„Úspěch blockchainového průmyslu nespočívá v úspěchu jediné technologie nebo platformy, ale v budování inkluzivního, inovativního a autonomně se vyvíjejícího ekosystému.“
V roce 2024, v bouřlivé změně globálního finančního uspořádání, procházel kryptoprůmysl hlubokými vzestupy a propady. Po půlročním stabilizování a opravě překročil na konci roku celkový tržní objem 3,8 bilionu dolarů, kdy Bitcoin na historickém vrcholu 100 000 dolarů oznámil svou klíčovou pozici v globálním systému aktiv. To nebyla jen vzestup ceny, ale počátek strukturální reformy: vytvořil se cyklický tok dolarové likvidity, který se soustředí na Bitcoin jako na hlavní aktivum, ETF a akcie na americkém trhu jako na most k financím, přičemž společnosti kotované na burze hrají roli nositelů.
Bitcoin se stává největší finanční aktivum oceňované v dolarech na světě a klíčovým nástrojem pro zajištění proti deficitům americké vlády a krizi s americkým dluhem. Tato finanční revoluce nejenže formuje nový hodnotový systém aktiv, ale také přináší trvalý růst do blockchainového odvětví. Celý blockchainový průmysl z toho profituje, OKX Ventures se odvážně zapojuje do této transformační vlny a i nadále vidí pozitivní změny, které produkty blockchainu přinesou do tradičního světa během příštích 10 let.
I. Přehled roku 2024: Více než 60 projektů, široké rozložení v několika oblastech.
V tomto roce OKX Ventures aktivně zvyšuje investice do odvětví a usiluje o urychlení inovací a rozvoje kryptoprůmyslu. Celková investice za celý rok překročila 100 milionů dolarů, pokrývající více než 60 projektů a fondů, s důrazem na inovace a podnikání v ekosystémech Solana, SUI, Aptos, TON a BTC, a důkladně vyhledávající kvalitní projekty. Z hlediska rozložení investic má nejvyšší podíl infrastruktura, projekty AI a BTC ekosystém, zatímco také existuje široké pokrytí v oblastech vícerozměrných ekosystémů, DeFi a různých ekofondů.
Kromě toho OKX Ventures aktivně spolupracuje s partnery z ekosystému TON Ventures, Ankaa a TGH, aby společně vybudovali prosperující inovační ekosystém. Poskytováním finanční podpory, strategického poradenství a technických zdrojů mají tyto spolupráce za cíl posílit globální podnikatele a pomoci jim rychleji a stabilněji převádět nápady na realitu. Ať už se jedná o inkubaci v počáteční fázi nebo urychlení v růstové fázi, OKX Ventures se vždy zaměřuje na inovace a usiluje o popularizaci a aplikaci technologie blockchain, což přináší více vitality a možností do odvětví.
OKX Ventures si důkladně uvědomuje, že budoucnost blockchainového průmyslu není pouze otázkou investic kapitálu, ale také o efektivním integraci globálních zdrojů, shromažďování odborných znalostí v odvětví a na tomto základě posilování inovativních podniků. Kromě toho, že je kapitál hnací silou, je třeba spoléhat na strategickou vizi a systémové plánování, aby průmysl mohl i nadále postupovat vpřed v technických inovacích, rozvoji ekosystému a expanze trhu v mnoha dimenzích. Každé investiční rozhodnutí není pouze pohybem peněz, ale také hlubokým pochopením perspektivy odvětví a podporou inovační síly. Od budování infrastruktury, přes rozšíření ekosystému až po průzkum špičkových technologií, OKX Ventures se vždy zaměřuje na evoluci odvětví v příštích deseti letech, aby poskytlo pevný základ a široký prostor pro široké využití a hluboké změny v blockchainu.
Současně inovace technologie blockchainu nemohou být závislé pouze na pohonu kapitálových trhů, ale spíše na vizionářském podnikatelském duchu a neustálém zkoumání technických týmů. Posláním OKX Ventures je pomoci těm podnikatelům, kteří přispívají hodnotou do odvětví, budovat skvělé společnosti a podporovat jejich průlom v oblastech technologií, trhu a provozu. To není jen podpora jednotlivých projektů nebo týmů, ale také položením základů pro budoucnost celého odvětví.
OKX Ventures věří, že úspěch v blockchainovém sektoru nespočívá v úspěchu jediné technologie nebo platformy, ale v budování inkluzivního, inovativního a autonomně se vyvíjejícího ekosystému. To je hluboké pochopení odvětví a vize budoucnosti, které nám umožňují zůstat na špici v tomto transformačním období a posouvat odvětví k zralějšímu a udržitelnému budoucnu.
II. Předpověď 2025: 14 předpovědí, pohled do budoucnosti.
Předpověď 1: Globální blockchain se dále harmonizuje, odvětví se stává regulovanějším.
V roce 2025 se regulativní prostředí v oblasti blockchainu dočká významného pokroku, což položí solidní základ pro zdravý rozvoj odvětví. Počet licencovaných institucí se výrazně zvýší, což uživatelům poskytne bezpečnější a spolehlivější služby. Ředitel OKX Star poznamenal, že OKX se stalo první kryptoměnovou obchodní platformou na světě, která získala plnou provozní licenci ve Spojených arabských emirátech.
V oblasti spravovaných peněženek dojde k regulačním inovacím, které vyřeší rozpor mezi vlastním uchováváním a regulací. Star se domnívá, že OKX zavádí pro maloobchodní uživatele typ samoobslužné peněženky s regulačními kontrolami, včetně funkcí monitorování transakcí KYC. Tato inovace nejenže zlepší uživatelskou zkušenost, ale také splní stále přísnější regulační požadavky a přinese novou směr pro rozvoj odvětví.
Makroregulační prostředí bude pozitivnější a vytvoří příznivé podmínky pro rozvoj odvětví. Britská vláda plánuje na začátku roku 2025 zahájit diskusi o regulačním rámci pro stablecoiny a kryptoměny, což naznačuje, že globální regulační prostředí se ubírá směrem k jasnějším a podpůrným podmínkám. Národní strategie pro rezervy Bitcoinu by se také mohla stát realitou v roce 2025.
