V poslední době se volatilita kryptoměn zvyšuje!
Minulý týden bitcoin překonal 108 tisíc dolarů, poté v následujících dnech výrazně klesl. V pondělí se cena bitcoinu dostala na minimum 92,5 tisíce dolarů, v úterý se vrátila nad 98 tisíc dolarů, ve čtvrtek se během dne dostala až na 99,9 tisíce dolarů, ale v době, kdy novináři zveřejnili zprávu, bitcoin opět klesl pod 97 tisíc dolarů, což představuje pokles téměř 2 % během 24 hodin.
Při prudké volatilitě cen došlo k dalším likvidacím. Podle údajů Coinglass za posledních 24 hodin překročil počet likvidací na celém trhu s kryptoměnami 100 tisíc lidí, přičemž celková likvidace přesáhla 240 milionů dolarů.
Je třeba poznamenat, že tento pátek vyprší největší objem bitcoinových opčních kontraktů v historii, jejichž celková hodnota dosahuje 14 miliard dolarů, což může vyvolat prudkou volatilitu na trhu s kryptoměnami.
Mezitím se v kryptoměnovém prostoru objevilo několik velkých zpráv. Ruský ministr financí Siluanov 25. prosince uvedl, že ruské společnosti začaly používat bitcoin a další digitální měny pro mezinárodní platby. V USA již tři státy navrhly vytvoření strategických bitcoinových rezerv.
USA jsou zemí, která drží nejvíce bitcoinů na vládní úrovni. K 11. prosinci mělo americké ministerstvo přibližně 200 tisíc bitcoinů (přibližně 20 miliard dolarů).
Přes 100 tisíc likvidací
Na vysoce spekulativním trhu s kryptoměnami došlo k dalšímu výbuchu. Podle údajů Coinglass za posledních 24 hodin dosáhl počet likvidací na celém trhu s kryptoměnami 103,6 tisíce lidí, přičemž celková likvidace dosáhla 247 milionů dolarů, z toho likvidace dlouhých pozic činila 178 milionů dolarů, zatímco likvidace krátkých pozic překročila 69 milionů dolarů.
Od začátku prosince se volatilita kryptoměn, zejména bitcoinu, výrazně zvýšila. 18. prosince bitcoin poprvé překonal 108 tisíc dolarů a vytvořil historické maximum; 19. prosince bitcoin zahájil režim prudkého poklesu a během dne klesl pod 100 tisíc dolarů; 20. prosince bitcoin pokračoval v poklesu a během dne klesl pod 93 tisíc dolarů. K 20. prosinci kolem 21. hodiny překročil počet likvidací na celém trhu s kryptoměnami 420 tisíc lidí, přičemž celková likvidace dosáhla 1,4 miliardy dolarů. V následujících dnech cena bitcoinu pokračovala v širokých fluktuacích mezi 92,5 tisíce a 99,9 tisíce dolarů, během nichž došlo k dalším likvidacím.
Tento pátek vyprší největší objem bitcoinových opčních kontraktů v historii, jejichž celková hodnota dosahuje 14 miliard dolarů, což může vyvolat značnou volatilitu na trhu. Podle údajů, které zveřejnil generální ředitel burzy Deribit Luuk Strijers, je poměr put a call opcí u těchto vypršících kontraktů 0,69, což znamená, že na každých 10 call opcí připadá 7 put opcí. Zároveň je počet vypršících kontraktů dvojnásobný v porovnání s objemem kontraktů vypršících v březnu 2025.
Strijers dále vysvětlil, že vypršící kontrakty představují 44 % z celkového objemu otevřených bitcoinových opčních kontraktů (celkově 32 miliard dolarů). Burza Deribit očekává, že více než 4 miliardy dolarů z těchto kontraktů bude splněno, což nepochybně vyvolá velké obchodní aktivity. Index volatility Deribit (DVOL) v poslední době prudce kolísal, Strijers poznamenal, že to naznačuje, že obchodníci mají stále velké rozdíly v názorech na budoucí vývoj trhu.
David Lawant, ředitel výzkumu kryptoměnového makléře FalconX, ve zprávě napsal, že předtím, než se v prvním čtvrtletí 2025 objeví "bull trend", bude krátkodobá volatilita cen nejpravděpodobnější. Vedoucí obchodování poskytovatele likvidity Arbelos Markets Sean McNulty uvedl: „Bulls by měli udržet cenu bitcoinu na úrovni 90 tisíc dolarů do konce roku, ale pokud klesne pod tuto úroveň, může to vyvolat další likvidaci."
Kryptoměny byly vždy považovány za vysoce riziková aktiva a byly pod přísným dohledem regulačních orgánů, ale tato situace se v USA nedávno změnila. Jak se Wall Street stále více zaměřuje na kryptoměny, americké regulační úřady schválily kryptoměnové fondy a zvýšily jejich mainstreamovou atraktivitu. Bitcoin ETF byl od svého uvedení na trh 11. ledna tohoto roku velmi vyhledáván investory a do současnosti do něj čistý příliv prostředků přesáhl 35 miliard dolarů, přičemž hodnota držených bitcoinů přesáhla 110 miliard dolarů, což představuje 5,71 % celkové cirkulace bitcoinu.
