Autor: Web3 farmář Frank
Jak jednoduše a bezstarostně zachytit co nejvíce BGT/BERA na Berachainu?
Jak se Movement, Fuel a další kryptoměny dostávají na trh, Berachain se díky svému mechanismu PoL (Proof of Liquidity) navrženému pro on-chain likviditu „cikán“ stává jedním z mála nových veřejných řetězců, které jsou stále na vrcholu zájmu. Pro běžné uživatele to však také vytváří „vysokou zeď“ pro účast:
Každý krok, od toho, jak se zapojit do předběžného vkladu Boyco, vybrat DAPP, vypočítat strategie výnosů až po dynamickou účast na hlasování o správě, klade vysoké nároky na zkušenosti na blockchainu a dovednosti operací, což brání většině uživatelů maximalizovat příležitosti k zachycení BERA. V současnosti téměř neexistují dostupné zjednodušené nástroje.
Je zajímavé, že StakeStone právě uvedl na trh první jednorázový produkt pro poskytování likvidity Berachain „Berachain Vault“, který byl navržen pro zjednodušení procesu od předběžného vkladu na Berachain k těžbě likvidity (Yield Farming) v rámci mechanismu POL. Cílem je pomoci běžným uživatelům snadno se zapojit do ekosystému Berachain a zachytit časné výhody.
Může tento produkt Vault stát se „přímou cestou“ pro retailové investory, jak se zapojit do Berachain? Tento článek se zaměří na potřeby nových ekosystémů, reprezentovaných Berachain, a zkoumá potenciál a hodnotu tohoto produktu při snižování překážek a optimalizaci správy výnosů.
Berachain: „Cikán“ a „Vysoké zdi“ mechanismu POL
Když mluvíme o Berachain, nemůžeme opomenout jeho klíčový inovativní bod, mechanismus Proof-of-Liquidity (POL), což znamená, že uživatelé musí poskytnout likviditu do specifických likviditních fondů, aby získali odpovídající BGT (token pro správu, který lze převést na BERA) odměny. A které likviditní fondy mohou získat více BGT emisí, určují validační uzly, které jsou delegovány držiteli BGT prostřednictvím hlasování.
Nevypadá to povědomě? Pokud bychom nahradili Berachain s Curve, mechanismus POL s ve modelem a BGT s CRV, logika jejich fungování vykazuje ohromující podobnosti — na Curve CRV držitelé získávají veCRV s váhami hlasování na základě různých dob uzamčení. Získané veCRV s vahou hlasování pak mohou být zpětně použity k hlasování o tom, které obchodní páry mohou získat následnou distribuci CRV tokenů. Jinými slovy, Berachain lze jednoduše chápat jako „verzi Curve na veřejném řetězci“, nebo jako veřejný řetězec fungující na základě ve modelu:
Berachain tuto logiku proniká do základní architektury řetězce, což vytváří vysoce spolupracující „společnou komunitu zájmů“ mezi uživateli, validačními uzly a DApps:
Ideálně by měly být úspěchy validačních uzlů a DApps v souladu s jejich zájmy. První mají motivaci poskytnout více BGT obchodům s vysokým objemem a aktivním účastníkům, což DApps přiměje zvyšovat pobídky pro uživatele LP a přitahovat více uživatelů k účasti na likviditních fondech, což povede k tomu, že tyto fondy s vysokým objemem transakcí přinesou pozoruhodnější výnosy.
Jak více uživatelů přichází do likviditního fondu kvůli vysokým výnosům, podpora správy DApp a rozsah likvidity se dále zvyšuje, čímž se získávají další práva na emisi BGT. Tento neustále se rozšiřující objem likvidity a váha správy nejen posilují rozsah protokolu, ale také přitahují více uživatelů a kapitálu do ekosystému, čímž se postupně vytváří silný pozitivní cyklus.
Ať už jde o výběr validačních uzlů, výběr projektů v ekosystému nebo výběr likviditních fondů, každá úroveň výběru čelí nutnosti provést hloubkový výzkum desítek možností. To nepochybně vytváří pro účastníky „vysokou zeď“.
