Autor: Siddhant Kejriwal
Překlad: Glendon, Techub News
S rozvojem kryptoměnového průmyslu se staking stal jeho nedílnou součástí, hrající důležitou roli v oblasti bezpečnosti sítě a účasti investorů. Účastí na stakingu nejenže jednotlivci přispívají k stabilnímu fungování blockchainové sítě, ale také odemykají příležitosti pro získání pasivního příjmu. Konkrétně výhody účasti na stakingu zahrnují:
1. Posílení bezpečnosti kryptoeconomie: V podstatě staking zahrnuje uzamčení určitého množství kryptoměny pro podporu provozu blockchainové sítě. Tento proces je zásadní pro blockchainy s proof-of-stake (PoS), kde ověřovatelé potvrzují transakce na základě množství kryptoměny, které stakovali. Tento mechanismus zajišťuje bezpečnost sítě a úzce spojuje zájmy účastníků se zdravým rozvojem blockchainu.
2. Získání pasivního příjmu: Kromě zvyšování bezpečnosti sítě poskytuje staking také atraktivní ekonomické pobídky. Stakováním aktiv mohou investoři získávat odměny, které jsou často vypláceny ve formě dalších kryptoměnových tokenů. Tato forma generování příjmů vyhovuje jak nováčkům, kteří hledají maximální výnos bez aktivního obchodování, tak i zkušeným investorům. V některých projektech může staking také zahrnovat airdrop akce, které poskytují další příležitosti k ocenění aktiv pro stakery.
3. Spuštění nových projektů prostřednictvím opětovného stakingu: Jednou z nejnovějších inovací v oblasti stakingu je „opětovný staking“, který umožňuje znovu využívat stakovaná aktiva mezi různými protokoly. Tato metoda umožňuje novým projektům využívat bezpečnost a kapitál stávající sítě a efektivně usměrňovat jejich rozvoj. Například platformy jako EigenLayer podporují opětovný staking tím, že umožňují uživatelům stakovat své ETH nebo likvidní stakingové tokeny a rozšiřovat kryptoeconomickou bezpečnost na další aplikace v síti, což přináší investorům další výnosy.
Je třeba poznamenat, že opětovný staking, i když nabízí investorům příležitosti ke zvýšení výnosů a posílení sítě, přichází také s některými složitostmi a riziky, která nelze ignorovat. S příchodem roku 2025 bude oblast DeFi stakingu i nadále prosperovat a nabízet investorům více možností. Tento článek vás provede těmi nejlepšími DeFi stakingovými platformami, které stojí za to sledovat.
Co je DeFi staking?
DeFi staking zahrnuje uzamčení kryptoměnových aktiv v inteligentních kontraktech za účelem podpory provozu blockchainové sítě, zejména těch, které používají konsensuální mechanismus proof-of-stake (PoS). V PoS sítích ověřovatelé potvrzují transakce na základě množství kryptoměny, které stakovali, a vytvářejí nové bloky. Staking obvykle vyžaduje nasazení plného uzlu a splnění minimálních požadavků na staking sítě, což účastníkům umožňuje ověřovat transakce a podílet se na konsensu sítě za účelem získání odměn.
Hlavní koncepty DeFi stakingu
Inteligentní kontrakty a stakingové kontrakty: Inteligentní kontrakty jsou samovykonávající protokoly kódované na blockchainu, které zajišťují, že proces stakingu je automatizovaný, transparentní a bezpečný. Když stakujete tokeny, vlastně se stáváte ověřovatelem (nebo delegátorem) sítě, čímž společně udržujete bezpečnost a stabilitu sítě. Na oplátku obdržíte odměny ve formě nových tokenů nebo podílu na transakčních poplatcích.
Odměny za staking: Odměny za staking obvykle zahrnují nově vyražené tokeny a podíly na transakčních poplatcích, aby motivovaly účastníky, aby přispěli k bezpečnosti a provozu sítě.
Systém sankcí: Aby udržel integritu sítě, PoS sítě zavádějí systém sankcí „snížení“ (Slashing), který snižuje stakované prostředky, pokud se ověřovatelé dopustí zlomyslné činnosti nebo nesplní své povinnosti. Tento mechanismus má za cíl potlačit nesprávné chování.
