V roce 2024, v bouřlivých změnách globálního finančního uspořádání, prochází kryptoměnové odvětví hlubokými vzestupy a poklesy. Po šestiměsíčním konsolidaci na konci roku celková tržní kapitalizace překročí 3,8 bilionu dolarů, přičemž bitcoin dosáhne historického vrcholu 100 000 dolarů, čímž prohlásí svou klíčovou pozici v globálním systému aktiv. To není jen nárůst ceny, ale začátek strukturální transformace: cyklus dolarové likvidity, který se skládá z bitcoinu jako základního aktiva, ETF a amerických akcií jako mostu k financím a akcií amerických společností jako nosiče, se již utvořil.

Bitcoin se stává největší finanční aktivum na světě oceňované v dolarech, klíčovým nástrojem pro zajištění proti americkému rozpočtovému schodku a krizi státních dluhopisů. Tato finanční revoluce nejenže formuje zcela novou hodnotovou strukturu aktiv, ale také přináší trvalý růst do blockchainového odvětví. Celé blockchainové odvětví z toho těží, OKX Ventures se aktivně podílí na této transformaci a nadále vidí proměnlivé změny blockchainových produktů na tradičním světě v následujících deseti letech.

I. Přehled roku 2024: Více než 60 projektů a široké rozložení napříč více oblastmi

Tento rok OKX Ventures aktivně zvyšovalo investice do odvětví a zaměřilo se na urychlení inovací a rozvoje v oblasti kryptoměn. Celkové investice během celého roku překročily 100 milionů dolarů, pokrývající více než 60 projektů a fondů, se zvláštním zaměřením na inovace a podnikání v ekosystémech Solana, SUI, Aptos, TON a BTC a důkladně prozkoumalo kvalitní projekty. Z pohledu rozložení investic mají největší podíl infrastruktura, projekty AI a ekosystém BTC, zároveň se rozšířil i v oblastech multi-chain ekosystémů, DeFi a různých ekosystémových fondů.

Nejen to, OKX Ventures aktivně spolupracuje s fundacemi a akcelerátory jako TON Ventures, Ankaa a TGH, aby společně vybudovali prosperující inovační ekosystém. Poskytováním finanční podpory, strategického poradenství a technických zdrojů jsou tyto spolupráce zaměřeny na posílení globálních podnikatelů, aby rychleji a stabilněji přetvářeli své nápady na realitu. Ať už jde o inkubaci ve fázi startupu nebo akceleraci ve fázi růstu, OKX Ventures se neustále zaměřuje na inovace a usiluje o popularizaci a uplatnění blockchainové technologie, čímž přináší do odvětví více vitality a možností.

OKX Ventures si důkladně uvědomuje, že budoucnost blockchainového odvětví není pouze otázkou investic kapitálu, ale také jak efektivně integrovat globální zdroje, shromažďovat znalosti odvětví a na tomto základě posilovat inovační podniky. Kapitál působí jako hnací síla, ale také závisí na strategickém pohledu a systematickém uspořádání, aby odvětví mohlo neustále postupovat vpřed v multidimenzionálních technických inovacích, rozvoji ekosystému a expanze trhu. Každé investiční rozhodnutí není pouze pohybem kapitálu, ale také hlubokým pohledem na vyhlídky odvětví a podporou inovačních sil. Od budování infrastruktury po expanze ekosystému a zkoumání špičkových technologií, OKX Ventures se neustále zaměřuje na evoluci odvětví v následujících deseti letech, aby zajistil pevný základ a široký prostor pro široké uplatnění blockchainu a hluboké změny.

Zároveň inovace blockchainové technologie nemohou být pouze řízeny kapitálovými trhy, ale také závisí na vizionářském podnikatelském duchu a neustálém zkoumání technických týmů. Posláním OKX Ventures je pomáhat podnikatelům, kteří přispívají hodnotou k odvětví, vybudovat skvělé společnosti a podpořit jejich neustálé průlomy v technologiích, trhu a provozu. To není pouze podpora jednotlivých projektů nebo týmů, ale i budování základu pro budoucí ekosystém celého odvětví.

OKX Ventures věří, že úspěch v blockchainovém odvětví nespočívá v úspěchu jediné technologie nebo platformy, ale v budování inkluzivního, inovativního a schopného se samo-evolučního ekosystému. Právě tato hluboká chápání odvětví a výhled do budoucnosti nám umožňují zůstat v čele v éře transformace a posouvat odvětví k zralější a udržitelné budoucnosti.

II. Předpověď 2025: 14 předpovědí, pohled do budoucnosti

Předpověď 1: Globální blockchain se dále přizpůsobí regulacím a odvětví se stane více standardizovaným

V roce 2025 dojde k významnému pokroku v souladu v oblasti blockchainu, což položí solidní základ pro zdravý rozvoj odvětví. Počet licencovaných institucí se radikálně zvýší, což uživatelům nabídne bezpečnější a spolehlivější služby. CEO OKX Star uvedl, že OKX se stal prvním globálním kryptoměnovým obchodním platformou, která získala komplexní provozní licenci ve Spojených arabských emirátech.

V oblasti správy peněženek se očekává vznik regulačních inovací, které vyřeší rozpor mezi sebe-správou a regulací. Star se domnívá, že OKX zavádí pro maloobchodní uživatele self-custodial peněženku s regulačními kontrolami, včetně funkcí monitorování transakcí KYC. Tato inovace nejen zlepší uživatelský zážitek, ale také splní stále přísnější regulační požadavky, což přinese novou vývojovou cestu pro odvětví.

