Autor: DeFi Warhol

Překlad: ShenChao TechFlow

Když se všichni ponořili do sváteční atmosféry, rozhodl jsem se využít tento čas k provedení nějakého výzkumu.

@Delphi_Digital nedávno zveřejnilo výzkumnou zprávu (DeFi vyhlídky 2025), která shrnuje 8 klíčových trendů a doporučených projektů k pozornosti:

1. Spotřebitelský DeFi (Consumer DeFi)

I když DeFi v posledních letech rychle roste, stále nedosáhlo svého plného potenciálu a cíle - tedy zásadně nahradit tradiční banky, poskytovat služby běžným uživatelům a navádět je do světa Web3.

Krypto platební karty revolucionalizují DeFi, kombinují samoobslužné výdaje, DeFi výnosy a funkce pro vstup a výstup fiat měn, což uživatelům poskytuje pohodlnější finanční zkušenost.

Doporučené protokoly:

  • @coinbase

  • @holyheld

  • @gnosispay

  • @argentHQ

  • @MoonwellDeFi

  • @Fuse_network

2. Stabilní coiny s podílem na výnosech (Revenue-Sharing Stablecoins)

Stablecoiny jsou v oblasti kryptoměn jednou z nejvíce výnosných oblastí, ale aktuálně se výnosy soustředí převážně na emitenty.

Základní myšlenkou stabilcoinů s podílem na výnosech je umožnit aplikacím, které je distribuují (např. decentralizované burzy, centralizované burzy, peněženky atd.), také z toho profitovat, čímž se vytváří nový model - „distribuce stablecoinů jako služba“.

Tento stablecoin má nejen výhody podobné $USDT (např. interoperabilita napříč aplikacemi a síťové efekty), ale také poskytuje distributorům dodatečné pobídky k výnosům, což přitahuje více aplikací k integraci.

Doporučené protokoly:

  • @withAUSD

  • @Paxos

  • @m0foundation

3. Teorie tlustých peněženek (Fat Wallets)

Teorie „tlustých peněženek“ naznačuje, že jak se blockchainové protokoly a aplikace stávají efektivnějšími, prostor pro rozvoj dvou klíčových zdrojů - distribučních kanálů a toků objednávek - se dále rozšíří.

Peněženka jako klíčový front-end pro interakci uživatelů s blockchainem dokáže efektivně přetvářet tyto zdroje na příjmy.

Doporučené protokoly:

  • @infinex_app

  • @OneBalance_io

  • @ParticleNtwrk

  • @Ctrl_Wallet

4. Podíl na trhu decentralizovaných burz (DEX)

I když v roce 2024 došlo k významnému rozvoji několika podoblastech DeFi, změny v decentralizovaných burzách (DEX) byly relativně omezené.

Očekává se, že obchodní objem spotových DEX poroste v budoucnu na 20-22% objemu obchodování se spoty na centralizovaných burzách (CEX), což ukazuje potenciál DeFi.

5. Protokoly založené na řešiteli (Solver-Based Protocols)

Ve srovnání se standardními AMM (automatizovanými tvůrci trhu) vykazují DEX hluboce integrované s protokoly řešitelů lepší výkon.

DeFi poháněné řešiteli a vyhledávači již získalo značný podíl na obchodním objemu a v budoucnu bude pokračovat v rozšiřování svého vlivu.

Doporučené protokoly:

  • @SorellaLabs

  • @CoWSwap

  • @Uniswap

  • @ArrakisFinance

  • @HyperliquidX

6. Predikční trh (Prediction Market)

Během amerických voleb v roce 2024 se predikční trhy ukázaly jako silné, s rekordním počtem uživatelů a obchodních objemů, ale nepodařilo se jim udržet dlouhodobou stabilitu.

Dnes se tyto trhy transformují z tradičních spekulativních platforem na inovativní finanční produkty a nástroje pro objevování informací.

Doporučené protokoly:

  • @trylimitless

  • @Truemarketsorg

  • @Polymarket

7. Oživení ekosystému Starknet

Vývoj Starknetu je podobný raným fázím Solany. I když byly technologické pokroky Solany kvůli negativním pocitům přehlíženy, nakonec došlo k silnému oživení.

Starknet čelí podobné situaci: jeho perspektivní technologie je kvůli kontroverzím podceňována, ale postupně se posouvá na hlavní trh.