Investice rizikového kapitálu se v roce 2025 vrátí s pomstou.
To je podle VC firem a tržních pozorovatelů, se kterými DL News hovořilo před novým rokem.
Ale co bude pohánět rally a kolik peněz se investoři chystají utratit?
Pokračujte ve čtení, abyste se dozvěděli více.
S nejvíce pro-kryptoměnovými výkonnými a legislativními orgány v historii USA je těžké přeceňit dopad, který to může mít na kryptoprůmysl.
S příznivějším SEC očekáváme méně výkonových akcí, více regulační jasnosti a zvýšenou pravděpodobnost, že blockchainové podniky budou schopny vstoupit na burzu v USA.
Jsme také více optimističtí než kdy jindy ohledně toho, že banky budou otevřenější k zapojení do kryptoměn, zavedení legislativy o stabilních mincích a širší legislativy o infrastruktuře kryptoměn.
Tato opatření by vytvořila potřebnou transparentnost, ochranné prvky a ochranu pro podnikatele a uživatele v celém odvětví.
Na tomto pozadí se očekává, že přijetí stabilních mincí a používání základních blockchainů jako finančních systémů se v roce 2025 urychlí.
Fintech společnosti - od nových začátečníků po zavedené firmy a od spotřebitelských po B2B podniky - budou stále více integrovat kryptoměnové systémy, aby nabídly rychlejší, levnější a efektivnější finanční služby svým zákazníkům.
Aplikace pro stabilní mince budou i nadále růst nad rámec úspor a plateb k případům utrácení. Očekáváme, že akvizice obchodníků a karetní sítě budou stále více umožňovat kryptoměnové platby při pokladně, což uživatelům umožní utrácet stabilní mince stejně snadno jako fiat.
Alex Botte, partner, Hack VC
V roce 2025 očekáváme, že investice rizikového kapitálu do kryptoměn a blockchainu se vrátí k předchozím maximům.
V současnosti VC investice stále výrazně zaostávají za vrcholy, které byly zaznamenány v prvním čtvrtletí 2022, kdy bylo investováno přibližně 12 miliard dolarů do přibližně 1 350 transakcí, podle dat Galaxy.
Ve třetím čtvrtletí byly tyto čísla 2,4 miliardy dolarů, pokles o 80 %, a rozložena do 478 transakcí (pokles o 65 %).
Tato mezera je alespoň částečně způsobena pokračující absencí tradičních VC a institucionálních investorů, zejména v USA.
Soukromé trhy, zejména investice do rané fáze VC, obvykle zaostávají za likvidními trhy, které nedávno viděly, jak majoritní tokeny jako Bitcoin a Solana dosáhly historických maxim.
Jakmile se však tento tržní cyklus vyvine a důvěra investorů se obnoví, očekáváme, že VC kapitál vzroste, což by mohlo dokonce překonat předchozí maxima.
Zlepšená regulační jasnost v USA s přicházející pro-kryptoměnovou administrativou Trumpa a Kongresem pravděpodobně přitáhne více institucionálních hráčů než v předchozích cyklech a investice VC se urychlí.
Předpovídáme, že rok 2025 přinese oživení investic VC do kryptoměn, přičemž celkové financování přesáhne 18 miliard dolarů za rok, spolu s několika čtvrtletími po 5 miliardách dolarů.
Toto bude znamenat významné oživení z ročního průměru 9,9 miliardy dolarů a čtvrtletního průměru 2,5 miliardy dolarů během období 2023 až 2024.
To pravděpodobně podnítí makroekonomická stabilizace, institucionální přijetí a návrat generálních VC.
Těžké váhy jako BlackRock a Goldman Sachs pravděpodobně zvýší svou účast na kryptoměnách, což na oplátku zvýší důvěru investorů a regulační důvěryhodnost, což otevře cestu pro širší institucionální účast.
Jejich zapojení by mohlo přispět k masovému přijetí a přitáhnout správce aktiv, hedge fondy a suverénní fondy bohatství do kryptoměn.
Generální VC, kteří se vracejí po období ústupu, se zaměří na startupy, které prokazují tradiční metriky jako opakující se příjmy a měřitelnou trakci.
Tento přístup může katalyzovat širší konvergenci kryptoměn s AI, fintech a tradičními financemi, zdůrazňující udržitelný růst nad spekulativními investicemi.
Zlepšená globální likvidita a klesající úrokové sazby dále podpoří financování VC, přičemž rostoucí ceny tokenů vyrovnávají veřejné a rizikové trhy.
Tento optimistický scénář však závisí na regulační stabilitě, zejména v USA, a konzistentních makroekonomických podmínkách.
Na rok 2025 očekáváme nárůst M&A a IPO, což zdůrazní transformační posun v odvětví.
Tradiční finanční instituce stále více vstupují do tohoto prostoru a hledají expozici k kryptoměnovým projektům s silným přizpůsobením trhu. Tyto firmy často postrádají odborné znalosti k vybudování řešení interně, což vede k vlně partnerství a akvizic.
Současně politické větry, včetně potenciálu pro kryptoměnově přátelskou SEC pod novým vedením, vytvářejí optimismus pro jasnější regulace. Tato regulační jasnost, v kombinaci s pokroky v bezpečnosti, posílila důvěru investorů a otevřela cestu pro více veřejných nabídek a strategických dohod.
Do budoucna se očekává, že tato křižovatka institucionálního zájmu a příznivých regulačních změn bude pravděpodobně i nadále podněcovat M&A a IPO aktivity, formující budoucnost odvětví.
Výše uvedené postřehy byly upraveny pro jasnost.
Eric Johansson a Liam Kelly pokrývají trendy financování kryptoměn pro DL News. Máte tip? Pošlete jim e-mail na eric@dlnews.com a liam@dlnews.com.
