Převzato z článku: Web3 farmář Frank
Autor: Web3 farmář Frank
Jak jednoduše a bezstarostně zachytit co nejvíce BGT/BERA na Berachain, když je hlavní síť na spadnutí?
Jak se postupně zavádějí tokeny Movement, Fuel a další, se Berachain stal jedním z mála nových veřejných řetězců, které zůstávají v centru pozornosti, ale zároveň vytváří vysokou zeď účasti pro běžné uživatele.
Od způsobu účasti na předběžných vkladech Boyco až po výběr DAPP, výpočet strategií výnosů a dynamickou účast na hlasování, každá etapa klade vysoké požadavky na zkušenost a operativní schopnosti, což brání většině uživatelů maximálně zachytit BERA; v současnosti téměř neexistují dostupné zjednodušené nástroje.
Je třeba poznamenat, že StakeStone právě uvedl na trh první all-in-one produkt pro poskytování likvidity Berachain „Berachain Vault“, navržený tak, aby zjednodušil proces od aktivit pre-deposit Berachain po likviditní těžbu v rámci mechanismu POL, a jehož cílem je pomoci běžným uživatelům snadno se zapojit do ekosystému Berachain a získat rané výhody.
Může se tento produkt Vault stát „přímou cestou“ pro retailové investory k účasti na Berachain? Tento článek se zaměří na potřeby nově vznikajících ekosystémů reprezentovaných Berachain, a spojí je s klíčovým designem StakeStone Berachain Vault a prozkoumá potenciál a hodnotu tohoto produktu při snižování překážek a optimalizaci správy výnosů.
Berachain: 'Flywheel' a 'Vysoká zeď' mechanismu POL
Když mluvíme o Berachain, nelze opomenout jeho klíčový inovativní prvek mechanismus Proof-of-Liquidity (POL), což znamená, že uživatelé musí poskytovat likviditu do specifických likviditních fondů, aby získali odpovídající BGT (správní token, který lze přetvořit na BERA) jako odměnu. Které likviditní fondy získají více BGT emisí, určují hlasování validačních uzlů, které byly delegovány držiteli BGT.
Není to všechno povědomé? Pokud nahradíme Berachain Curve, mechanismus POL modelem ve, a BGT CRV, obě logiky fungování mají ohromující podobnost - na Curve, držitelé CRV získávají na základě různých dob uzamčení hlasovací váhy ve veCRV. Hlasovací váha veCRV může pak být použita k rozhodování o tom, které obchodní páry mají nárok na následné BGT tokeny. Jinými slovy, Berachain lze jednoduše pochopit jako 'verzi Curve pro veřejné řetězce' nebo jako veřejný řetězec založený na modelu ve.
V rámci mechanismu POL má hlasování validačních uzlů přímý vliv na emisi a rozdělení BGT, což bezpochyby podněcuje ekologické projekty k aktivnímu vytváření různých plánů pro stimulaci likvidity, aby usilovaly o více BGT emisí, a vytvářely podobný ekosystém 'korupčních voleb' jako na Curve.
Jednoduše řečeno, Berachain tento logiku proniká do základní architektury řetězce, což vytváří vysoce spolupracující 'společenství zájmů' mezi uživateli, validačními uzly a DApps.
Ideálně by měly být úspěchy validačních uzlů a DApp v souladu se zájmy; první by měly motivaci k tomu, aby vyčlenily více BGT pro DApp s vysokým objemem transakcí a aktivitou, zatímco DApp by měly zvyšovat odměny pro LP uživatele, aby přilákaly více uživatelů k účasti v likviditních fondech, což by vedlo k větším ziskům pro tyto fondy s vysokým objemem transakcí.
Jak více uživatelů přichází do likviditních fondů díky vysokým výnosům, podpora správy DApp a rozměr likvidity se dále zvyšují, což přináší více práv na emisi BGT; tato neustále rostoucí likvidita a hlasovací váha nejen zvyšují měřítko protokolu, ale také přitahují více uživatelů a kapitálu do ekosystému, čímž se postupně vytváří silný pozitivní cyklus.
Ale nové otázky se objevují, jakmile bude spuštěna hlavní síť Berachain; jak by měli běžní uživatelé posoudit a vybrat, kde poskytnout likviditu pro maximalizaci svých výnosů?