DeFi staking vs. Centralizovaný staking
Při srovnávání DeFi stakingu s centralizovanými stakingovými službami vyvstává několik klíčových faktorů:
Vlastnictví: DeFi staking umožňuje uživatelům udržet skutečné vlastnictví svých aktiv, protože mohou kontrolovat své soukromé klíče. Na rozdíl od toho centralizovaný staking vyžaduje, aby uživatelé delegovali svá aktiva třetím stranám, čímž ztrácejí přímou kontrolu.
Transparentnost: DeFi platformy fungují na základě otevřených inteligentních kontraktů, které poskytují transparentní proces stakingu a distribuce odměn. Centralizované platformy mohou postrádat tuto transparentnost, což ztěžuje uživatelům ověřit, jak jsou odměny počítány a distribuovány.
Bezpečnost a kontrola: DeFi staking dává uživatelům lepší kontrolu nad jejich aktivy, snižuje závislost na prostřednících a snižuje riziko proti straně. Centralizovaný staking zahrnuje delegování aktiv platformě, což může přinést bezpečnostní rizika, pokud je platforma napadena.
Mechanismus: V DeFi stakingu delegují uživatelé svůj staking na síť ověřovatelů bez povolení, přičemž se přímo podílejí na konsensu sítě. Centralizované stakingové platformy shromažďují prostředky uživatelů a používají ověřovatele vybraného platformou pro staking, obvykle bez odhalení konkrétních podrobností tohoto procesu.
Učební křivka: DeFi staking může být složitý a vyžaduje, aby uživatelé procházeli různými platformami a spravovali své soukromé klíče, což může být pro nováčky výzvou. Centralizované platformy nabízejí uživatelsky přívětivější, web 2.0 podobný zážitek, což zjednodušuje proces stakingu na úkor decentralizace.
Závěr
Volba mezi DeFi a centralizovanými stakingovými platformami závisí na osobních preferencích, zejména pokud jde o kontrolu, transparentnost a použitelnost. Následující část článku se zaměří na nejvýznamnější DeFi stakingové platformy, které by mohly mít vliv v roce 2025, a poskytne některé poznatky.
DeFi stakingové platformy
Následuje komplexní přehled DeFi stakingových protokolů, které se chystáme probrat, s důrazem na jejich hlavní funkce, související tokeny a aktuální roční úrokové sazby (APR) nebo roční výnosové sazby (APY).
Lido Finance
Lido Finance je DeFi protokol zaměřený na služby likvidního stakingu. Umožňuje uživatelům stakovat jejich digitální aktiva na více blockchainových sítích, zatímco si udržují likviditu, a tím efektivně řeší omezení tradičního stakingu, jako jsou uzamčení aktiv a vysoké vstupní překážky. Vydáváním likvidních stakingových tokenů (LSTs) jako stETH pro Ethereum umožňuje Lido uživatelům vydělávat odměny za staking, zatímco jejich aktiva mohou být použita v širším DeFi ekosystému.
Hlavní rysy Lido Finance
Likvidní staking: Klíčová služba Lido umožňuje uživatelům stakovat aktiva, aniž by je museli uzamknout. Nabízí deriváty stakingových tokenů (například stETH), které lze volně převádět, obchodovat nebo používat v jiných DeFi protokolech.
Decentralizovaná správa: Lido je řízeno decentralizovanou autonomní organizací (DAO), která zajišťuje, že rozhodnutí o parametrech protokolu, výběru operátorů uzlů a struktuře poplatků jsou přijímána společně držiteli tokenů LDO.
Bezpečnostní opatření: Lido najímá zkušené operátory uzlů a pravidelně provádí audity, aby udrželo integritu a bezpečnost procesu stakingu a minimalizovalo rizika, jako je sankční snížení.
DeFi integrace: Likvidní stakingové tokeny Lido byly široce akceptovány na různých DeFi platformách, což uživatelům umožňuje účastnit se půjčování a výnosového zemědělství, zatímco získávají odměny za staking.
Podporované stakingové tokeny
Lido podporuje staking různých kryptoměn napříč různými sítěmi, včetně:
Ethereum (ETH): Stakujte ETH a získejte stETH.
Polygon (MATIC): Stakujte MATIC a získejte stMATIC.
Solana (SOL): Stakujte SOL a získejte stSOL.
Polkadot (DOT): Stakujte DOT a získejte stDOT.
Kusama (KSM): Stakujte KSM a získejte stKSM.
Token LDO a jeho užitečnost
Nativní token Lido LDO plní v ekosystému několik klíčových rolí:
Správa: Držitelé LDO se účastní Lido DAO a hlasují o klíčových rozhodnutích týkajících se upgradů protokolu, struktury poplatků a výběru operátorů uzlů.