Ve srovnání s Curve, ekosystém Berachain nepochybně potřebuje celou řadu projektů, které podporují uživatele, přičemž platformy pro delegování hlasů Convex a platforma pro jednorázové výnosy Yearn.finance budou nezbytnými komponenty pro řešení základních bolestí běžných uživatelů na Berachain.
Typické potíže uživatelů zahrnují:
Nesouhlas informací: Zisky a rozdělení sil v různých DApp/litrových fondech se neustále mění a retailoví investoři musí investovat čas a úsilí do sledování a zkoumání dynamiky každého projektu, aby mohli učinit nejlepší rozhodnutí;
Nevýhoda měřítkového efektu: Příspěvek jednotlivého retailového investora je malý a v procesu soutěže o emise práv se těžko konkuruje projektům s velkým objemem kapitálu nebo profesionálním hráčům, což ztěžuje dosáhnout měřítkového efektu prostřednictvím samostatného zapojení;
Složitost operací: Řízení likvidity, účast na hlasování o správě a optimalizace výnosů najednou představují vysokou překážku pro běžné uživatele. Jakékoli opomenutí může znamenat zmeškání nejlepší příležitosti, například nezměnit včas směr hlasování nebo přerozdělit likviditu, což může přímo ovlivnit celkové výnosy;
V tomto kontextu uvedl protokol pro likviditu na celém řetězci StakeStone inovativní produkt Berachain Vault, který se stal prvním doporučeným jednorázovým minerálním platformou Berachain pro celkový trh.
StakeStone Berachain Vault: Jedno vkládání, dvě sítě, více výnosů
V kontextu DeFi je „Vault“ automatizovaná investiční strategie, která má za cíl zjednodušit uživatelskou zkušenost. Uživatelé jednoduše uloží aktiva a protokol automaticky provede řadu finančních transakcí, aby maximalizoval výnosy. Nicméně tradiční produkty Vault, i když poskytují snadnou správu aktiv, mají výrazná omezení v zhodnocování výnosů a uvolňování likvidity.
Na jedné straně uživatelsky vkládaná aktiva jsou obvykle ETH a další základní neúročená aktiva, která, ačkoli mají vysokou tržní akceptaci, nevytvářejí přímé výnosy; na druhé straně, po uložení do Vaultu, je likvidita často uzamčena, což ztěžuje její další využití a omezuje flexibilitu investování uživatelů.
Jak se stávají populárními aktiva s výnosem, jako jsou stETH, pufETH, rzETH, produkty Vault se vyvíjejí, aby začaly podporovat aktiva s vnitřními výnosovými logikami, což jim umožňuje nejen zachytit základní výnosy jako staking PoS, ale také dále zvyšovat výnosy pomocí kombinovaných strategií jako těžba likvidity, půjčování a další, aby maximalizovali návratnost investic uživatelů.
Co když, na tomto základě, uvolníme uzamčenou likviditu ve Vaultu také ve formě Vault LP Token a umožníme ji účastnit se různých scénářů výnosů DeFi? To by mohlo přinést maximální kumulaci výnosů?
Například nově uvedený Berachain StakeStone Vault je inovativní produkt, který nejenže zachovává funkce správy aktiv Vault, ale také prostřednictvím inovace Vault+Vault LP Token uživatelům zcela otevírá všechny dimenze víceúrovňových výnosů:
Zabalit LP aktiva Berachain Vault do výnosových aktiv: Umožňuje uživatelům, kteří chtějí využít příležitosti v ekosystému Berachain, vkládat ETH, STONE a další LP aktiva (výnosová nebo ne), a po přijetí aktiv Vaultem, prostřednictvím mechanismu POL a strategií výnosů z governance, maximalizovat návratnost LP aktiv pro specifické scénáře likvidity a na základě toho je zabalit do výnosového Vault LP Token (např. beraSTONE).
Na základě zabalených výnosových aktiv provádět kombinace výnosů DeFi: Následně lze Vault LP Token použít v různých etablovaných DeFi infrastrukturách na Ethereum pro vytvoření zcela nového a unikátního paralelního univerza, kde zdroje výnosu jsou na Berachain a ostatních řetězcích, ale akce ke generování výnosu probíhají na hlavní síti Ethereum. Tato struktura zohledňuje vysoké výnosy nových řetězců a dostatek kapitálu v hlavní síti Ethereum, přičemž infrastruktura DeFi je vyspělá, což dává šanci stát se novým paradigmatem trhu DeFi.