Ať už jde o výběr validačních uzlů, výběr ekologických projektů nebo výběr likviditních fondů, každá úroveň výběru čelí hlubokému zkoumání desítek možností. To bezpochyby vytváří pro účastníky 'vysokou zeď'.
Ve srovnání s Curve, ekosystém Berachain bezpochyby potřebuje celou řadu projektů, které slouží uživatelům, jako jsou platformy pro delegaci hlasování Convex a jednorázové výnosové platformy Yearn.finance, které budou také nezbytnými komponentami pro řešení základních problémů běžných uživatelů na Berachain.
Typické uživatelské dilema zahrnuje:
Asymetrie informací: Výnosy a rozdělení hlasovacích váh různých DApp/likviditních fondů se neustále mění, retailoví investoři potřebují investovat čas a úsilí do sledování a zkoumání dynamiky každého projektu, aby učinili optimální rozhodnutí.
Nevýhody efektů velikosti: Příspěvek jednotlivého retailového investora k likviditě je malý a v procesu soutěže o emisní práva je obtížné konkurovat projektům s velkým objemem kapitálu nebo profesionálním hráčům, což ztěžuje dosažení efektu velikosti prostřednictvím samostatného účastnění.
Složitost operací: Správa likvidity, účast na hlasování a optimalizace výnosů současně představuje vysokou překážku pro běžné uživatele; jakákoli chyba může vést k propadnutí nejlepší příležitosti, jako je například nezvládnutí včasného přesměrování hlasování nebo opětovného rozdělení likvidity, což může přímo ovlivnit celkové výnosy.
V tomto kontextu uvedl celosvětový protokol likvidity StakeStone inovativní produkt Berachain Vault navržený specificky pro ekosystém Berachain, a stal se nejranější jednorázovou platformou pro těžbu Berachain doporučenou oficiálně Berachain.
StakeStone Berachain Vault: jednorázový vklad, dvě sítě, vícerozměrné výnosy.
V kontextu DeFi je 'Vault' automatizovanou investiční strategií navrženou tak, aby zjednodušila uživatelské zkušenosti, kdy uživatelé pouze uloží aktiva a protokol automaticky provede řadu finančních transakcí, aby maximalizoval výnosy prostřednictvím různých kombinací strategií. Nicméně tradiční produkty Vault, ačkoli poskytují pohodlnou správu aktiv, mají zřejmá omezení v oblasti zhodnocení výnosů a uvolnění likvidity.
Na jedné straně, aktiva uživatelů obvykle představují neproduktivní základní aktiva jako ETH, která, i když mají vysokou tržní uznatelnost, nemohou generovat přímé výnosy; na druhé straně, po uložení do Vaultu je likvidita často uzamčena, což ztěžuje další využití a omezuje investiční flexibilitu uživatelů.
Jak stETH, pufETH, rzETH a další výnosové aktiva se postupně stávají mainstreamem, produkty Vault se vyvíjejí a začínají podporovat tato vnořená výnosová aktiva, což jim umožňuje zachytit nejen základní výnosy jako PoS staking, ale také dále zvyšovat výnosy prostřednictvím strategických kombinací jako je likviditní těžba a půjčování.
A co kdybychom přemýšleli dál a uvolnili likviditu uzamčenou ve Vaultu ve formě Valut LP Token a umožnili jej účastnit se různých DeFi výnosových scénářů? To by mohlo dosáhnout maximálního ziskového potenciálu.
Příklad Berachain StakeStone Vault, který byl uveden na trh, je inovativním produktem, který nejen zachovává funkčnost správy aktiv Vaultu, ale také otevřel všechny dimenze vícerozměrných výnosů prostřednictvím inovace Vault+Vault LP Token.
Zabalit LP aktiva Berachain Vaultu do výnosných aktiv: Umožnit uživatelům, kteří chtějí účastnit se těžby v ekosystému Berachain, ukládat ETH, STONE a další LP aktiva (výnosná nebo ne), které Vault přijme; prostřednictvím mechanismu POL a strategií výnosů z likvidity a správy bude LP aktiva zaměřena na konkrétní scénáře likvidity, aby maximalizovala výnosy a na základě toho bude zabalena do výnosného Vault LP Token (např. beraSTONE).