Incentivy: Tokeny LDO mohou být použity k motivaci poskytovatelů likvidity a uživatelů, kteří přispívají k růstu a stabilitě protokolu Lido.
Shrnutí
Lido Finance si v současnosti upevňuje svou vedoucí pozici v oblasti DeFi. K prosinci 2024 dosáhla celková uzamčená hodnota (TVL) historického maxima téměř 40 miliard dolarů.
Lido si stále více upevňuje svou vedoucí pozici jako přední platforma LST | Graf z DefiLlama
Tento růst odráží rostoucí důvěru uživatelů v likvidní stakingové řešení Lido a jeho integraci v ekosystému DeFi. Dále nedávno spuštěný modul komunitního stakingu Lido posílil decentralizaci tím, že umožnil provozovatelům bez povolení účastnit se, což dále posílilo bezpečnost a odolnost sítě.
Pendle Finance
Pendle Finance je DeFi protokol, který uživatelům umožňuje tokenizovat budoucí výnosy výnosových aktiv a obchodovat s nimi. Oddělením hlavní části aktiva a části výnosu Pendle přijímá sofistikovanější strategie správy výnosů, včetně fixního výnosu, spekulace na budoucí výkyvy výnosu a uvolnění likvidity z stakovaných aktiv. Tento inovativní přístup přináší koncepty tradičních financí (jako jsou deriváty úrokových sazeb) do oblasti DeFi a poskytuje uživatelům větší kontrolu a flexibilitu nad jejich investicemi.
Hlavní rysy Pendle Finance
Tokenizace výnosů: Pendle umožňuje uživatelům zabalit výnosové tokeny do standardizovaných výnosových (SY) tokenů a poté je rozdělit na hlavní tokeny (PT) a výnosové tokeny (YT). Toto oddělení umožňuje nezávislý obchod s hlavními a budoucími výnosovými částmi, což usnadňuje implementaci strategií jako je zajištění fixního výnosu nebo spekulace na výkyvy výnosu.
Pendle automatický market maker (AMM): AMM Pendle je navržen speciálně pro aktiva jako YT, která časem klesají, a poskytuje optimalizované ceny a minimální skluz. Podporuje soustředěnou likviditu a dynamickou strukturu poplatků, což zvyšuje efektivitu kapitálu a snižuje nevratné ztráty poskytovatelů likvidity.
Správa vePENDLE: Pendle používá model hlasovacího správy tokenů, kde uživatelé mohou zamknout PENDLE tokeny, aby obdrželi vePENDLE. Tento mechanismus uděluje správní pravomoc, která umožňuje držitelům účastnit se rozhodování o protokolu, poskytovat přímé pobídky do konkrétních likviditních bazénů a získávat část příjmů protokolu.
Podporovaná stakingová aktiva
Pendle podporuje různé výnosové aktiva v několika blockchainových sítích, včetně:
Ethereum (ETH): Pendle umožňuje tokenizaci a obchodování s aktivy jako stETH (likvidní staking token od Lido).
Stabilní měny: Tokeny z půjčovacích protokolů jako Aave nebo Compound (například USDC a DAI) mohou být použity v ekosystému Pendle.
Další výnosové tokeny: Aktiva generovaná různými DeFi protokoly mohou být také integrována do platformy Pendle.
Token PENDLE a jeho užitečnost
Token PENDLE je nativním užitkovým a governančním tokenem ekosystému Pendle. Jeho hlavní funkce zahrnují:
Správa: Držitelé PENDLE mohou zamknout své tokeny, aby obdrželi vePENDLE, což jim dává hlasovací práva v rozhodování o správě protokolu, jako jsou návrhy a hlasování o upgradech, poplatkové struktuře a dalších klíčových parametrech.
Incentivy: Token PENDLE motivuje poskytovatele likvidity a uživatele, aby podpořili růst a stabilitu platformy. Kromě toho mohou držitelé vePENDLE směrovat incentivy do konkrétních likviditních bazénů, čímž zvyšují své výnosy.
Sdílení příjmů: Držitelé vePENDLE mají právo sdílet příjmy protokolu, což zajišťuje, že zájmy komunity jsou v souladu s úspěchem platformy.
Shrnutí
Pendle Finance se postupně stává důležitou silou v oblasti DeFi tím, že zavádí tokenizaci výnosů a specializovaný AMM pro obchodování s výnosy. K prosinci 2024 překročila celková uzamčená hodnota (TVL) Pendle 5 miliard dolarů (údaje z DefiLlama).