Účast institucionálních investorů se významně zvýší, k 17. prosinci překročil objem Bitcoin spot ETF 114,97 miliardy dolarů, přičemž počet Bitcoinů držených společností MicroStrategy dosáhl 439 000, s celkovými investičními náklady přibližně 27,1 miliardy dolarů. Tradiční finanční instituce urychlují vstup do kryptoprůmyslu.
Fúze technologií a regulací dosáhne nových výšin, což zvýší standardy celého odvětví. Star předpovídá, že do roku 2025 dosáhnou standardy souladu mnoha kryptoměnových společností úrovně, která bude odpovídat nebo překračovat tradiční finanční sektor. Tři hlavní obchodní linie OKX: OKX Exchange, OKX Web3 a OKX Simple pokrývají široké spektrum služeb, od obchodování po decentralizované aplikace. Tento komplexní model služeb se stane standardem v odvětví, což podpoří aplikaci a popularizaci technologie blockchain v dalších oblastech.
Blockchainový průmysl v roce 2025 bude vykazovat mnohem vyspělejší, regulovanější a inovativnější vzhled. Jak říká Star, kryptofinance vstupují do nové fáze, která bude svědkem hluboké integrace tradičního financování a technologie blockchain, což přinese revoluční změny do globálního finančního systému.
Předpověď 2: AI Agent se stane důležitým subjektem na trhu, zapojí se do vytváření, vydávání a obchodování aktiv.
S rychlým vývojem extrémně velkých jazykových modelů (XLLMs) a multimodálních modelů (XLMMs) se nové AI agenty postupně stanou důležitými subjekty na trhu. Podle výzkumné zprávy se očekává, že globální trh AI agentů dosáhne do roku 2030 hodnoty 1,811 bilionu dolarů a přispěje přibližně 16 bilionů dolarů k celosvětovému HDP. Budoucnost agentů AI není jen klasickým nástrojem, ale stanou se hlavními účastníky v blockchainovém světě, schopní samostatného rozhodování a jednání.
Očekáváme, že v roce 2025 se objeví více inovativních aplikací pro AI agenty. Například interakce mezi agenty se stanou důležitou oblastí, přičemž transparentnost a kombinovatelnost blockchainu poskytují ideální základ. Můžeme očekávat, že agenti si budou vzájemně posílat prostředky, společně vydávat tokeny a dokonce vytvářet nové sociální scénáře. Navíc decentralizované organizace agentů (DAO) se mohou stát horkým tématem, přičemž více agentních systémů bude spolupracovat na plnění úkolů, řešení problémů a správě protokolů.
AI agenti mají vysokou adaptabilitu, jasně stanovené cíle a schopnost samokorekce, což jim umožňuje nezávisle rozhodovat v komplexním prostředí. V budoucnosti budou mít tito agenti své digitální peněženky, aktivně vytvářet a publikovat obsah, účastnit se obchodování s aktivy za účelem dosažení maximálního zisku a automaticky emitovat aktiva podle poptávky na trhu. Tato změna naznačuje, že AI agenti budou hrát stále důležitější roli na trzích a sociálních platformách, podobně jako se objevily rámce AI agentů jako eliza, v kombinaci s platformami jako Myshell, což podpoří rozvoj tohoto trendu.
Nakonec očekáváme více inovací v oblasti obchodních záměrů AI agentů a nové uživatelské obchodní rozhraní. To může zahrnovat používání přirozeného jazyka k obchodování nebo vývoj nových obchodních systémů a nástrojů specifických pro AI agenty. S rozvojem těchto technologií se konečně může realizovat myšlenka „peněženka jako prohlížeč“, což zásadně změní způsob interakce uživatelů s blockchainem a systémy AI.
Předpověď 3: Bezpečnostní projekty přispějí k řešení problémů bezpečnosti AI.
Verifikovatelnost blockchainu skutečně může být klíčovým řešením pro problémy bezpečnosti AI. S rychlým rozvojem technologií AI se zvyšují problémy s kybernetickou bezpečností, zejména v oblastech jako je padělání a hluboké padělání. Proto je důležité zavést mechanismus „důkaz identity“, aby se zajistila interakce mezi uživateli a skutečnými jednotlivci. 61% organizací hlásí, že útoky hlubokého padělání v posledním roce vzrostly, a očekává se, že v budoucnu vzrostou o 50% až 60%. Složitost problémů bezpečnosti AI se projevuje v dvou hlavních bodech: dynamické útočné vektory a zranitelnosti způsobené injekcí pokynů. Rychlá iterace modelů AI znamená, že nové zranitelnosti se objevují neustále. Například různé verze modelů mohou vykazovat zcela odlišné chování, což způsobuje, že se metody útoků neustále mění.
Blockchainové projekty, díky svým vlastnostem decentralizace a nezměnitelnosti, mohou efektivně čelit těmto výzvám:
1. Sledování dat a ověřování zdrojů: Blockchain může zaznamenávat a sledovat zdroje dat a prostřednictvím šifrování zajišťovat pravost generovaného obsahu, což může pomoci v boji proti hlubokému padělání a falešným zprávám, a současně zaručit transparentnost a sledovatelnost dat.
2. Ochrana tréninkových dat: Ochrana datových sad potřebných pro trénink modelů AI před manipulací nebo útoky, čímž se zajistí integrita a bezpečnost dat a sníží se riziko selhání jednotlivých bodů.
3. Záznamy a monitorování používání modelů AI: Zabránění neoprávněnému zneužití, sdílení modelů nebo dat na bezpečné platformě bez obav z úniku informací nebo manipulace. Uživatelé budou schopni auditovat a ověřovat chování AI, což zvýší důvěru.
OKX Ventures se domnívá, že v budoucnosti se objeví více projektů v oblasti bezpečnosti AI, které porostou v oblasti blockchainu a zvýší důvěru uživatelů v systémy AI.
