Od listopadu 2022, kdy trh dosáhl dna, jsou výkony Solany bezpochyby pozoruhodné. Od zhodnocení ceny po rychlost růstu kapitálu Solana zdaleka převyšuje Bitcoin a Ethereum. Ještě důležitější je, že trvalý pozitivní příliv kapitálu podpořil nárůst čisté likvidity o 55 miliard USD, což poskytlo silnou podporu pro oživení a skokový nárůst ceny Solany.
I když na trhu existují významné realizace zisků a rozdělení dodávek, investoři Solany celkově ještě nedosáhli stavu obecného ziskového účtu – což je obvykle spojeno s vrcholovou fází trhu. To naznačuje, že aktuální cyklus má stále prostor pro další růst.
Jedinečné výhody Solany
V uplynulých čtyřech letech se Solana díky rychlé inovaci a silné podpoře komunity postupně stala středem pozornosti trhu. Od ohromujícího růstu během býčího trhu v roce 2021, přes dno po kolapsu FTX až po následné výrazné oživení, Solana svými činy dokázala svou vytrvalost a jedinečnou konkurenční výhodu.
Po kolapsu FTX, kdy cena SOL klesla na 9,64 USD, dosáhla Solana v průběhu dvou let růstu přes 2143 %. Ještě pozoruhodnější je, že v 727 obchodních dnech měla Solana 344 obchodních dnů, kdy převyšovala výkon Bitcoinu a Etherea.
Změna toku kapitálu je klíčovým ukazatelem pro hodnocení růstu aktiv. Díky relativním změnám v realizované tržní hodnotě můžeme jasně vidět příliv a poptávku po kapitálu. Data ukazují, že od konce roku 2022 Solana v 389 obchodních dnech výrazně překonala Bitcoin a Ethereum, což ukazuje na silnou poptávku a tržní nadšení.
Interpretace populárních kapitálových ukazatelů
Ukazatel "populární realizovaná tržní hodnota" naznačuje, že kapitálové držení aktivních účtů Solany v posledních 7 dnech poprvé překonalo Ethereum. Tento trend se na začátku roku 2024 projevuje výrazným vzestupným bodem, což znamená, že nový kapitál, který přichází, podpořil rychlý růst Solany.
Mezitím on-chain kapitálové toky také poskytly cenné poznatky. Od začátku září 2023 si Solana udržela pozitivní netto kapitálový příliv, jehož vrchol dosáhl 776 milionů USD denně. Tento nárůst likvidity nejen podpořil zhodnocení cen, ale také naznačuje optimistická očekávání trhu ohledně budoucnosti Solany.
Realizace zisků a rozdělení
I když příliv kapitálu i nadále roste, realizace zisků se stala důležitou součástí on-chain transakcí. Data ukazují, že v rámci 24 hodin, 1 dne až 1 týdne a 6 měsíců až 12 měsíců mají tokenové transakce největší podíl na tlaku na prodejce, což představuje 51,6 % realizovaných zisků. Toto rozdělení naznačuje, že různé typy investorů se aktivně účastní trhu Solany.
Mezitím realizovaná tržní hodnota Solany vzrostla z 22 miliard USD na 77 miliard USD, což odráží atraktivitu tohoto aktiva mezi institucemi a drobnými investory.
Je tržní stav Solany přehřátý?
Pro hodnocení, zda je trh přehřátý, můžeme využít MVRV (poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě) jako referenci. Z historických dat vyplývá, že když tento poměr překročí více než jednu standardní odchylku, obvykle to signalizuje makro vrchol trhu. V současnosti se však cena SOL stále pohybuje mezi průměrem a 0,5 standardní odchylkou. To naznačuje, že i když je teplota trhu relativně vysoká, je tu stále určitý prostor k přehřátému stavu.
S uvedením nových nástrojů pro analýzu on-chain se naše poznatky o chování investorů Solany staly mnohem hlubšími. Ať už se jedná o institucionální investory nebo drobné investory, atraktivita Solany se odráží v jejím trvalém silném přílivu kapitálu a cenových výkonech.
Od dna 9 USD až po současné skvělé výkony, cesta oživení Solany dokazuje její důležitou pozici na trhu. S podporou silného přílivu kapitálu zůstává budoucí potenciál SOL stále obrovský. Nicméně pro investory je stále nezbytné sledovat dynamiku trhu a rozumně posoudit rizika.
Chcete se dozvědět více o nejnovějších událostech a analýzách trhu Solany? Sledujte pana Qiu a společně odemkněte nekonečné možnosti kryptoměnového světa! Koneckonců, jak byste si mohli nechat ujít tak úžasný příběh, jako je Solana?