Pendle zobrazuje proměnlivý výnos tokenu USDe | Obrázek od Pendle DApp
Integrace Pendle s různými DeFi protokoly a jeho expanze na různých blockchainových sítích, jako jsou Ethereum a Arbitrum, dále upevňují jeho postavení jako multifunkčního a hodnotného nástroje pro správu výnosů v DeFi ekosystému.
EigenLayer
EigenLayer je inovativní protokol založený na Ethereum, který zavádí koncept „opětovného stakingu“, což uživatelům umožňuje přeallocovat své stakované Ethereum (ETH) nebo likvidní stakingové tokeny (LST), aby posílili bezpečnost a funkčnost dalších služeb postavených na Ethereum síti. Umožněním opětovného využití stakovaných aktiv EigenLayer podporuje model sdílené bezpečnosti a rozvoj aplikačních řetězců a Rollup technologií bez potřeby nezávislé sady ověřovatelů.
Hlavní rysy EigenLayer
Mechanismus opětovného stakingu: EigenLayer umožňuje stakerům ETH a držitelům LST vybrat nové softwarové moduly pro ověřování prostřednictvím opětovného stakingu aktiv, které se nazývají aktivní ověřovací služby (AVS). Tento proces rozšiřuje bezpečnost Ethereum na široké spektrum aplikací, včetně vrstev dostupnosti dat, oracle sítí a konsensuálních protokolů.
Podpora tokenů bez povolení: EigenLayer zavádí podporu tokenů bez povolení, což umožňuje jakémukoli ERC-20 tokenu být přidán jako aktiva k opětovnému stakingu. Tento rozšíření umožňuje různým tokenům přispívat k bezpečnosti decentralizovaných sítí a zároveň zvyšuje užitečnost různých tokenů.
EigenDA (vrstva dostupnosti dat): EigenLayer poskytuje EigenDA, což je nízkonákladové řešení dostupnosti dat pro Rollup a další druhé vrstvy řešení. Zajištěním snadného a bezpečného přístupu k datům zvyšuje EigenDA škálovatelnost a efektivitu aplikací založených na Ethereum.
Správa a flexibilita: Architektura EigenLayer umožňuje AVS přizpůsobit své bezpečnostní parametry, včetně výběru specifických tokenů pro opětovný staking a definování podmínek pro snížení. Tato flexibilita umožňuje službám přizpůsobit bezpečnostní opatření podle jejich jedinečných potřeb, což podněcuje odolnější a adaptabilnější ekosystém.
Podporovaná aktiva pro opětovný staking
EigenLayer podporuje opětovný staking různých aktiv, včetně:
Ethereum (ETH): Uživatelé mohou opětovným stakingem svého nativního stakovaného ETH přispět k zajištění bezpečnosti dalších služeb.
Likvidní stakingové tokeny (LSTs): Tokeny jako stETH, rETH a další mohou být prostřednictvím EigenLayer opětovně stakovány, aby držitelé získali dodatečné odměny.
Tokeny ERC-20: Díky podpoře tokenů bez povolení mohou být nyní jakékoli tokeny ERC-20 přidány jako aktiva k opětovnému stakingu.
Token EIGEN a jeho užitečnost
EigenLayer uvedla EIGEN token, což je univerzální mezičlánkový pracovní token navržený k posílení bezpečnosti protokolů AVS forků podporovaných EigenLayer. EIGEN tokeny chrání tyto protokoly před extrémními situacemi, jako jsou aktivní útoky nebo bezpečnostní zranitelnosti, zajišťující, že integrita modulárního blockchainového stacku zůstane neporušená. Spojením tokenů EIGEN s opětovným stakingem ETH poskytuje EigenLayer uživatelům vyšší úroveň bezpečnosti kryptoeconomie.
Shrnutí
Podle dat DefiLlama, k prosinci 2024 dosáhla TVL EigenLayer přibližně 20,1 miliardy dolarů. S neustálým rozvojem EigenLayer je na špici zlepšování bezpečnosti a škálovatelnosti Ethereum díky svému revolučnímu mechanismu opětovného stakingu, který uživatelům a vývojářům poskytuje nové příležitosti k účasti a budování na Ethereum síti.