Předpověď 4: AI proniká do stávajících projektů, mění průmyslové paradigmata.
V roce 2025 se hluboké uplatnění technologií AI výrazně změní v několika odvětvích, včetně her, NFT, DeFi a sociálních médií.
Herní odvětví může být nejvíce ovlivněno AI. Očekává se, že do roku 2025 dosáhnou globální výdaje na AI v herním odvětví přibližně 1,1 miliardy dolarů, což ukazuje, že odvětví si cení potenciálu AI. Zahrnuje:
1) Generativní design: Vytváření herního obsahu pomocí algoritmů ke zvýšení efektivity vývoje.
2) Personalizované zkušenosti: AI bude analyzovat chování hráčů a poskytovat na míru šité herní návrhy a výzvy.
3) Zlepšení interaktivity: Inteligentní NPC budou realističtější, což zvýší pohlcení ve hrách.
4) Chytřejší AI agenti zlepší způsob, jakým hráči interagují se hrami, a zmírní zátěž na samotné hráče.
Sociální projekty také přinášejí mnoho inovací, AI nejen hraje důležitou roli v generování obsahu a interakci komunity, ale také podporuje inovace v tokenizaci a decentralizovaných ekonomických modelech. V roce 2024 jsme viděli na platformách jako Farcaster AI agenty jako Clanker a Larry, kteří představili nové způsoby vydávání aktiv, což ukazuje určitou účast komunity a ekonomický potenciál, přičemž market cap Clanker překonal 100 milionů dolarů a LUM dosáhl 70 milionů dolarů. V budoucnu AI bude:
1) Realizace monetizace sociálních médií: Uživatelé mohou získávat kryptoměnové odměny prostřednictvím tvorby obsahu a interakcí.
2) Budování komunitní ekonomiky: S využitím technologie blockchain mohou uživatelé přímo participovat na správě platformy a rozdělování zisků.
3) Zvýšení bezpečnosti: Ochrana soukromí uživatelů prostřednictvím decentralizované autentizace.
DeFi těží z efektivního zvyšování a změny interakčních modelů, které přináší AI.
1) AI agent se stane důležitým účastníkem ekosystému DeFi, tyto autonomní softwarové entity budou schopny automaticky vykonávat složité obchodní úkoly, optimalizovat investiční strategie a v reálném čase sledovat tržní dynamiku.
2) Investiční platformy a obchodní nástroje řízené AI také mohou snížit překážky účasti pro uživatele, integrovat protokoly DeFi na více řetězcích a nabídnout uživatelům automatizované investiční strategie likvidity, což sníží překážky účasti uživatelů na DeFi a zlepší efektivitu správy aktiv.
3) Bezpečnostní asistence AI bude hrát klíčovou roli v detekci a optimalizaci zranitelností smart kontraktů, přičemž pomocí hlubokého učení a rozpoznávání vzorců může AI stanovit základní linie normálního obchodního chování a v případě detekce abnormálního chování vydá alarm, což zvýší bezpečnost platforem DeFi. Očekává se, že do roku 2025 objem obchodů na decentralizovaných burzách (DEX) dosáhne 4 biliony dolarů a celková uzamčená hodnota (TVL) překročí 200 miliard dolarů, OKX Ventures se domnívá, že na řetězci by mohlo být více než 1 milion AI agentů, což dále podpoří rozvoj ekosystému DeFi.
OKX Ventures předpovídá, že rok 2025 bude rokem hluboké integrace AI s různými odvětvími. S rozvojem technologií a vylepšením infrastruktury přinesou tyto oblasti nové příležitosti a výzvy, což uživatelům poskytne bohatší a bezpečnější zkušenosti.
Předpověď 5: Blockchain zvyšuje efektivitu shody faktorů AI.
Technologie blockchain zvyšuje efektivitu shody faktorů AI v několika dimenzích, zejména: datové faktory, výpočetní faktory, modelové faktory a faktory financování. Například v datovém trhu se rychlost růstu poptávky AI po datech výrazně zaostává za nabídkou. ChatGPT využil 300 miliard slov, zatímco nejnovější model DBRX použil 12 bilionů datových bodů. Poptávka AI po veřejných textových datech lidstva může poprvé překročit celkovou zásobu již v roce 2026.
OKX Ventures vidí lepší shodu zdrojů datových faktorů a investovalo do projektů jako Space and Time, Privasea, 0G a CARV. Space and Time poskytuje decentralizované datové sklady, efektivně indexuje a dotazuje data na řetězci i mimo něj. Privasea provádí analýzu AI pomocí šifrování FHE, aby chránila soukromí. CARV poskytuje modulární datovou vrstvu, která AI poskytuje kvalitní uživatelské profily a behaviorální data. 0G může také výrazně zvýšit schopnost blockchainu zpracovávat data v éře AI. Tyto projekty zvyšují efektivitu získávání, zpracování a využívání dat AI.
V ostatních oblastech, jako je oblast výpočetního výkonu, může io.net optimalizovat rozdělení velkých distribuovaných výpočetních zdrojů potřebných pro AI. Očekává se, že trh s AI čipy bude nadále stabilně růst. V roce 2023 dosáhly tržby z AI čipů v datových centrech 154 miliard dolarů, přičemž se očekává, že v letech 2025-2026 porostou o 41%. Edge computing AI se stane důležitým trendem, což podpoří rychlejší zpracování dat a lepší ochranu soukromí.
OKX Ventures vidí potenciál, že více vynikajících AI startupů zvýší efektivitu shody AI faktorů v oblastech jako sdílení dat, rozdělení výpočetního výkonu a spolupráce modelů, což poskytne silnou podporu pro další rozvoj AI. Tento synergický efekt povede k průlomovým aplikacím AI v více oblastech a přinese dalekosáhlé dopady na různé sektory.
Předpověď 6: Babylon a BTC druhá vrstva přivítá BTC DeFi léto.