Na základě zabalených výnosných aktiv provádět kombinace výnosů DeFi: Následně bude možné použít Vault LP Token pro různé zralé DeFi infrastruktury na Ethereum, což vytvoří zcela novou jedinečnou strukturu paralelního vesmíru, kde zdroj výnosů leží na Berachain a další řetězce, zatímco pro financování výnosových aktivit se využívá hlavní síť Ethereum. Tato struktura zároveň zohledňuje vysoké výnosy na nových řetězcích a bohatství a zralou infrastrukturu DeFi hlavní sítě Ethereum, což vytváří příležitost stát se novým paradigmatem na trhu DeFi.
V návrhu mechanismu Stakestone, zabalené Vault LP Tokeny mají stejně jako ETH špičkovou kompozitní schopnost - mohou se podílet na likviditní těžbě Uniswapu, půjčování Aave/Morpho, nebo dokonce v Pendle rozděleny na PT a YT, čímž se ještě více zvyšuje výnos.
Pokud se tedy podíváme podrobně, skutečná inovace StakeStone Berachain Vault spočívá v propojení jedné aktiva prostřednictvím opětovného využití a hlubokého uvolnění mezi nově vznikajícím ekosystémem Berachain a zralou sítí Ethereum (nebo jinými EVM řetězci), čímž vzniká efekt 'vícerozměrných výnosů'.
První úroveň výnosu, PoS výnosy z podkladových výnosných aktiv: Uživatelé mohou ukládat ETH a získávat STONE a další aktivní likvidní aktiva, čímž pokryjí PoS výnosy podkladového ETH.
Druhá úroveň výnosu, POL výnosy z ekosystému Berachain: Vklady STONE do StakeStone Berachain Vaultu generují výnosy z těžby likvidity v rámci mechanismu POL v ekosystému Berachain, a dále se tyto výnosy balí do Vault LP Tokenu (např. beraSTONE).
Třetí úroveň výnosu, diverzifikované DeFi strategické výnosy na Ethereum: Vault LP Token ve formě beraSTONE může být znovu zhodnocen na Ethereum prostřednictvím pákových a likviditních těžebních strategií.
Tímto způsobem, kombinováním ekologických vlastností Berachain a různorodých scénářů výnosů na Ethereum, StakeStone Berachain Vault umožňuje, aby jedno aktivum bylo opakovaně využíváno od nového trhu až po vyspělý ekosystém, čímž se maximalizují výnosy a zároveň se zcela uvolňuje potenciál likvidity, což výrazně zvyšuje efektivitu využití jednotlivých aktiv a přináší Berachain ekosystému vyšší kapitálovou likviditu a uznání na trhu.
S těmito dvěma aktivy uživatelé nejenže mohou získat vysoké BERA výnosy v rámci mechanismu Proof of Liquidity (PoL) Berachain, ale také dosáhnout kumulativních výnosů v zralých ekosystémech jako Ethereum; co je důležitější, uživatelé mohou také prostřednictvím účasti ve StakeStone Vault předem zablokovat budoucí správní token STO.
Během akce mohou uživatelé, kteří drží nebo používají beraSTONE a beraSBTC, účastnit se celkem 15 milionů STO v odměnách, z nichž 8,25 milionu je odměna v bodech Bera-Wave (nahráváno v bodové formě, TGE zúčtování) a 4 miliony STO navíc během akce Boyco; navíc prvních 10 000 uživatelů (vklad ≥0,042 ETH nebo ≥0,0015 BTC) získá také 150 STO jako dodatečnou motivaci.
Jak tedy získat Bera-Wave body? Hlavní části se dělí na základní pravidla bodů + DeFi zrychlené odměny (mechanismus doporučení je popsán níže):
1. Základní pravidla bodů:
Držitel 1 kusu beraSTONE může každou hodinu získat 1 bod;
Držitel 1 kusu beraSBTC může každou hodinu získat 25 bodů (body se kumulují po hodinách, není třeba dalšího úkonu);
2. DeFi zrychlené odměny - vkladem beraSTONE nebo beraSBTC do následujících DeFi protokolů může výrazně zvýšit rychlost akumulace bodů:
Uniswap poskytuje likviditu: 5násobná odměna za základní body.
Přesný rozsah likvidity (±0,1%): Když rozsah likvidity zůstane na aktuální ceně ±0,1%, uživatelé mohou získat 6násobnou odměnu za základní body (musí zůstat aktivní).
Více protokolů podporujících: V budoucnu budou spuštěny protokoly Pendle, Morpho a další, čímž se poskytnou další možnosti odměn a dále se zvýší výnosy z bodů.