Ether.fi
Ether.fi je decentralizovaný, non-custodial likvidní stakingový protokol, který posiluje schopnosti držitelů Ethereum tím, že jim umožňuje stakovat jejich aktiva, zatímco si zachovávají kontrolu nad svými soukromými klíči. Ether.fi vydává likvidní stakingové tokeny eETH, které uživatelům umožňují vydělávat odměny za staking a účastnit se širšího DeFi ekosystému, aniž by museli čelit omezením tradičního stakingu. Tento přístup posiluje bezpečnost, decentralizaci a autonomii uživatelů v rámci Ethereum sítě.
Hlavní rysy Ether.fi
Non-custodial staking: Na rozdíl od mnoha stakingových služeb, Ether.fi zajišťuje, že uživatelé si udržují kontrolu nad svými soukromými klíči po celou dobu stakingu, čímž významně snižuje riziko správy.
Používání eETH pro likvidní staking: Když uživatelé stakují ETH, obdrží eETH, což je likvidní token, který reprezentuje jejich stakovaná aktiva. Tento token lze použít na různých DeFi platformách pro půjčování a zemědělství výnosů, zatímco se hromadí odměny za staking.
Integrace s EigenLayer: Ether.fi spolupracuje s EigenLayer, aby poskytla funkce opětovného stakingu, což uživatelům umožňuje získávat další odměny tím, že současně chrání více decentralizovaných aplikací (DApp).
Operace Solo Staker: Ether.fi umožňuje jednotlivcům provozovat své ověřovací uzly prostřednictvím programu Operation Solo Staker, čímž podporuje decentralizaci.
Token ETHFI a jeho užitečnost
Nativní token Ether.fi ETHFI má v rámci platformy řadu funkcí:
Správa: Držitelé ETHFI mají právo podílet se na správě protokolu a ovlivňovat rozhodnutí týkající se správy pokladny, užitečnosti tokenů a rozvoje ekosystému.
Sdílení příjmů: Část měsíčních příjmů protokolu se používá k odkupu tokenů ETHFI, což může zvyšovat jejich hodnotu a přinášet výhody držitelům tokenů.
Odměny za staking: Uživatelé mohou stakovat své tokeny ETHFI, aby získali dodatečné odměny, což dále motivuje účast a udržuje je v souladu s rozvojem platformy.
Shrnutí
Ether.fi se stal důležitým hráčem v oblasti DeFi, jehož TVL v prosinci 2024 překročil 9,54 miliardy dolarů, což z něj činí jeden z předních protokolů pro opětovný staking v ekosystému Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance je DeFi protokol založený na Ethereum, který poskytuje kryptonativní syntetický dolar nazývaný „USDe“. Na rozdíl od tradičních stabilních mincí, které se spoléhají na zákonné rezervy, USDe udržuje svůj peg prostřednictvím delta hedgingových strategií a zajištění kryptoměn (převážně Ethereum), což poskytuje odolné a škálovatelné řešení.
Hlavní rysy Ethena Finance
Syntetický dolar (USDe): USDe je plně zajištěný syntetický dolar, který je spravován prostřednictvím zajištění kryptoměn a delta hedgingu. Tento přístup zajišťuje stabilitu bez závislosti na tradičním bankovním systému, což poskytuje DeFi oblasti odolné alternativy.
Internetové dluhopisy (sUSDe): Stakováním USDe mohou uživatelé získat sUSDe, což je výnosové aktivum, které protokol akumuluje s časem generované příjmy. Tento mechanismus umožňuje uživatelům vydělávat pasivní příjem, zatímco si zachovávají expozici vůči stabilním aktivům.
Delta hedging mechanismus: Ethena využívá delta hedging k vyrovnání cenových výkyvů zajištěných aktiv pomocí krátkých pozic na trhu derivátů. Tato strategie udržuje USDe v pegu k dolaru, což zajišťuje stabilitu i při výkyvech na trhu.
Non-custodial a decentralizovaný: Ethena funguje nezávisle na tradičním finančním infrastruktuře, což uživatelům poskytuje plnou kontrolu nad jejich aktivy.
Podporovaná stakingová aktiva
Ethena primárně podporuje Ethereum jako zajištění pro minting USDe. Uživatelé mohou uložit ETH do protokolu a generovat USDe, a poté stakovat pro příjem sUSDe, čímž se zapojí do mechanismu generování výnosu protokolu.
Token ENA a jeho užitečnost
Nativní governanční token Ethena ENA hraje v ekosystému několik klíčových rolí:
Správa: Držitelé ENA se mohou podílet na správě protokolu a prostřednictvím hlasování ovlivňovat rozhodnutí týkající se systémových upgradů, úprav parametrů a celkové strategické orientace.