Pohled na rok 2025, ekosystém Bitcoinu TVL a aktivita DeFi se dočkají průlomu. K 10. říjnu 2024 Babylon uzamknul více než 57 288 Bitcoinů, s celkovou hodnotou 6 miliard dolarů. Babylon se jako vedoucí projekt BTC ekosystému stává klíčovým mostem spojujícím Bitcoin s různými PoS řetězci. Projekty jako SatLayer a Lombard, které jsou součástí ekosystému Babylon, uvolní další potenciál Bitcoinu prostřednictvím nasazení chytrých kontraktů. Projekty jako Bitlayer, Merlin, Bsquared Network a Arch Network zkoumají inovativní řešení pro škálování a poskytují silnou infrastrukturu na podporu Bitcoin DeFi.
Technologie jako UTXO Stack se také snaží zlepšit funkce smart kontraktů Bitcoinu. Tyto inovace významně zvýší propustnost transakcí, sníží náklady a zároveň otevřou cestu pro budování složitějších aplikací DeFi.
V oblasti Bitcoin DeFi se očekává bohatší a rozmanitější aplikační scénáře. Projekty jako BounceBit, Corn a Merlin vyvíjejí mechanismy půjčování a inovativní poskytování likvidity na řetězci. Platformy jako Solv Protocol a Bedrock nabídnou držitelům Bitcoinů rozmanitější možnosti generování výnosů. Zeus a Lombard zkoumají, jak hlouběji integrovat hodnotu Bitcoinu do ekosystému DeFi. Očekává se, že do roku 2025 objem obchodů na Bitcoin DEX překročí 4 biliony dolarů, což představuje 20% objemu spotových obchodů centralizovaných burz.
Zlepšení uživatelské zkušenosti bude dalším důležitým zaměřením. Peněženkové projekty jako Unisat usilují o zjednodušení interakce uživatelů s Bitcoinem DeFi. Projekty jako Arch Network a SatLayer vyvíjejí inovativní řešení pro meziblokovou interoperabilitu, což uživatelům umožňuje pohodlněji přesouvat a používat aktiva mezi různými blockchainovými ekosystémy.
Celkově se v roce 2025 ekosystém Bitcoinu bude prezentovat jako více rozmanitý a propojený. Od inovací v oblasti infrastruktury po aplikační úroveň, všechny podpoří transformaci Bitcoinu z čistého uchovávání hodnoty na komplexní finanční infrastrukturu, čímž uživatelům nabídnou bohatší a efektivnější výběr finančních služeb.
Předpověď 7: Diverzifikace a hlubší rozvoj nativní inovace Bitcoinu.
Pokud jde o technickou stránku, rozšíření skriptovacího jazyka Bitcoinu je důležitým směrem. Kromě široce sledovaného OP_CAT, aktivně zkoumají hlavní vývojáři Bitcoinu zavedení opcode OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) a OP_TLUV. Tyto nové opcode výrazně zlepší programovatelnost Bitcoinu a položí základy pro složitější smart kontrakty a aplikační scénáře. Například OP_GROUP může umožnit vytváření zaměnitelných tokenů v bitcoinové síti, zatímco CTV má potenciál realizovat předem podepsané transakce a významně zvýšit efektivitu transakcí.
Blesková síť jako druhá vrstva rozšíření Bitcoinů očekává v roce 2025 důležité aktualizace. Zavedení kanálových továren může umožnit hromadné vytváření platebních kanálů, což výrazně sníží náklady na jejich otevření. Vylepšení mechanismu oboustranného vkladu zvýší využití kapitálu v kanálech. Kromě toho integrace aktiv Taproot má potenciál umožnit důvěrnější a efektivnější převod aktiv, což dále rozšíří aplikace bleskové sítě.
Zvýšení soukromí je dalším důležitým směrem, na který se bitcoinová komunita aktivně zaměřuje. Klíčem k budoucímu rozvoji je zlepšení soukromí transakcí bez obětování auditu. Technologie Confidential Transactions může být zavedena k skrytí částky transakce, zatímco optimalizace technologie CoinJoin pro mixaci mincí dále zvýší anonymitu transakcí. Zároveň se aktivně zkoumá aplikace technologií zero-knowledge proof, jako jsou zk-SNARKs, na Bitcoinu, což by mohlo přinést revoluční schopnosti ochrany soukromí pro Bitcoin.
Na aplikační úrovni bitcoinová síť podněcuje rozmanité inovace pokrývající decentralizované sociální sítě, hry a metaverse, stejně jako otevřený vědecký výzkum. Tyto aplikace kombinují technologie jako mikroplatby, decentralizovanou identitu, uchovávání obsahu, Ordinals a RGB protokoly, což nejen přináší nové obchodní modely do sociálních médií a herního průmyslu, ale také zvyšuje transparentnost a důvěryhodnost výzkumu prostřednictvím transparentního řízení financí, ochrany integrity dat a mechanismů decentralizovaného hodnocení. Tyto rozmanité aplikace ukazují obrovský potenciál Bitcoinu jako decentralizované infrastruktury, daleko přesahující tradiční finanční rámec a budující pevný základ pro budoucnost digitálního světa.
Předpověď 8: Technologické a ekologické dvojí průlomy ekosystému Ethereum.
V roce 2025 se očekává, že ekosystém Ethereum zažije důležitý rozvoj, s významnými průlomy jak na technologické, tak na ekologické úrovni. Pokud jde o rozšíření, očekává se, že počet řešení L2 a L3 překročí 2000, což umožní Ethereum skutečně dosáhnout 200násobného rozšíření. Po aktualizaci Pectra se zvýšení kapacity blobů dále sníží náklady na rollup a podpoří denní objem transakcí přes 100 milionů. Tyto vylepšení poskytnou Ethereum silnější zpracovatelskou schopnost a položí základy pro podporu velkého počtu uživatelů.
Popularizace technologií abstrakce účtů se také stane důležitým pokrokem. Implementace EIP-3074 a EIP-7702 umožnila, aby více než 25% transakcí na řetězci bylo prováděno prostřednictvím abstrakce účtů, přičemž uživatelé mohou platit poplatky za plyn jakýmikoli tokeny. Po implementaci plné abstrakce účtů EIP-5003 se změní způsob interakce uživatelů se smart kontrakty a zlepší použitelnost aplikací Web3. Tato změna usnadní běžným uživatelům účast na ekosystému Ethereum, čímž podpoří popularizaci decentralizovaných aplikací.
