V posledním měsíci roku 2024 došlo k výraznému poklesu na celém trhu kryptoměn; určitě je mnoho těch, kteří se dostali do likvidace a zcela opustili stůl. Věřím ale, že naši členové komunity za uplynulý rok 2024 sklidili mnoho úspěchů. Během celého roku 2024 jsme společně investovali do mnoha projektů s dobrými základy, jako jsou YGG, ONDO, ORCA, OLAS atd., a využili jsme několikrát cyklického pohybu sektorů, dodržovali jsme obchodní pravidla, a vyhnuli se vysokým pákovým kontraktům. To nám přineslo značné zisky a mnoho přátel zaznamenalo výrazný nárůst svého kapitálu.
V investování existuje jedno známé rčení: ti, kteří věří v dlouhodobé myšlení, dosáhnou obrovských úspěchů. Toto rčení platí i pro kryptoměny. Dlouhodobé myšlení neznamená pomalost; cílem naší komunity je hledat kvalitní projekty s vysokým výnosem. V blížícím se roce 2025 se opět staneme vítězi.
Pokud jde o výhled trhu pro rok 2025, myslím, že existují dva logické faktory, proč by příští rok mohl být střednědobou hlavní linií: jedním je americký regulační koncept pod vedením Trumpa, a tři hlavní prospěšné sektory, které z toho vznikly, jsou Bitcoin, RWA a oblast DeFi. Druhým faktorem jsou aplikace AI; oblast AI se však rozšiřuje a projekty se značně liší, mnohé z nich jsou ve skutečnosti pouze maskovány jako AI a spoléhají na masivní uvolňování tokenů, aby vydělávaly peníze. Je tedy důležité mít oči otevřené a vybírat s opatrností. Následuje shrnutí některých makro pohledů na výše zmíněné dva hlavní logické faktory pro vaši referenci.
1. Americký regulační koncept Trumpa
Ve druhé polovině roku 2024 bude největší výhodou pro kryptoměny vítězství Trumpa ve volbách. Trump během své prezidentské kampaně učinil řadu přátelských slibů vůči kryptoměnám, například že Bitcoin se stane strategickou rezervou USA a že USA se stanou lídrem v oblasti kryptoměn. Cena BTC vzrostla z 70 000 dolarů na více než 100 000 dolarů, což přineslo malý býčí trh. S Trumpovým nástupem do úřadu v lednu 2025, pokud splní své volební sliby, bezpochyby vytvoří býčí trh pro Bitcoin v roce 2025, který bude ještě silnější než v předchozích cyklech.
Nejen Bitcoin, ale také projekty spojené s Trumpem v oblasti americké regulace získaly obrovské výnosy. Hlavní koncepty související s Trumpem v oblasti americké regulace se týkají RWA a DeFi, přičemž jasným signálem je, že rodina Trumpů se osobně podílí na investicích v této oblasti.
V druhé polovině tohoto roku získal World Liberty Financial (WLFI), úzce spojený s rodinou Trumpa, bezprecedentní pozornost. WLFI je DeFi projekt podporovaný Trumpem a jeho rodinou (včetně jeho nejstaršího syna Donalda Trumpa mladšího, třetího syna Erica Trumpa a nejmladšího syna Barrona Trumpa).
Na oficiálních materiálech WLFI Trump sám zastává pozici hlavního propagátora kryptoměn, zatímco jeho syn Eric Trump, Donald Trump mladší a Barron Trump působí jako ambasadoři Web3, kteří pomáhají propagovat platformu a přitahovat mainstreamové uživatele. Platforma poskytuje uživatelům úvěrové služby prostřednictvím investic do kryptoměn, což rodina Trumpů označuje jako "budoucnost kryptoměnového DeFi".
WLFI nedávno zveřejnilo informace o svých pozicích; zejména v prosinci dosáhly celkové výdaje téměř 45 milionů dolarů, včetně ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA, ONDO atd. Celková hodnota jejich držení již překročila 84,8 milionu dolarů.
Je zřejmé, že tokeny, které WLFI zařadilo do svého portfolia, zahrnují stablecoiny (USDT), půjčky zajištěné kolaterálem, RWA, oracle a projekty zabalené kolem Bitcoinu, což v podstatě pokrývá všechny kategorie on-chain DeFi.