Odměny za staking: Stakováním ENA mohou uživatelé získat sENA, což může v rámci incentiva protokolu akumulovat další odměny a nabídnout vyšší multiplikátory odměn.
Shrnutí
Údaje z DefiLlama ukazují, že k prosinci 2024 překročila TVL Ethena Finance 5,9 miliardy dolarů.
Jito
Jito je likvidní stakingový protokol běžící na blockchainu Solana, který se zaměřuje na maximalizaci extrahovatelné hodnoty (MEV) strategií. Umožněním uživatelům stakovat jejich SOL tokeny výměnou za JitoSOL – likvidní stakingový token, Jito umožňuje účastníkům získávat odměny za staking, které jsou zvýšeny příjmy z MEV.
Hlavní rysy Jito
Odměny za staking poháněné MEV: Jito integruje strategie MEV, aby zlepšilo odměny za staking. Získáváním a přerozdělováním zisků z MEV mohou držitelé JitoSOL získat vyšší výnosy než tradiční metody stakingu.
Používání JitoSOL pro likvidní staking: Po stakování SOL obdrží uživatelé token JitoSOL, který představuje jejich stakovaná aktiva. Tyto tokeny zůstávají likvidní, což uživatelům umožňuje účastnit se různých DeFi aktivit a zároveň stále získávat odměny za staking.
Non-custodial platforma: Jito funguje jako non-custodial platforma, což zajišťuje, že uživatelé si uchovávají kontrolu nad svými aktivy.
Zlepšení výkonu sítě: Jito pomáhá zlepšovat výkon sítě tím, že stakuje s ověřovateli, kteří provozují optimalizovaný software, a snižuje spam na blockchainu Solana.
Podporovaná stakingová aktiva
Jito primárně podporuje staking tokenu SOL na Solaně. Uživatelé mohou stakovat libovolné množství SOL a získat JitoSOL jako odměnu.
Token JTO a jeho využití
Jito zavedlo svůj nativní token JTO, který plní v ekosystému řadu funkcí:
Správa: Držitelé JTO mohou participovat na správě protokolu.
Odměny za staking: Stakováním JTO mohou uživatelé získat dodatečné odměny.
Shrnutí
Jito dosáhlo významného růstu v ekosystému Solana. Podle údajů z jejich webových stránek, k prosinci 2024 bylo přes 14,5 milionu tokenů SOL stakováno prostřednictvím Jito, s přibližně 204 ověřovateli Solana zapojenými. Roční výnos z stakingu, který platforma nabízí, překračuje 8 %, což odráží její konkurenční výhodu na trhu likvidního stakingu.
Jedním z charakteristických rysů Jito je integrace strategií MEV pro zvýšení odměn za staking. Kromě toho se závazek Jito k otevřenému vývoji projevuje vydáním Jito-Solana, což je první třetí strana, MEV vylepšený ověřovací klient pro Solana.
Babylon
Babylon je revoluční protokol, který přináší staking Bitcoinu do DeFi ekosystému. Umožněním držitelům Bitcoinu přímo stakovat jejich aktiva, Babylon umožňuje uživatelům vydělávat výnosy, zatímco přispívají k bezpečnosti blockchainů s proof-of-stake. Tento inovativní přístup eliminuje potřebu mostů, obalování nebo převádění BTC třetím stranám, čímž zachovává inherentní bezpečnost a decentralizaci Bitcoinu.
Hlavní rysy Babylonu
Self-custody staking: Protokol Babylon umožňuje držitelům BTC stakovat aktiva, aniž by museli předávat kontrolu externím entitám. Uživatelé zamykají své bitcoiny způsobem self-custody, čímž zajišťují, že mají během celého procesu stakingu plnou vlastnickou a bezpečnostní moc.
Integrace s PoS řetězci: Stakováním BTC mohou uživatelé přispět k ochraně různých PoS blockchainů, včetně aplikačních řetězců a decentralizovaných aplikací (DApp). Tato integrace zvyšuje bezpečnost těchto sítí a odměňuje stakingové účastníky.
Rychlé odpojení: Babylon používá protokol časových razítek pro Bitcoin, který umožňuje rychlé odpojení stakovaného BTC. Tato funkce zajišťuje, že uživatelé mohou rychle vybírat aktiva bez závislosti na sociálním konsensu, což udržuje likviditu a flexibilitu.