Optimalizace mechanismu stakingu: EIP-7251 umožňuje validátorům stakovat více než 32 ETH k dosažení dodatečných výnosů. Současně umožnění stakingových poolů bez povolení prostřednictvím EIP-6110 a EIP-7002 umožňuje celkovému množství stakovaných ETH překročit 30 milionů, s ročními výnosy stabilně mezi 3%-4%. Tento mechanismus nejen zvyšuje bezpečnost sítě, ale také přitahuje více uživatelů do stakingu.
Technologie zero-knowledge proof bude široce aplikována v ekosystému Ethereum. Obecný zkVM může během 30 sekund generovat důkazy o blocích a je integrován do hlavních L2 sítí, podporuje funkce ochrany soukromí a realizuje „soukromí jako službu“. Tyto technologie zvyšují ochranu soukromí a zároveň udržují bezpečnost synchronizovanou s hlavní sítí Ethereum, což uživatelům poskytuje více možností.
Co se týče síťové efektivity, prostřednictvím Verkle Trees, EOF optimalizace a vylepšení PeerDAS v rámci aktualizace Amsterdam se sníží zátěž pro ukládání validátorů Ethereum a zvýší se efektivita provádění EVM. Očekává se, že se síťový propustnost zlepší více než 10krát, tyto technické aktualizace výrazně posílí výkon Ethereum a podpoří rozvoj budoucí modulární architektury blockchainu.
Integrace ekosystémů bude také důležitým směrem v roce 2025. Nativní interoperabilní ZK stack se stává standardem nových rollupů, efektivní klastr validace se postupně vytváří. EIP-7623 zvyšuje náklady na calldata a EIP-7639 zastavuje služby pro určité historické data, což optimalizuje přidělování síťových zdrojů. Tyto vylepšení položí základy pro modulární blockchainové sítě a podpoří přechod Ethereum od technického zaměření k aplikacím.
Upgrade Beam Chain přinese důležité změny v konsensuální vrstvě Ethereum, včetně zkrácení doby výroby bloků na 4 sekundy, snížení požadované částky pro staking na 1 ETH a zavedení technologie zero-knowledge proof. Tyto změny nejen zlepší výkon sítě, ale také zvýší úroveň decentralizace, což poskytne více možností pro budoucí rozvoj.
Předpověď 9: RWA a Ethereum RWA výhled
Ekosystém Ethereum zažívá novou vlnu skokového rozvoje, zlepšení výkonu sítě, technické inovace a expanze ekosystému se vzájemně doplňují s výbuchem trhu RWA, což posune Ethereum na zcela novou úroveň. Jak se stále více reálných aktiv tokenizuje a přesouvá na blockchain, Ethereum nejen upevňuje svou vedoucí pozici jako platforma pro decentralizované aplikace a smart kontrakty, ale také hraje klíčovou roli v propojení tradičních financí s decentralizovanými financemi. Do konce roku 2024 celková tržní kapitalizace tokenizovaných aktiv na řetězci překročí 14 miliard dolarů, přičemž Ethereum zaujme téměř 80% podíl na trhu a stane se hlavním motorem rozvoje v této oblasti.
Vzestup tokenizovaných aktiv. Tradiční finanční giganty jako BlackRock, Franklin Templeton a UBS rychle přijímají tokenizované finanční aktiva, přičemž Ethereum, díky své vyspělé technické architektuře, bezpečnosti, decentralizaci a stabilitě, se stává preferovanou základní infrastrukturou pro instituce. Trh s tokenizovanými státními dluhopisy se stal klíčovou součástí ekosystému DeFi na řetězci, přičemž jeho uzamčená hodnota překračuje 3 miliardy dolarů, což představuje 21,38% celkové hodnoty trhu RWA. Tento trh poskytuje DeFi nízkorizikové a vysoce likvidní kolaterály, což podporuje rychlý rozvoj decentralizovaného půjčování a trhů s deriváty.
Ethereum poskytuje bezpečnou, efektivní a transparentní cestu pro migraci tradičních finančních aktiv prostřednictvím platformy smart kontraktů a distribuované sítě validátorů. Tokenizovaná aktiva mohou na řetězci realizovat rychlejší a nákladově efektivnější transakce a vypořádání, což výrazně zvyšuje efektivitu fungování finančních trhů. Jak se pokračuje v aktualizaci infrastruktury Ethereum, klesají náklady na síťové transakce, což poskytuje silnou podporu pro aplikace RWA.
Dopad ekonomického modelu Ethereum. Rozšíření RWA není pouze expanze ekosystému, ale také přináší nový impuls ekonomickému modelu Ethereum. Aktivity na řetězci a transakční poplatky se stanou důležitým zdrojem příjmů pro Ethereum v budoucnosti. Podle tržních dat se očekává, že roční příjmy z aktivit na řetězci souvisejících s RWA překročí 100 miliard dolarů, což je 40krát více než současné roční příjmy Ethereum, což výrazně zvýší schopnost ETH zachycovat hodnotu a stane se důležitým pilířem ekonomického systému Ethereum.
Data k závěru roku 2024 ukazují, že TVL RWA vzrostlo o 25% a dosáhlo 8,4 miliardy dolarů, přičemž Ethereum přispělo měsíčně 1,7 miliardy dolarů, což je nejvyšší nárůst za rok. Stabilní mince hrají v tomto trendu důležitou roli, jejich celková tržní kapitalizace překračuje 200 miliard dolarů, přičemž kategorii syntetických dolarů (Synthetic Dollar) vykazuje zejména výrazný růst, měsíční nárůst dosahuje 60%, přičemž TVL dosahuje 1,62 miliardy dolarů, což představuje 52% celkového trhu RWA. Inovativní stabilní mince jako Ethena a Usual s hlubokou integrací RWA nejen podporují inovace na trhu s půjčkami a likviditou na řetězci, ale také dále posilují dominanci Ethereum v oblasti vysoce hodnotných obchodů.