Celkově vzato, tyto odměny zahrnují výnosy z Berachain PoL, protokol Boyco a budoucí výnosy ekosystému, jakož i budoucí airdrop tokenů StakeStone, což lze považovat za 'více než jednu rybu na více způsobů', a poskytuje uživatelům komplexní příležitosti k účasti na Berachain & StakeStone, přičemž konkrétní postup je velmi jednoduchý:
1. Vstupte do rozhraní StakeStone Vault a klikněte na 'Vložit', abyste se dostali do rozhraní StakeStone Berachain Vault.
2. V pravém horním rohu připojte peněženku.
3. Zadejte doporučovací kód pro získání 10% bonusu na body (můžete vyplnit 91852), sdílejte svůj osobní doporučovací kód na Twitteru a získejte více odměn (20%)
4. Vkladem ETH/STONE/WETH můžete získat beraSTONE; vkladem SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB můžete získat beraSBTC (ještě není otevřeno), držení beraSTONE nebo beraSBTC vám umožňuje získat body.
Pouze aktiva na hlavní síti Ethereum jsou akceptovatelná; pokud ne, klikněte na 'Přepnout síť' pro přepnutí na hlavní síť Ethereum.
Na levé straně vyberte aktiva, která chcete vložit, zadejte částku a poté klikněte na tlačítko 'Vložit' a potvrďte ve své peněžence.
5. Účast na DeFi protokolech pro získání více odměn.
Je třeba poznamenat, že Berachain ještě nebyl spuštěn, takže počáteční provoz StakeStone Berachain Vault se zaměří na protokol pre-deposit Boyco. Vklady vložené do Boyco nejenže získají přímé odměny v BERA během období vkladu, ale také se 1:1 přemapují na hlavní síť, čímž se vytvoří základ pro budoucí plné připojení k hlavní síti Berachain.
Jakmile bude spuštěna hlavní síť Berachain, klíčová funkce Vaultu se přepne na systém POL hlavní sítě Berachain a nabídne uživatelům jednorázové služby těžby likvidity Berachain.
Tento postupný přístup nejen snižuje technická a provozní rizika, ale také poskytuje raným uživatelům příležitost zapojit se do budování likvidity v ekosystému Berachain, což uživatelům umožňuje zajistit si likviditu ještě před spuštěním hlavní sítě Berachain a získat rané výnosy z těžby likvidity v protokolu Boyco.
Bude StakeStone Vault novým řešením pro nově vznikající ekosystémy?
Z pohledu Berachain poskytuje Berachain StakeStone Vault nejranější kanál pro Berachain pre-deposit v celém trhu a je preferovaným nástrojem pro získání výhod a maximalizaci zisků.
Zvlášť v klíčovém okně, kdy se blíží spuštění hlavní sítě Berachain a zahájení mechanismu těžby, může pomoci běžným uživatelům bez potřeby čelit složitým technickým operacím, aby si mohli předem zajistit rané výnosy nového ekosystému, což uživatelům umožňuje spravedlivě se podílet na výnosech ekosystému Berachain.
Z širšího pohledu na nově vznikající trh blockchainu má tento produkt daleko větší význam, než se zdá; nejen že poskytuje Berachain inovativní řešení správy likvidity, ale ve skutečnosti poskytuje celému novému ekosystému zcela nové myšlenkově orientované vývojové cesty - balit výnosy nově vznikajícího ekosystému jako výnosná aktiva a integrovat se s vyspělejšími infrastrukturami hlavního řetězce, čímž se stává důležitým kanálem pro správu likvidity a výnosů napříč ekosystémy.
Tento mechanismus je zvlášť vhodný pro nově vznikající trhy jako Berachain nebo Movement, protože často čelí výzvám nedostatečné likvidity a nedostatečné infrastruktury v rané fázi vývoje. Produkt Vault, který StakeStone dříve uvedl ve spolupráci s Plume, již předběžně ověřil proveditelnost tohoto modelu, a StakeStone Berachain Vault je další prohloubení tohoto modelu.
Jeho základní hodnota spočívá v tom, že umožňuje uživatelské jedné aktivum být znovu využito v několika ekosystémech, maximalizovat výnosy a zároveň uvolnit potenciál likvidity.