Škálovatelný opětovný staking: Modulární design protokolu podporuje škálovatelný opětovný staking, což umožňuje jednotlivému BTC stakovat a současně chránit více PoS řetězců. Tato funkce maximalizuje potenciál výnosů.
Podporovaná stakingová aktiva
Babylon se zaměřuje na využití Bitcoinu pro stakingové účely.
Shrnutí
Babylon dosáhl významných úspěchů, včetně úspěšného spuštění své hlavní sítě a spuštění několika stakingových limitů. Je pozoruhodné, že TVL tohoto protokolu v prosinci 2024 překročil 5,7 miliardy dolarů.
Výhody a nevýhody DeFi stakingu
Výhody DeFi stakingu
1. Potenciál vysokých výnosů prostřednictvím výnosového zemědělství: DeFi staking obvykle nabízí významné odměny, zejména když se kombinuje se strategiemi výnosového zemědělství.
2. Zvýšení kontroly nad prostředky: Uživatelé si uchovávají plné vlastnictví svých prostředků prostřednictvím decentralizovaných peněženek, aniž by museli spoléhat na třetí strany.
3. Účast na správě: Tokeny pro staking umožňují uživatelům hlasovat o rozhodnutích protokolu a ovlivňovat budoucí vývoj platformy.
4. Příspěvek k bezpečnosti sítě a provozu: Stakováním mohou uživatelé pomoci chránit blockchainovou síť a udržovat decentralizovaný provoz.
5. Likvidní stakingové tokeny: Likvidní stakingové tokeny umožňují uživatelům přístup k stakovanému kapitálu, zatímco nadále získávají odměny.
6. Flexibilita výnosových strategií: DeFi staking nabízí příležitosti pro různé inovativní strategie, jako je opětovný staking nebo využívání stakingových tokenů k účasti na dalších DeFi aktivitách pro složené úročení.
7. Vstup do nových ekosystémů: Staking podporuje inovaci tím, že pomáhá nasměrovat nové protokoly a ekosystémy.
Rizika DeFi stakingu
1. Zranitelnosti inteligentních kontraktů: Zlomyslné útoky nebo zranitelnosti v inteligentních kontraktech mohou vést ke ztrátě stakovaných aktiv.
2. Nevratné ztráty v likviditních bazénech: Změny cen tokenů mohou snížit hodnotu aktiv v likviditních bazénech, což ovlivňuje celkové výnosy.
3. Kolísání cen tokenů: Volatilita kryptoměn může ovlivnit hodnotu odměn za staking.
4. Sankce za snížení: V některých sítích může nevhodné chování ověřovatele vést k trestům, které snižují množství stakovaných prostředků.
5. Specifická rizika protokolu: Nově vzniklé platformy mohou postrádat dostatečné audity nebo zkušenosti, což zvyšuje riziko provozního selhání.
6. Nedostatek likvidity: Stakovaná aktiva mohou být uzamčena na určitou dobu, což omezuje okamžitou dostupnost kapitálu.
Strategie pro snížení rizik DeFi stakingu
1. Diverzifikujte svůj staking napříč platformami: Rozložte svá stakingová aktiva na různé protokoly, abyste snížili dopad selhání jedné platformy.
2. Prozkoumejte historii auditu a bezpečnosti platformy: Vyberte platformy s dobrými bezpečnostními záznamy a pravidelnými audity třetími stranami, abyste zajistili bezpečnost svých prostředků.
3. Sledujte ekonomiku tokenů a změny protokolu: Pečlivě sledujte změny v nabídce tokenů, odměnách a rozhodnutích o správě, která mohou ovlivnit vaši strategii stakingu.
4. Využití likvidního stakingu: Používejte protokoly, které nabízejí likvidní stakingové tokeny, abyste udrželi likviditu a flexibilitu, zatímco vyděláváte odměny.
5. Stanovte si limity rizika: Aby bylo možné řídit vystavení riziku, určete maximální procento, které lze přidělit stakingu ve vašem portfoliu, a důsledně se jím řiďte.
6. Používejte důvěryhodné peněženky a bezpečnostní zařízení: Uložte svá stakingová aktiva v bezpečné peněžence, abyste se chránili před potenciálními hackerskými útoky nebo phishingovými útoky.