Pohony politiky a trhu. Další vyjasnění regulací poskytne silnou podporu rychlému rozšíření RWA. Očekává se, že Komise pro cenné papíry USA (SEC) v roce 2025 zaujme přívětivější postoj k kryptoměnám, a navíc i regiony jako Singapur a Evropa aktivně prosazují regulační rámec pro tokenizované finanční aktiva, čímž odstraňují překážky pro vstup institucionálního kapitálu do oblasti RWA. Tato změna politiky přitáhne více institucionální účastníky do ekosystému Ethereum a podpoří explozivní růst aktiv a objemu transakcí na řetězci.
Předpověď 10: Trvalá dominance Solany.
Solana se díky svým technickým výhodám i nadále upevňuje na vedoucí pozici v oblasti vysoce výkonných veřejných blockchainů. Díky vylepšení technologie paralelního zpracování Gulf Stream má TPS šanci na překročení 100 000 do roku 2025, zatímco aplikace technologie komprese stavu snížila hardwarové nároky na validátory a snížila náklady o 30%.
Aktivita ekosystému Solana dosáhla v roce 2024 nových vrcholů, denní objem obchodování na blockchainu se blíží 200 milionům dolarů, celkový počet aktivních peněženek je přibližně 250 milionů a denní aktivní adresy dosáhly rekordních 8,8 milionů. Její unikátní mechanismus pronájmu stavu a poplatky za hlasování validátorů přinesly hodnotu pro SOL token kromě poplatků za transakce, přičemž příjmy z poplatků dosáhly 36,8 milionů dolarů týdně, což je meziroční nárůst o 62%. Z toho Jito přispělo více než 55% příjmů z poplatků prostřednictvím aktivit MEV, což dále podpořilo růst ekosystému Solana.
Ekosystém vývojářů Solana vykazuje pozoruhodné výsledky, kdy měsíční aktivní počet vývojářů dosahuje 2500-3000, a udržovací míra vývojářů za tři měsíce vzrostla z 31% na více než 50%. V technologickém stacku má více než polovina vývojářů alespoň 3leté zkušenosti s vývojem blockchainu, což zajišťuje vyšší kvalitu aplikací v ekosystému. Hlavní protokoly jako Jupiter a Raydium očekávají, že v roce 2025 dosáhnou TVL přes 20 miliard dolarů, což představuje více než 35% objemu transakcí v DEX.
Solana je postupně vnímána jako žeton v kasinech řízených AI, a její kombinace s aplikacemi se může dále prohloubit, zejména v oblastech spekulativního obchodování, DeFi a více inovací dApp, což se stane klíčovým motorem růstu uživatelů a technologických aplikací.
Předpověď 11: Vzestup veřejných blockchainů Move a jejich diverzifikace.
Sui a Aptos jako reprezentativní veřejné blockchainy Move dosáhnou v roce 2025 důležitých průlomů. Sui vykazuje výrazné výhody díky unikátnímu paralelnímu prováděcímu motoru a modelu vlastnictví na úrovni objektu, přičemž v aplikacích jako hry, sociální sítě a zejména finance se projevují výrazné výhody. K 4. čtvrtletí 2024 překročil TVL Sui 2 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 2700% od začátku roku, a umístil se na 8. místě v žebříčku TVL veřejných blockchainů. Objem transakcí na řetězci se blíží 8 miliardům, celkový počet účtů dosáhl 68 milionů, což ukazuje silnou aktivitu ekosystému, přičemž hlavními motory jsou protokoly jako Navi Protocol a Cetus. S uvedením původního USDC a injekcí více než 400 milionů dolarů stabilních mincí se výrazně zvýšila likvidita Sui. Funkce zkLogin Sui snižuje vstupní překážky pro uživatele Web3, což umožňuje uživatelům přihlásit se do dApp prostřednictvím přihlašovacích údajů z Google nebo Facebooku, což má obrovský potenciál v oblasti DeFi a blockchainových her. Současně vydání herní konzole SuiPlay 0x1 rozšiřuje oblast hardwaru, podporuje hry na řetězci a je kompatibilní s tradičními herními platformami (jako je Steam, Epic Games Store), což přitahuje více tradičních hráčů do Web3.
Aptos se díky vylepšené verzi virtuálního stroje Move a meziblokové infrastruktuře LayerZero podařilo vybudovat kompletní ekosystém v oblasti DeFi, přičemž se očekává, že denní aktivní uživatelé překročí 1 milion. Aptos zažije explozivní růst v roce 2024, přičemž TVL vzroste 19krát na téměř 2 miliardy dolarů, a ekosystém stabilních mincí na řetězci se neustále rozšiřuje, přičemž nasazení původních USDT a USDC dále zvyšuje likviditu. Zároveň je Aptos široce uznáván institucionálními investory, přičemž BUIDL od BlackRock a Franklin FOBXX jsou postupně nasazovány na řetězci Aptos, a španělská banka dokonce přidělila 2% svých fondů do Bitwise Aptos Staking ETP kotovaného na švýcarské burze SIX. Co se týče ekosystému vývojářů, počet vývojářů Aptos vzrostl o 96 % ve srovnání s minulým rokem, přičemž počet nasazených smluv na řetězci dosáhl 3000, což ukazuje aktivitu ekosystému.
Dvě nativní kryptoměny veřejných blockchainů mají potenciál dostat se do globální top desítky, celková uzamčená hodnota (TVL) se očekává, že překročí současný objem více než 5krát.
Předpověď 12: Nové veřejné blockchainy, Monad a Berachain, přinášejí naději.