V designovém mechanismu Stakestone mají zabalené Vault LP Tokeny stejnou špičkovou kombinovatelnost jako ETH — mohou se účastnit těžby likvidity Uniswap, půjčování Aave/Morpho a dokonce se rozdělit na PT a YT v Pendle, čímž se dále zvyšuje výnos.
Takže, pokud se na to podíváme podrobněji, skutečná inovace StakeStone Berachain Vault spočívá v tom, že propojuje jedno aktivum prostřednictvím opětovného využití a hloubkového uvolnění, čímž spojuje nově vznikající ekosystém Berachain s vyspělou sítí Ethereum (nebo jinými EVM řetězci) a vytváří tak efekt „víceúrovňových výnosů“.
První úroveň výnosu, PoS výnosy z základních výnosových aktiv: Uživatelé mohou vkládat ETH a získávat aktiva pro likviditu STONE a další, která pokrývají základní PoS výnosy ETH;
Druhá úroveň výnosu, POL výnosy ekosystému Berachain: STONE uložené ve StakeStone Berachain Vault generují výnosy z těžby likvidity v rámci mechanismu POL ekosystému Berachain a dále je zabalen do Vault LP Token (např. beraSTONE);
Třetí úroveň výnosu, různorodé výnosy ze strategií DeFi na Ethereum: Vault LP Token ve formě beraSTONE může být také znovu zhodnocen na Ethereum pomocí pákových strategií, těžby likvidity a dalších;
Tímto způsobem, kombinováním ekologických vlastností Berachain a různorodých on-chain výnosových scénářů Ethereum, StakeStone Berachain Vault dosahuje opakovaného využití jednoho aktiva z nového trhu do vyspělé ekosystému, maximalizuje výnosy a zároveň zcela uvolňuje potenciál likvidity, což výrazně zvyšuje efektivitu využití jednotlivých aktiv a přináší vysokou likviditu kapitálu a tržní uznání pro ekosystém Berachain.
Díky těmto dvěma aktivům mohou uživatelé nejen získat vysoké výnosy BERA podle mechanismu prokázání likvidity (PoL) Berachain, ale také dosáhnout kumulativního výnosu v etablovaných ekosystémech jako je Ethereum, a co je důležitější, uživatelé mohou zúčastnit StakeStone Vault a předem zajistit budoucí token pro správu STO:
Během akce mohou uživatelé, kteří drží nebo používají beraSTONE a beraSBTC, participovat v celkovém odměnovém fondu 15 milionů STO, který zahrnuje 8,25 milionu bodů Bera-Wave (odměny ve formě bodů, vyrovnání TGE) a 4 miliony dodatečných odměn STO během akce Boyco; navíc prvních 10 000 raných uživatelů (s vkladem ≥0,042 ETH nebo ≥0,0015 BTC) obdrží dodatečnou motivaci 150 STO na osobu.
Jak tedy vydělat Bera-Wave body? Hlavní rozdělení zahrnuje základní pravidla pro body + DeFi zrychlené odměny (doporučovací mechanismus je podrobně popsán v následujících procesech):
1. Základní pravidla pro získání bodů:
Držitel 1 beraSTONE může každou hodinu vydělat 1 bod;
Držitel 1 beraSBTC může každou hodinu vydělat 25 bodů (body se akumulují po hodinách, není třeba žádné další operace);
2. DeFi zrychlené odměny — vkládáním beraSTONE nebo beraSBTC do následujících DeFi protokolů můžete výrazně zvýšit rychlost kumulace bodů:
Uniswap poskytuje likviditu: 5násobné odměny za základní body.
Přesný rozsah likvidity (±0,1%): Když zůstane rozsah likvidity na aktuální ceně ±0,1%, lze získat 6násobné odměny za základní body (je nutná trvalá aktivita).
Více protokolů na podporu: V budoucnu budou spuštěny protokoly jako Pendle, Morpho a další, které nabídnou další příležitosti k odměnám a dále zvýší výnosy z bodů.