Jak začít s DeFi stakingem: krok za krokem průvodce
DeFi staking vám umožňuje vydělávat odměny tím, že podporujete blockchainovou síť. Přestože konkrétní kroky se mohou lišit podle protokolu, následující informace poskytují obecného průvodce:
První krok: Vyberte stakingový protokol
Prozkoumejte různé stakingové platformy a vyberte tu, která odpovídá vašim cílům, jako je likvidní staking (například Lido Finance nebo Jito) nebo tokenizace výnosů (například Pendle Finance).
Zvažte faktory jako podporovaná aktiva, bezpečnostní opatření a potenciální výnosy.
Druhý krok: Nastavení peněženky
Vyberte si non-custodial peněženku kompatibilní s protokolem, jako je MetaMask na platformě Ethereum nebo Phantom na Solaně.
Zabezpečte svou peněženku zálohováním svých mnemonických frází a aktivací dvoufázového ověření.
Třetí krok: Získejte tokeny
Kupte tokeny potřebné pro staking prostřednictvím kryptoměnové burzy (například ETH od Lido, SOL od Jito).
Přesuňte tokeny do své peněženky.
Čtvrtý krok: Připojení k stakingovému protokolu
Navštivte oficiální webové stránky protokolu (například lido.fi, jito.network).
Postupujte podle pokynů k autorizaci připojení a připojte svou peněženku k platformě.
Pátý krok: Stakování aktiv
Vyberte tokeny, které chcete stakovat, a určte částku.
Potvrďte transakci stakingu a ujistěte se, že máte dostatek prostředků na pokrytí transakčních poplatků.
V rámci likvidního stakingového protokolu obdržíte derivátový token (například stETH nebo JitoSOL), který můžete použít v DeFi ekosystému.
Šestý krok: Monitorujte a spravujte své podíly
Pravidelně sledujte své stakingové odměny a výkon portfolia prostřednictvím ovládacího panelu nebo rozhraní protokolu.
Zvažte využití funkcí tokenizace výnosů, jako je Pendle, k vytvoření dalších strategií.
Jak maximalizovat výnosy z DeFi stakingu
1. Diverzifikujte své stakingové portfolio: Rozložte investice mezi více protokolů, abyste minimalizovali riziko a optimalizovali výnosy.
2. Opětovný investování odměn: Využijte získané odměny k zvýšení výnosů prostřednictvím opětovného stakingu nebo účasti na příležitostech výnosového zemědělství.
3. Zůstaňte informováni: Sledujte aktualizace, které by mohly ovlivnit odměny za staking nebo bezpečnost, včetně správy protokolu, ekonomiky tokenů a upgradů sítě.
4. Optimalizace poplatků za Gas: Naplánujte čas transakcí na období s nižší aktivitou v síti, abyste snížili náklady na transakce.
5. Prozkoumat pokročilé strategie: Zvažte použití protokolů jako Pendle Finance k zajištění fixního výnosu nebo spekulaci na budoucí výnosy pomocí tokenizovaných aktiv.
7. Použití likvidních stakingových tokenů v DeFi: Aby bylo možné akumulovat další výnosy nad rámec stakingových odměn, nasazujte deriváty tokenů (například stETH, JitoSOL atd.) v půjčování nebo zemědělství výnosů.
Výše uvedené kroky a tipy vám pomohou zahájit vaši cestu do DeFi stakingu a plně využít potenciál vytváření pasivního příjmu v DeFi ekosystému.
Shrnutí
Tento článek zkoumá některé z nejvýznamnějších platforem, které by mohly v roce 2025 přitáhnout pozornost, včetně Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito a Babylon. Každý protokol nabízí některé jedinečné funkce při poskytování základní stakingové služby, jako je tokenizace výnosů, opětovný staking nebo staking Bitcoinu. Ovládnutí a efektivní využití těchto funkcí bude klíčem k odemknutí skutečných výnosů. Jak kryptoměnový trh vstupuje do nového býčího trhu, DeFi prostor v roce 2025 ukazuje nekonečné možnosti a staking DeFi by se mohl stát důležitým způsobem, jak získat značné výnosy, podpořený trvalou inovací a širokým přijetím.
Autor: TechubNews; Obsah zveřejněný na otevřené platformě ChainDed, tento článek představuje pouze názory autora a neodráží oficiální pozici ChainDed. Pokud se článek setká s porušením práv, porušením pravidel nebo jinými nevhodnými komentáři, čtenáři jsou vyzváni k dohledu a platforma okamžitě odstraní článek po ověření. V případě problémů s obsahem článku kontaktujte WeChat: chaindd123