Monad, jakožto nový paralelní EVM, rychle roste a jeho ekologický rozvoj a technické inovace jsou ve středu pozornosti. V rámci fáze Devnet dosáhl Monad více než 10 000 TPS v reálném testování výkonu, doba bloku je pouze 1 sekunda a disponuje jednoslotovou konečností, což plně ukazuje potenciál jeho efektivní architektury. Hlavní optimalizace Monadu zahrnují konsensuální mechanismus MonadBFT, optimistické paralelní provádění, asynchronní provádění (odložené provádění) a databázi MonadDB optimalizovanou pro režim ukládání EVM. Tyto technické průlomy nejen výrazně zvyšují propustnost a rychlost transakcí, ale také výrazně snižují náklady na síť. Navíc integrace Monadu s meziblokovými protokoly jako LayerZero a Wormhole zvyšuje meziblokovou interoperabilitu a dále obohacuje jeho ekosystém.
Nedávno založená Monad Foundation se zaměřuje na decentralizované řízení a rozvoj ekosystému, podporuje modely řízení zaměřené na validátory a podporuje návrhy na zlepšení řízené komunitou. Nadace také poskytuje vývojářům podrobné dokumentace, technické zdroje a tržní podporu, což podporuje výstavbu dApp a spolupráci v ekosystému. Již téměř 100 nezávislých protokolů a dApp slíbilo budovat na Monadu, přičemž se očekává, že velikost ekosystému se při uvedení na hlavní síť zdvojnásobí.
Berachain rychle roste a jeho ekosystém již přilákal více než 270 projektů, většina z nich jsou aplikace pro spotřebitele, pokrývající DeFi, GameFi, sociální sítě a DePIN, což ukazuje rozmanitost a dynamiku. Ve fázi testovací sítě (B2) Berachain dosáhl více než 14 milionů transakcí, aktivní adresy překročily 600 000 a unikátní adresy dosáhly 1 milionu. Jeho klíčová inovace spočívá v unikátním konsensuálním mechanismu PoL (Proof of Liquidity), který výrazně zvýšil TVL a zároveň poskytl silný růstový impuls pro ekologické projekty.
Modulární design Berachain dále zvyšuje škálovatelnost a podporuje abstrakci řetězce, a v kombinaci s infrastrukturou jako Particle Network poskytuje vývojářům flexibilitu a efektivní nástroje. Kromě toho její ekonomický model prostřednictvím mechanismu stakingu a zabudovaných pobídek hluboce integruje zájmy uživatelů, vývojářů a validátorů, čímž zajišťuje udržitelný rozvoj ekosystému.
V roce 2025 se na trhu Layer1 vytvoří víceúrovňová konkurence. Ethereum si i nadále udrží první místo v tržní kapitalizaci, zatímco tržní podíl nových generací veřejných blockchainů jako Solana, Sui a Aptos bude i nadále růst. Nově vznikající veřejné blockchainy jako Monad a Berachain přinesou technické inovace a unikátní ekosystémy, což vytvoří více možností pro odvětví.
Předpověď 13: Demonstrativní efekt TON a Kaia přivede více internetových společností.
Úspěšné cesty TON a Kaia představují klíčové modely pro aplikace nové generace Web3: „inovace superfinancování zaměřené na uživatelský provoz“ a „bezešlé spojení zkušenosti Web2.5“. TON, s globální uživatelskou základnou 900 milionů uživatelů Telegramu, realizuje bezvědomí migraci funkcí na řetězci prostřednictvím ekosystému miniaplikací a peněženky TON Space, což z něj činí zástupce pro aplikace blockchainu na velké škále. V roce 2024 překročí tržní kapitalizace TON 25 miliard dolarů, objem transakcí na řetězci dosáhne 300 milionů dolarů/den a aktivní peněženky překročí 36 milionů, přičemž dokonce počet denních aktivních adres na chvíli překoná Ethereum, což otevírá nové modely pro masové přijetí služeb na řetězci. Miniaplikace TON podporují geometrický růst účasti uživatelů, zatímco podpora stabilních mincí a meziblokových platebních mechanismů položí základy pro širší aplikační scénáře Web3.
Kaia, blockchainová platforma, kterou uvedly do života Kakao a Line, rychle přitahuje uživatele a vývojáře prostřednictvím hlubokého zaměření na mobilní superaplikace na asijském trhu. Kaia již má 30 milionů nezávislých peněženkových adres a zpracovala více než 1,3 miliardy transakcí, přičemž denní objem transakcí na řetězci dosáhl vrcholu v desítkách milionů dolarů. Její ekosystém integruje DeFi, NFT, platby a AI služby a má více než 420 dApp, s aktivním počtem uživatelů až 7 milionů. Objem obchodů na řetězci DEX Kaia již překročil 400 milionů dolarů a nyní se zavádí další infrastruktura pro DeFi pro zvýšení podpory likvidity.
Úspěch TON a Kaia ukazuje, že aplikace Web3 mají potenciál rychle se rozšířit z sociálních platforem do finančních a praktických scénářů, a ukazuje, jak pod logikou Web2.5 inkubovat projekty s hodnotou miliard dolarů. Model miniaplikace nejenže významně snižuje překážky pro vstup do Web3, ale také pomocí výhod provozu superaplikace podporuje vysokou frekvenci transakcí na řetězci a rozmanitost scénářů. Očekáváme, že ekosystémy s vysokou uživatelskou základnou a schopností konverze provozu v budoucnu vyprodukují více projektů s hodnotou miliard dolarů – od plateb na řetězci, decentralizovaného e-commerce až po správu aktiv a RWA (reálná světová aktiva), nové aplikace kombinující inovace a likviditu se stanou dalším motorem růstu.
Předpověď 14: Decentralizovaná věda (DeSci): Nová síla přetvářející ekonomiku vědy.
Tradiční systém výzkumu dlouhodobě čelí problémům s koncentrací rozdělování zdrojů, neprůhledností dat a překážkami inovací. Decentralizovaná věda (DeSci) prostřednictvím technologie blockchain a tokenizačních mechanismů přetváří financování výzkumu, spolupráci a správu duševního vlastnictví a přináší novou vitálnost do ekonomiky výzkumu.