Celkově tyto odměny pokrývají výnosy z Berachain PoL, protokolu Boyco a budoucí ekosystémové výnosy, jakož i budoucí tokenové airdropy StakeStone, což lze považovat za „jednu rybu, více jídla“, a uživatelům poskytuje komplexní příležitosti k účasti na Berachain & StakeStone, přičemž konkrétní operace jsou velmi jednoduché:
1. Vstupte do rozhraní StakeStone Vault a klikněte na „Vložit“, abyste vstoupili do rozhraní StakeStone Berachain Vault.
2. V pravém horním rohu připojte peněženku.
3. Zadejte pozvánkový kód pro získání 10% bodového bonusu (můžete vyplnit 91852), sdílejte svůj osobní pozvánkový kód na Twitteru a získejte více zpětných odměn (20%)
4. Vložení ETH/STONE/WETH může vést k získání beraSTONE; vklad SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB může vést k získání beraSBTC (ještě nebylo spuštěno), držení beraSTONE nebo beraSBTC umožňuje získat body.
Přijatelné jsou pouze aktiva z hlavní sítě Ethereum, pokud ne, klikněte na „Přepnout síť“ a přepněte na hlavní síť Ethereum;
Na levé straně vyberte aktiva, která chcete vložit, zadejte částku a poté klikněte na tlačítko „Vložit“ a potvrďte v peněžence;
5. Účast na protokolech DeFi pro získání dalších odměn.
Je důležité poznamenat, že hlavní síť Berachain dosud nebyla spuštěna, a proto počáteční provoz StakeStone Berachain Vault bude primárně zaměřen na předběžný vklad Berachain protokolu Boyco. Prostředky předběžného vkladu nasazené do Boyco nejenže získají přímé odměny v podobě tokenů BERA během období předběžného vkladu, ale také se 1:1 mapují do hlavní sítě, čímž se vytváří základ pro budoucí plné připojení k hlavní síti Berachain.
Jakmile bude spuštěna hlavní síť Berachain, základní funkce Vault se přepne na systém POL hlavní sítě Berachain, aby uživatelům poskytl komplexní služby těžby likvidity Berachain.
Tato postupná cesta implementace nejen snižuje technická a provozní rizika, ale také poskytuje příležitosti pro rané uživatele, aby se zapojili do likviditní výstavby ekosystému Berachain, což uživatelům umožňuje získat likviditu ještě před spuštěním hlavní sítě Berachain a zachytit rané výnosy z těžby likvidity v protokolu Boyco.
Bude StakeStone Vault novým řešením pro nově vznikající ekosystémy?
Z pohledu Berachain nabízí Berachain StakeStone Vault nejčasnější kanál pro předběžné vklady Berachain na trhu a je to preferovaný nástroj pro zachycení výhod a maximalizaci výnosů.
Zejména v klíčovém okně, kdy se blíží spuštění hlavní sítě Berachain a zahájení těžebního mechanismu, může pomoci běžným uživatelům získat bez komplikovaných technických operací a zároveň si zajistit časné výhody nového ekosystému, což umožňuje retailovým investorům spravedlivě se podílet na výnosech ekosystému Berachain.
Z pohledu širšího nového trhu s blockchainem tento produkt znamená mnohem víc. Nejenže poskytuje Berachain inovativní řešení pro správu likvidity, ale také přináší zcela nový myšlenkový směr pro celý nový ekosystém — zabalení výnosů nového ekosystému do výnosových aktiv a jejich napojení na vyspělé hlavní síťové infrastruktury, čímž se stávají důležitým kanálem pro mezi-ekosystémovou likviditu a správu výnosů.
Tento mechanismus je zvláště vhodný pro nové trhy, jako je Berachain a Movement, protože se často potýkají s nedostatkem likvidity a nedostatečnou infrastrukturou v rané fázi studeného startu nebo rozvoje ekosystému. Produkty Vault, které StakeStone předtím spolupracoval s Plume, již začaly ověřovat proveditelnost tohoto modelu, a StakeStone Berachain Vault je pokrokem v dalším prohloubení tohoto modelu.
