastnit správy protokolu.
Stakingové odměny: Uživatelé mohou získat dodatečné odměny stakováním $JTO.
Shrnutí
Jito dosáhlo významného růstu v ekosystému Solana. Podle údajů z jeho webových stránek, k 12/2024 bylo stakováno více než 14,5 milionu $SOL tokenů prostřednictvím Jito, přičemž se účastnilo přibližně 204 Solana validátorů. Roční míra výnosů (APY) nabízená platformou přesahuje 8 %, což odráží její konkurenční výhodu na trhu likvidního stakingu.
Jedním z charakteristických rysů Jito je integrace MEV strategií pro zvýšení stakingových odměn. Kromě toho se závazek Jito k open-source vývoji projevuje vydáním Jito-Solana, což je první třetí strana a MEV-enhanced validační klient pro Solanu.
Babylon
Babylon je průkopnický protokol, který zavádí staking bitcoinu do DeFi ekosystému. Umožněním držitelům bitcoinů přímo stakovat jejich aktiva, Babylon umožňuje uživatelům vydělávat výnosy a zároveň přispívat k bezpečnosti blockchainu proof of stake. Tato inovativní metoda eliminuje potřebu převádět bitcoin přes řetězce, balit nebo přesouvat je k třetím stranám, čímž se zachovává inherentní bezpečnost a decentralizace bitcoinu.
Hlavní charakteristiky Babylonu
Samoobslužný staking: Protokol Babylon umožňuje držitelům bitcoinů stakovat své aktiva, aniž by museli předávat kontrolu externím subjektům. Uživatelé uzamykají své bitcoiny samoobslužně, čímž zajišťují plnou kontrolu a bezpečnost během celého procesu stakingu.
Integrace s PoS řetězci: Stakováním bitcoinů se uživatelé mohou podílet na ochraně různých PoS blockchainů, včetně aplikačních řetězců a decentralizovaných aplikací (DApp). Tato integrace zvyšuje bezpečnost těchto sítí a slouží jako odměna pro staking.
Rychlé uvolnění: Babylon využívá bitcoinový timestamp protokol, který umožňuje rychlé uvolnění stakovaných bitcoinů. Tato funkce zajišťuje, že uživatelé nemusí spoléhat na sociální konsensus pro rychlé stažení aktiv, čímž si zachovávají likviditu a flexibilitu.
Škálovatelné reinvestování: Modulární design protokolu podporuje škálovatelné reinvestování, které umožňuje jednomu bitcoinu stakovat, aby současně chránil více PoS řetězců. Tato funkce maximalizuje potenciál výnosu.
Podporované stakingové aktiva
Babylon se zaměřuje na využití bitcoinu pro stakingové účely.
Shrnutí
Babylon dosáhl významných úspěchů, včetně úspěšného spuštění své hlavní sítě a spuštění několika stakingových limitů. Je zajímavé poznamenat, že TVL tohoto protokolu překročil 5,7 miliardy dolarů v 12/2024.
Klady a zápory DeFi stakingu
Výhody DeFi stakingu
Potenciál získat vysoké výnosy prostřednictvím yield farming: DeFi staking obvykle nabízí významné odměny, zejména v kombinaci s strategiemi yield farmingu.
Zvýšená kontrola nad prostředky: Uživatelé si uchovávají plné vlastnictví svých prostředků prostřednictvím decentralizované peněženky, aniž by museli spoléhat na třetí strany.
Účast na správě: Uživatelé stakingových governance tokenů mohou hlasovat o rozhodnutích protokolu a ovlivňovat budoucí vývoj platformy.
Příspěvek k bezpečnosti a provozu sítě: Staking umožňuje uživatelům pomoci chránit blockchainovou síť a udržovat decentralizovaný provoz.
Tokeny likvidního stakingu: Uživatelé tokenů likvidního stakingu mohou přistupovat ke stakovanému kapitálu a zároveň pokračovat v získávání odměn.
Flexibilita strategií výnosů: DeFi staking nabízí příležitosti k inovativním strategiím, jako je reinvestování nebo využívání staking tokenů k účasti na dalších DeFi aktivitách pro kumulaci výnosu.
Vstup do nových ekosystémů: Staking pomáhá podporovat inovace tím, že usměrňuje nové protokoly a ekosystémy.
Rizika DeFi stakingu
Zranitelnosti smart kontraktů: Zlovolné útoky nebo zranitelnosti ve smart kontraktech mohou vést ke ztrátě stakovaných aktiv.
Nejistota v likviditních poolích: Změny cen tokenů mohou snížit hodnotu aktiv v likvidních poolích, což ovlivní celkovou míru návratnosti.
Kolísání cen tokenů: Volatilita kryptoměn může ovlivnit hodnotu stakingových odměn.
Sankce za snížení: V některých sítích může nevhodné chování validátorů vést k sankcím, které snižují množství stakovaných prostředků.
Specifická rizika protokolu: Nové platformy mohou postrádat dostatečné audity nebo zkušenosti, což zvyšuje riziko selhání provozu.
Nedostatek likvidity: Stakovaná aktiva mohou být na určitou dobu uzamčena, což omezuje okamžitou dostupnost prostředků.
Strategie pro snížení rizik DeFi stakingu
Diverzifikace stakingu napříč platformami: Rozdělte svá stakingová aktiva mezi různé protokoly, abyste snížili dopad selhání jedné platformy.
Zkoumání historie auditu a bezpečnosti platforem: Vyberte si platformy, které mají dobré bezpečnostní záznamy a pravidelně podléhají auditu třetími stranami, abyste zajistili bezpečnost svých prostředků.