Klíčovou inovací DeSci je rozdělování financí a správa duševního vlastnictví. IP-NFT nejenže poskytují právní ochranu pro vědecké výsledky, ale také umožňují výzkumníkům, komunitě a investorům společně se podílet na financování a rozdělování výnosů. Například Molecule prostřednictvím protokolu IP-NFT již přidělil 2 miliony dolarů na podporu více biomedicínských výzkumných projektů, přičemž TVL v jeho ekosystému dosáhla 30 milionů dolarů a stále roste.
V oblasti zdravotních dat také projekty DeSci vykazují obrovský potenciál. AminoChain, díky financování 5 milionů dolarů, vyvíjí decentralizovaný trh pro biologické vzorky, který pomáhá pacientům ovládat právo na používání dat a profitovat z něj, zatímco snižuje náklady na získávání vzorků pro výzkumné instituce. Podobný projekt GenomesDAO využívá decentralizovanou databázi genomů k poskytování řešení pro personalizovanou medicínu a ochranu soukromí dat.
V oblasti publikací výzkumu dosáhl ResearchHub prostřednictvím tokenových odměn 2800 recenzí od kolegů a zkrátil průměrnou dobu obratu na 9 dní, což výrazně překonává tradiční čas 70-98 dní, a tím výrazně zvyšuje transparentnost a efektivitu výzkumu.
Dále, výzkumné DAO jako VitaDAO, prostřednictvím správy tokenů, realizují komunitou řízené financování vědeckého výzkumu, čímž se snižují mezikroky a snižují se plýtvání prostředky. Jak se politické prostředí postupně vyjasňuje a zvyšuje se účast institucí, očekává se, že objem financování výzkumu na řetězci se dále rozšíří a posune vývoj komercializace duševního vlastnictví, otevřeného publikování a správy zdravotních dat.
Vzestup decentralizované vědy podporuje přechod vědeckého výzkumu od uzavřenosti k otevřenosti, od centralizace k demokracii. Transparentní mechanismy, efektivní spolupráce a modely sdílení dat DeSci přinesou dalekosáhlé dopady na globální inovace v oblasti výzkumu.
Na závěr, pokud jde o OKX Ventures.
OKX Ventures neochvějně přijímá budoucnost decentralizovaného rozvoje, daleko přes rámec čistě finančního návratu. V našem pohledu decentralizace není jen směrem technologické inovace, ale spíše silou, která narušuje tradici a přetváří průmyslový řád, nesoucí hluboké reflexe o individuální svobodě, rozdělení hodnot a sociální struktuře. Uvědomujeme si, že skutečná síla, která pohání decentralizovaný rozvoj, není pouze podpora kapitálu, ale také skutečné uplatnění decentralizačních myšlenek prostřednictvím komplexní podpory zdrojů, strategické spolupráce a technologických inovací. OKX Ventures má dlouhodobou vizi a neustále klade důraz na podporu decentralizovaných inovací jako jádro své investiční filozofie, místo aby usilovalo o krátkodobé finanční výnosy.
Nejsme tradiční investoři v oblasti financí. Nejsme pouze „ti, kdo dávají peníze“, ale jsme partneři, kteří „poskytují služby“, dodávají „zdroje“ a posilují podnikatele. V tomto ohledu se OKX Ventures snaží být dlouhodobými podporovateli a propagátory projektů, provázející každého podnikatelského partnera na každém kroku růstu. Snažíme se nejen objevit vynikající týmy, produkty a technologie, ale také, co je důležitější, pomoci těmto inovativním projektům stát se stabilními na trhu prostřednictvím integrace zdrojů a hlubokého posílení, aby skutečně uvolnily svůj potenciál.
Současně OKX Ventures také hraje roli spojovatele, stává se důležitým mostem mezi projekty a skupinou OKX. Prostřednictvím hloubkové spolupráce s ekosystémem OKX, OKX Ventures poskytuje projektům vícerozměrnou podpůrnou platformu, včetně OKX Web3 Wallet, NFT Marketplace, XLayer atd., což pomáhá projektům získat strategickou podporu na technické, tržní, uživatelské a ekologické úrovni. OKX Ventures využívá více než letité akumulace a prohlubování OKX v odvětví, aby poskytlo platformu a podporu dodavatelského řetězce pro rychlý rozvoj blockchainových projektů a pomohlo jim vyniknout v intenzivní konkurenci.
Soustředíme se na vnitřní vývoj odvětví, nikoli na krátkodobé tržní výkyvy. OKX Ventures klade větší důraz na skutečné inovace v odvětví - nejen teoretické průlomy, ale také nové aplikace s praktickým využitím, viditelné přílivy uživatelů a stabilní růst celého odvětví. Věříme, že s vyspělostí technologie blockchain a stále se rozšiřujícími aplikačními scénáři, v příštích 3 až 5 letech decentralizované odvětví zažije hluboké období výhod, přičemž se objeví obrovské tržní příležitosti. OKX Ventures bude i nadále na čele tohoto trendu, s hlubokými znalostmi odvětví, silnými zdroji a dlouhodobou strategickou vizí pomůže podpořit inovace v odvětví a urychlit široké uplatnění technologie blockchain na celosvětové úrovni.
Zřeknutí se odpovědnosti.
Tento článek slouží pouze jako referenční dokument a představuje pouze názory autora, neodráží postoj OKX. Tento článek nemá v úmyslu poskytnout (i) obchodní poradenství nebo doporučení; (ii) nabídku nebo vyzvání k nákupu, prodeji nebo držení digitálních aktiv; (iii) finanční, účetní, právní nebo daňové poradenství. Nezaručujeme přesnost, úplnost nebo užitečnost těchto informací. Držení digitálních aktiv (včetně stablecoinů a NFT) nese vysoká rizika a může podléhat značným výkyvům. Měli byste pečlivě zvážit, zda obchodování nebo držení digitálních aktiv je pro vás vhodné, na základě vaší finanční situace. Pro vaše konkrétní situace se obraťte na své odborníky na právo/daňové/obchodní poradenství. Jste plně odpovědní za to, abyste se seznámili s a dodržovali místní platné zákony a předpisy.