Z pohledu strategie se WLFI více zaměřuje na investice do projektů s jasným obchodním modelem a stabilními skutečnými příjmy, například AAVE, LINK, ENA, ONDO, které mají jasné produktové zaměření, širokou uživatelskou základnu a skutečné modely příjmů. Tyto projekty se stabilními příjmy a dobrými základy jsou tedy zjevně klíčovými oblastmi pro investice v roce 2025.
Před třemi lety byla v kryptoměnovém sektoru tokenizována pouze necelá 2 miliardy dolarů reálných světových aktiv (RWAs); dnes již dosáhla tržní velikosti 13,7 miliardy dolarů. RWA dosáhla takového výrazného růstu především díky svým zřejmým výhodám: poskytuje okamžitá vyrovnání, náklady daleko pod tradičními zajišťovacími náklady a celodenní likviditu, zatímco přináší transparentnost a dostupnost téměř všech tříd aktiv.
CEO BlackRock Larry Fink se z bývalého skeptika Bitcoinů stal silným zastáncem RWA. Uvedl, že "tokenizace cenných papírů se stane další generací trhů". Tato slova pocházejí od šéfa největší společnosti pro správu aktiv na světě a mají velký význam. Wall Street si to právě začíná uvědomovat, což znamená, že do oblasti tokenizovaných RWA by mohlo brzy přitéct velké množství institucionálních financí. Do roku 2025 se očekává, že trh tokenizovaných RWA dosáhne hodnoty 50 miliard dolarů a od té doby by mohl exponenciálně růst, takže je třeba se na ekosystém RWA a DeFi zaměřit a udržovat.
2. Koncepty v oblasti AI aplikací.
Pokud jde o oblast AI, v současnosti je na americkém trhu skutečně horkým tématem, zejména Nvidia, která byla dokonce Morgan Stanley označena za "preferovanou akcii" pro příští rok. Akcie TSMC včera dosáhly historického maxima a dosáhly nejlepšího výkonu od roku 1999. Dne 24. oznámila Muskova generativní AI společnost xAI dokončení financování série C ve výši 6 miliard dolarů. Shromáždila investiční velikány, včetně A16Z, BlackRock, Fidelity, Morgan Stanley a Sequoia Capital, dokonce se na této investici podíleli i giganti čipů Nvidia a AMD. Na konci roku 2024 se na kapitálovém trhu opět rozproudila AI mánie, takže v roce 2025 se oblast AI nebude moci zúčastnit, ba dokonce se stane hlavním aktérem býčího trhu.
Ale jak bylo zmíněno dříve, v oblasti kryptoměn je 90 % AI projektů bez aplikace. Mnoho AI projektů má jediný zdroj příjmů z masivního uvolňování tokenů, které sklízí retailové investory. Při investování do AI projektů je nutné dodržovat dvě zásady: zaprvé, projekt má mít příjmy z mimořádných zdrojů, a zadruhé, musí mít skutečné tržní aplikace. Na základě těchto dvou zásad lze vyhnout 99 % vzdušných AI projektů. Předtím jsme na jádrové investiční platformě sdíleli vybrané AI projekty, které byly založené na těchto dvou zásadách. Z každého poklesu se dalo rychle těžit z odrazů.
Dále existuje mnoho segmentovaných projektů v oblasti AI, které můžete zařadit podle tohoto prioritního pořadí: GPU hardware > velké datové modely > segmentované oblasti > generativní AI aplikace Dapp > AI veřejné řetězce > AI Meme; související tokeny budou zveřejněny na investiční platformě.
Na závěr se podívejme na aktuální tržní situaci. Podle dat z Defillama byl čistý příliv prostředků do ekosystému Bitcoinu za poslední měsíc +84,61 %, za poslední týden +23,76 %. V neděli došlo k určitému čistému odlivu -1,43 %. V poslední době se objevily známky odlivu prostředků, a v krátkodobém horizontu se očekává, že Bitcoin udrží volatilní trh.
Závěr je takový, že trh altcoinů vstoupí do doby odpadků, hlavním důvodem jsou blížící se Vánoce, Nový rok a předání moci v Bílém domě. Kvůli obavám a vyčkávací atmosféře ohledně budoucích Trumpových politik se trh pravděpodobně dostane do relativně bezcenné fáze. Je důležité mít v této fázi trpělivost; uvidíme se příští rok!
$BNB $LPT $POL