Sledujte změny v tokenomice a protokolech: Pečlivě sledujte změny v nabídce tokenů, mechanismy odměn a případná rozhodnutí o správě, která mohou ovlivnit vaši strategii stakingu.
Vyberte si možnosti likvidního stakingu: Používejte protokoly, které nabízejí likvidní staking tokeny, abyste si udrželi likviditu a flexibilitu, zatímco získáváte odměny.
Nastavte si limity rizika: Abychom mohli řídit rizikovou expozici, určete maximální procento z vašeho portfolia, které bude určeno pro staking, a přísně se toho držte.
Používejte peněženky a hardwarová zařízení s dobrou reputací: Uchovávejte své stakingové prostředky v bezpečné peněžence, abyste se vyhnuli potenciálním hackerským útokům nebo phishingovým útokům.
Jak začít se stakingem DeFi: krok za krokem průvodce
DeFi staking vám umožňuje získávat odměny za podporu blockchainové sítě; ačkoli konkrétní kroky se mohou lišit v závislosti na protokolu, následující informace poskytují obecného průvodce:
Krok první: Vyberte staking protokol
Studujte různé stakingové platformy a vyberte si tu, která odpovídá vašim cílům, například likvidní staking (jako Lido Finance nebo Jito) nebo tokenizaci výnosů (jako Pendle Finance).
Zvažte faktory jako podporované aktiva, bezpečnostní opatření a potenciální míru návratnosti.
Krok druhý: Nastavte peněženku
Vyberte si nehodnotovou peněženku, která je kompatibilní s protokolem, například MetaMask pro platformy založené na Ethereu nebo Phantom pro Solanu.
Zajistěte bezpečnost peněženky zálohováním vaší obnovovací fráze a povolením dvoufaktorové autentizace.
Krok třetí: Získejte tokeny
Zakoupit tokeny potřebné pro staking prostřednictvím kryptoměnových burz (například ether od Lido, SOL od Jito).
Přeneste tokeny do své peněženky.
Krok čtyři: Připojení k stakingovému protokolu
Navštivte oficiální web protokolu (například lido.fi, jito.network).
Podle pokynů autorizujte připojení a připojte svou peněženku k platformě.
Krok pátý: Stakování aktiv
Vyberte tokeny, které chcete stakovat, a určete částku.
Potvrďte stakingovou transakci a ujistěte se, že máte dostatek prostředků na pokrytí transakčních poplatků.
Ve likvidních stakingových protokolech obdržíte derivovaný token (například stETH nebo JitoSOL), který můžete využít v DeFi ekosystému.
Krok šestý: Sledujte a spravujte své podíly
Pravidelně sledujte své stakingové odměny a výkonnost portfolia prostřednictvím panelu nebo rozhraní protokolu.
Zvažte využití funkcí tokenizace výnosů jako Pendle pro vytvoření dodatečných strategií.
Jak maximalizovat výnosy DeFi stakingu
Diverzifikujte své stakingové portfolio: Rozdělte investice mezi různé protokoly, abyste minimalizovali rizika a optimalizovali návratnost.
Reinvestujte odměny: Využijte získané odměny k zvýšení návratnosti prostřednictvím reinvestování nebo účasti na yield farmingových příležitostech.
Zůstaňte informováni: Sledujte aktualizace protokolů o správě, tokenomice a upgradích sítě, které mohou ovlivnit stakingové odměny nebo bezpečnost.
Optimalizujte náklady na Gas: Naplánujte čas transakce v období nízké aktivity sítě, abyste snížili transakční náklady.
Prozkoumejte pokročilé strategie: Zvažte využití protokolů jako Pendle Finance k uzamčení fixního výnosu nebo spekulaci na budoucí výnosy pomocí tokenizovaných aktiv.
Použijte likvidní staking tokeny v DeFi: Abyste kumulovali dodatečné výnosy nad rámec stakingových odměn, nasazujte deriváty (například stETH, JitoSOL atd.) v půjčování nebo yield farmingu.
Výše uvedené kroky a tipy vám pomohou zahájit vaši cestu DeFi stakingem a plně využít potenciál generování pasivního příjmu v DeFi ekosystému.
Shrnutí
Tento článek se zabývá některými špičkovými platformami, které by v roce 2025 mohly vzbudit velkou pozornost, včetně Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito a Babylon. Každý protokol nabízí základní stakingové služby spolu s některými unikátními funkcemi, jako je tokenizace výnosů, reinvestování nebo staking bitcoinu. Ovládání a efektivní využití těchto funkcí bude klíčem k odemknutí skutečných výnosů. A s tím, jak kryptoměnové trhy vstupují do nové býčí fáze, se odvětví DeFi v roce 2025 jeví jako plné nekonečných možností, s pokračujícími inovacemi a širokým přijetím, které mohou učinit DeFi staking důležitým způsobem, jak získat vysoké výnosy.
[Odmítnutí odpovědnosti] Trh je rizikový, investujte opatrně. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství; uživatelé by měli zvážit, zda názory, pohledy nebo závěry uvedené v tomto článku odpovídají jejich konkrétní situaci. Investice na základě toho nesou odpovědnost.
Tento článek byl autorizovaně přetištěn z: (Foresight News)
Autor původního článku: Siddhant Kejriwal
"Předpověď DeFi stakingu pro rok 2025! Přehled 7 hlavních platforem: Jak maximalizovat výnosy?" Tento článek byl poprvé publikován na "Kryptoměnovém městě"