Snížení překážek pro účast v nově vznikajících ekosystémech: Uživatelé nemusí provádět složité operace a mohou prostřednictvím Vaultu snadno získat ekosystémové výhody, což umožňuje více lidem efektivně se podílet na místních výnosech v ekosystémech jako Berachain a dosáhnout širšího pokrytí uživateli.
Zvýšení atraktivnosti aktiv nově vznikajících ekosystémů: Prostřednictvím mechanismu balení Vault LP Token se tradičně uzamčená aktiva transformují na likvidní a výnosná aktiva na hlavní síti Ethereum, což nejen zvyšuje efektivitu využití aktiv, ale také zvyšuje atraktivnost aktiv nově vznikajících ekosystémů.
Propojení zralých sítí a umožnění průtoku hodnoty: Výnosná aktiva (beraSTONE) po zabalení do Vaultu se mohou bezproblémově integrovat do zralých finančních infrastruktur, jako je hlavní síť Ethereum, což dále zvyšuje výnosy aktiv, zatímco ekosystém Berachain může navázat hlubší synergické vztahy se globálním DeFi trhem.
To znamená, že produkty Stakestone Vault mohou nejen zachytit místní výnosy nově vznikajícího ekosystému, ale také prostřednictvím balení aktiv jako LP do výnosných aktiv, která mají vyšší dimenze finančních atributů, mohou se strukturalizovaným produktem integrovat do dostatečnějších a vyspělejších likviditních trhů jako Ethereum, čímž se zvyšuje efektivita kapitálu.
Komplexnost mechanismu POL Berachain a počáteční potřeba správy aktiv činí z něj nejlepší testovací pole pro model StakeStone Vault. Mechanismus Vaultu nejen efektivně řeší nedostatek likvidity Berachain v počáteční fázi, ale také přináší více aplikačních scénářů a cest výnosů pro jeho ekosystémové aktiva.
Na jedné straně automatizované strategie uvnitř Vaultu pomáhají uživatelům efektivně zachytit lokální výnosy jako likviditní těžbu a odměny za správu; na druhé straně zabalená výnosná aktiva mohou účastnit se víceúrovňových scénářů výnosů v zralých ekosystémech, jako je likviditní těžba na Uniswap, půjčování na Aave, nebo dokonce rozdělení výnosů na Pendle.
Tento mechanismus nejen zvyšuje schopnost složeného výnosu aktiv, ale také podporuje akceptaci a uznání nově vznikajících ekosystémů jako Berachain. Jak se nově vznikající ekosystémy stále více rozšiřují, poptávka uživatelů po výnosech a efektivitě kapitálu v těchto ekosystémech se bezpochyby stane stále složitější, což naznačuje, že inovativní mechanismus StakeStone Vault ve skutečnosti poskytuje dynamicky adaptivní způsob správy aktiv, který může vyvíjet různé typy výnosů a sekundární využití na základě jakéhokoli nově vznikajícího ekosystému a dále zvyšovat návratnost investic.
V takovém rámci není StakeStone Vault pouze efektivním nástrojem pro správu aktiv, ale také důležitým mostem pro propojení nově vznikajících ekosystémů s hlavními blockchainovými ekosystémy.
Závěr
Ať už v tradičním financování nebo ve světě DeFi, zvyšování kapitálové efektivity je vždy konečným cílem všech hráčů.
Pro produkty on-chain výnosů je dosažení maximálních výnosů jednoduše a bezpečně, aby každá koruna byla maximálně efektivní, také trvalým 'Múzám' trhu. Z tohoto pohledu, StakeStone Berachain Vault a struktura produktu za ním poskytuje pro nově vznikající veřejné řetězce zajímavý nový paradigmat.
Použitím Vaultu s vnořenými vícerozměrnými výnosovými cestami jako most, zjednodušíme vstupní překážky pro uživatele a zvýšíme atraktivitu pro externí kapitál, zatímco zisk v rámci ekosystému je balen do likvidních výnosných aktiv, což umožní bezproblémové propojení místních příležitostí s hlavním DeFi trhem, čímž se otevírá ideální cesta pro zahájení a dlouhodobý růst celého nového ekosystému.
V budoucnu, zda se tento model stane univerzálním řešením pro nové ekosystémy, nebo dokonce vyroste na miliardové řetězové finanční narativy, se teprve ukáže, ale vize a praxe StakeStone Berachain Vault může být jednou z nejlepších cest, jak se přiblížit k odpovědi.