Jeho hlavní hodnota spočívá v tom, že uživatelova aktiva mohou být opakovaně využívána v různých ekosystémech, čímž se maximalizují výnosy a zároveň se uvolňuje potenciál likvidity:
Snížení překážek účasti v nových ekosystémech: Uživatelé mohou využít výhod ekosystému prostřednictvím Vaultu, aniž by museli provádět složité operace, což umožňuje více lidem efektivně se zapojit do místních výnosů ekosystémů, jako je Berachain, čímž se dosáhne širšího pokrytí uživateli;
Zvýšení atraktivity aktiv nového ekosystému: Mechanismus zabalení Vault LP Tokenu proměňuje tradičně uzamčená aktiva na likvidní a výnosná aktiva na hlavní síti Ethereum, což nejen zvyšuje efektivitu využití aktiv, ale také zvyšuje atraktivitu aktiv nového ekosystému;
Propojení s vyspělými sítěmi pro zajištění toku hodnoty: Zabalená výnosová aktiva (beraSTONE) mohou bezproblémově přistupovat k vyspělým finančním infrastrukturám, jako je hlavní síť Ethereum, což dále zvyšuje výnosy aktiv, a Berachain ekosystém může navázat hlubší spolupráci s globálním trhem DeFi;
To znamená, že produkt Stakestone Vault nejenže dokáže zachytit místní výnosy nového ekosystému, ale také tím, že zabalí aktiva jako LP do výnosových aktiv, získává vyšší dimenzi finančních atributů a připojuje se k likviditním trhům, jako je Ethereum, což zvyšuje efektivitu kapitálu.
Složitost mechanismu POL Berachain a počáteční potřeby správy aktiv znamenají, že se stává nejlepším testovacím prostředím pro model StakeStone Vault. Mechanismus Vault nejen efektivně řeší nedostatek likvidity během fáze studeného startu Berachain, ale také přináší více aplikačních scénářů a cest výnosů pro jeho ekosystém:
Na jedné straně automatizované strategie uvnitř Vaultu pomáhají uživatelům efektivně zachytit místní výnosy z těžby likvidity a odměn z governance, na druhé straně zabalená výnosová aktiva mohou účastnit se víceúrovňových výnosových scénářů ve vyspělých ekosystémech, jako je těžba likvidity Uniswap, půjčování Aave a dokonce i rozdělení výnosů v Pendle.
Tento mechanismus nejen zvyšuje schopnost aktiv generovat složené výnosy, ale také podporuje přijímání a uznání nových ekosystémů, jako je Berachain. Jak se nových ekosystémů objevuje stále více, požadavky uživatelů na výnosy a efektivitu kapitálu v těchto nových ekosystémech se nepochybně stanou složitějšími. To znamená, že inovativní mechanismus StakeStone Vault skutečně poskytuje dynamický přístup k správě aktiv, což mu umožňuje vyvíjet různé typy výnosů a sekundárního využití na základě jakéhokoli nového ekosystému a dále zvyšovat návratnost investic.
V rámci této struktury není StakeStone Vault pouze efektivním nástrojem pro správu aktiv, ale také důležitým mostem pro propojení nových ekosystémů s hlavními blockchainovými ekosystémy.
Závěr
Ať už v tradičním financování nebo ve světě DeFi, zvyšování efektivity kapitálu zůstává konečným cílem všech hráčů.
Pro produkty generující výnosy je trvalým „Múzou“ na trhu, jak jednoduše a bezpečně dosáhnout maximálních výnosů a plně využít každého dolaru. Z tohoto úhlu pohledu nabízí StakeStone Berachain Vault a jeho struktura produktů Stakestone zajímavý nový model pro nové veřejné řetězce:
Propojením Vault s víceúrovňovými výnosovými cestami se zjednodušuje překážka účasti uživatelů a zvyšuje se přitažlivost externího kapitálu, zatímco výnosy uvnitř ekosystému jsou zabaleny do likvidního výnosového aktiva, čímž se dosahuje bezproblémového napojení místních výnosových příležitostí na DeFi trhy na hlavních řetězcích a prozkoumává se lepší cesta pro spuštění a dlouhodobý růst celého nového ekosystému.
V budoucnu, zda se tento model stane univerzálním řešením pro nové ekosystémy, nebo dokonce vyroste na trhu s finančními narrativy o hodnotě stovek miliard dolarů, bude stále potřebovat čas na ověření, avšak vize a praxe StakeStone Berachain Vault by mohly být jednou z nejlepších cest k nalezení odpovědi.