V úterý však nejpopulárnější bitcoinový ETF – BlackRock IBIT – zaznamenal historicky největší denní odliv prostředků, který dosáhl 188,7 milionu dolarů, což překonalo jeho rekordní maximum 72,2 milionu dolarů dosažené 20. prosince. Mezitím již čtvrtý obchodní den v řadě bitcoinový ETF hlásí čistý odliv. Od 19. prosince celkový čistý odliv prostředků z 12 bitcoinových ETF uvedených na burze v USA dosáhl 1,52 miliardy dolarů.
Ruský ministr financí: Bitcoin již používán v obchodě
Podle zprávy Reuters 25. prosince, ruský ministr financí Anton Siluanov uvedl, že ruské společnosti začaly používat bitcoin a další digitální měny pro mezinárodní platby.
Letos Rusko povolilo používání kryptoměn v zahraničním obchodě a přijalo opatření na legalizaci těžby kryptoměn, jako je bitcoin. Rusko navrhlo úplný zákaz kryptoměn v roce 2022, protože se obávalo, že tyto aktiva mohou narušit stabilitu finančních trhů. Hlavním důvodem pro tuto výraznou změnu v postoji země bylo reagovat na západní sankce.
Siluanov uvedl: "Jako součást experimentálního systému můžeme používat bitcoiny těžené v Rusku (pro zahraniční obchod). Takové transakce již probíhají. Domníváme se, že by měly být dále rozšířeny a rozvíjeny. Jsem přesvědčen, že se to uskuteční příští rok." Dodal, že mezinárodní platby kryptoměn představují budoucnost.
Na začátku tohoto měsíce ruský prezident Putin uvedl, že současná americká vláda používá dolar k politickým účelům a tím oslabuje postavení dolaru jako rezervní měny, což nutí mnoho zemí k přechodu na alternativní aktiva. Uvedl, že bitcoin je jedním z takových aktiv a zdůraznil, že nikdo na světě nemůže bitcoin regulovat. Putinova slova naznačují, že tento ruský vůdce podporuje široké používání kryptoměn.
Americká vláda drží 200 tisíc bitcoinů
Data z Bitcoin Treasuries ukazují, že celkové množství bitcoinů držených vládami zemí činí přibližně 510 tisíc kusů, což odpovídá 3 % celkového množství vydaného bitcoinu (přibližně 19,79 milionu kusů). Držení firem činí 5 %, zatímco držení bitcoinových burzovních fondů (ETF) činí 6 %.
Většina bitcoinů držených vládami zemí pochází z konfiskací při potírání trestné činnosti. USA jsou zemí, která drží nejvíce bitcoinů na vládní úrovni. K 11. prosinci měl americký stát přibližně 200 tisíc bitcoinů (přibližně 20 miliard dolarů). Tyto bitcoiny pocházejí hlavně z případů, kdy byly zjištěny nelegální transakce.
Budoucí prezident Trump v červenci uvedl: "Neprodám přibližně 210 tisíc bitcoinů, které má americké ministerstvo spravedlnosti, budou použity na strategické rezervy země." Republikánský senátor Cynthia Lummis navrhla zákon, jehož cílem je vytvořit takové rezervy, přičemž podle tohoto zákona bude americké ministerstvo financí každoročně kupovat 200 tisíc bitcoinů, dokud rezervy nedosáhnou 1 milionu, přičemž finanční prostředky budou pocházet z bankovních vkladů Federálního rezervního systému a zlatých rezerv.
Podle nedávné analytické zprávy Barclays může financování strategických bitcoinových rezerv vyžadovat schválení Kongresu a vydání nových státních dluhopisů. Analytik Barclays uvedl, že s ohledem na možné způsoby vytvoření této rezervy "pochybujeme, že plán bude čelit silnému odporu od Federálního rezervního systému."
Během kampaně Trump uvedl, že pokud se vrátí do Bílého domu, zařadí bitcoin mezi strategické rezervní aktivum USA. I když předseda Federálního rezervního systému Powell nedávno uvedl, že Federální rezervní systém nemá v úmyslu držet digitální měny, lidé stále sní o tom, že bitcoin se stane národní rezervou.
S blížící se datem nástupu Trumpa do úřadu již některé státy v USA začaly zvažovat předběžné kroky. Dosud tři státy v USA navrhly vytvoření strategických bitcoinových rezerv.
12. prosince 17. prosince navrhl poslanec Derek Merrin z Ohio zákon o založení strategických bitcoinových rezerv v tomto státě. Tento zákon nazvaný (Zákon o bitcoinových rezervách v Ohiu) požaduje založení bitcoinového fondu v ministerstvu financí státu a dává ministru financí Ohiu pravomoc nakupovat tento majetek.
12. prosince na oficiálním webu Zákonodárného shromáždění státu Texas republikán Giovanni Capriglione předložil návrh zákona na vytvoření strategických bitcoinových rezerv v tomto státě. Capriglione na audio chatu na sociální síti X uvedl, že navrhovaný zákon umožní Texasu začít vytvářet strategickou rezervu bitcoinů přijetím daní, poplatků a darů v podobě bitcoinu, která bude držena minimálně pět let.
V listopadu navrhl poslanec zákon, který vyzývá k založení strategických bitcoinových rezerv v Pensylvánii. Podle tohoto zákona bude ministr financí Pensylvánie moci použít "až 10 %" státního obecného fondu, nouzové rezervy a státního investičního fondu na nákup bitcoinů. Pokud se použije 10 % státního obecného fondu, ministerstvo financí Pensylvánie bude moci koupit bitcoiny v hodnotě téměř 1 miliardy dolarů.