Makro regulační prostředí se stane pozitivnějším, což vytvoří příznivé podmínky pro rozvoj odvětví. Britská vláda plánuje na začátku roku 2025 diskutovat o regulačním rámci pro stabilní mince a kryptoměnová aktiva, což naznačuje, že globální regulační prostředí směřuje k jasnějšímu a podporujícímu směru. Národní strategie rezervy bitcoinu se také může v roce 2025 stát realitou.

Účast institucionálních investorů se výrazně zvýší, k 17. prosinci dosáhla velikost bitcoinového spotového ETF přes 114,97 miliardy dolarů, přičemž počet bitcoinů držených společností MicroStrategy dosáhl 439 000 kusů s celkovými investičními náklady přibližně 27,1 miliardy dolarů. Tradiční finanční instituce urychlují vstup do kryptoměnového odvětví.

Fúze technologií a regulací dosáhne nové úrovně, což zvýší standardy celého odvětví. Star předpovídá, že do roku 2025 dosáhnou mnohé regulační standardy kryptoměnových společností úrovně, která bude odpovídat nebo dokonce překračovat standardy tradičního finančního sektoru. Tři hlavní obchodní linie OKX: OKX Exchange, OKX Web3 a OKX Simple, pokrývají široké služby od obchodování po decentralizované aplikace. Tento komplexní model služeb se stane standardem v odvětví a podpoří širší uplatnění a rozšíření blockchainové technologie v dalších oblastech.

Rok 2025 přinese vyspělejší, standardizovanější a inovativnější podobu blockchainového odvětví. Jak uvádí Star, kryptofinance vstupuje do nové fáze, která svědčí o hluboké integraci tradičního financování a blockchainové technologie, což přinese revoluční změny do globálního finančního systému.

Předpověď 2: AI agenti se stanou důležitými subjekty na trhu, účastní se vytváření, vydávání a obchodování s aktivy.

S rychlým rozvojem supervelkých jazykových modelů (XLLMs) a multimodálních modelů (XLMMs) se nové AI inteligentní agenty (AI agenti) postupně stanou důležitými subjekty na trhu. Podle výzkumné zprávy se očekává, že globální trh AI agentů dosáhne do roku 2030 hodnoty 1,811 bilionu dolarů, což přinese přibližně 16 bilionů dolarů do globálního HDP. Budoucnost AI agentů není pouze tradičním nástrojem, ale stanou se hlavními účastníky v blockchainovém světě, s autonomními rozhodovacími a akčními schopnostmi.

Očekáváme, že v roce 2025 se objeví více inovativních aplikací AI agentů. Například interakce mezi agenty se stanou důležitou oblastí, přičemž transparentnost a možnost kombinace blockchainu poskytují ideální základ. Můžeme vidět agenty, kteří si vzájemně posílají prostředky, společně vydávají tokeny, nebo dokonce vytvářejí nové sociální scénáře. Kromě toho by decentralizované agenturní organizace (DAO) mohly také vzbudit zájem, kde budou víceagentní systémy spolupracovat na splnění úkolů, řešení problémů a správě protokolů.

AI agenti mají vysokou adaptabilitu, jasné stanovení cílů a schopnost se sami opravovat, což jim umožňuje činit nezávislá rozhodnutí v komplexních prostředích. V budoucnu budou mít tito agenti své vlastní digitální peněženky, aktivně vytvářet a publikovat obsah a účastnit se obchodování s aktivy za účelem maximalizace zisku a automaticky emitovat aktiva podle poptávky na trhu. Tato transformace naznačuje, že AI agenti se stanou stále důležitějšími účastníky na trhu a sociálních platformách, přičemž se objeví rámce AI agentů podobné Elize a platformám jako Myshell, což podpoří vývoj tohoto trendu.

Nakonec očekáváme, že uvidíme více inovací v záměrech obchodování AI agentů a rozhraní pro obchodování nové generace pro uživatele. To může zahrnovat použití přirozeného jazyka pro obchodování nebo vývoj nových obchodních systémů a nástrojů specializovaných na AI agenty. Jak se tyto technologie vyvíjejí, může se koncept „peněženky jako prohlížeče“ nakonec naplnit, což by zásadně změnilo způsob interakce uživatelů s blockchainem a AI systémy.

Předpověď 3: Bezpečnostní projekty pomáhají vyřešit problémy bezpečnosti AI

Ověřitelnost blockchainu se skutečně může stát důležitým řešením pro problémy bezpečnosti AI. S rychlým rozvojem technologií AI se zvyšují otázky kybernetické bezpečnosti, zejména v oblastech padělání a hlubokého podvodu. Proto je důležité založit mechanismus "ověření identity člověka", aby se zajistila interakce uživatelů s skutečnými jednotlivci. 61 % organizací uvádí, že útoky hlubokého podvodu vzrostly v posledním roce, a očekává se, že v budoucnu se zvýší o 50 % až 60 %. Komplexnost problémů bezpečnosti AI se projevuje ve dvou bodech: dynamických útocích a zranitelnostech při vkládání podnětů. Rychlá iterace modelů AI znamená, že se objevují nové zranitelnosti. Například různé verze modelu mohou vykazovat zcela odlišné chování, což způsobuje, že formy útoků se neustále mění.

Blockchainové projekty díky svým decentralizovaným a neměnným vlastnostem mohou efektivně reagovat na tyto výzvy:

1. Sledování dat a ověřování zdrojů: Blockchain může zaznamenávat a sledovat zdroje dat a pomocí šifrových podpisů zajišťovat pravdivost generovaného obsahu, což může bojovat proti hlubokému podvodu a falešným zprávám, zatímco zajišťuje transparentnost a sledovatelnost dat.

2. Ochrana tréninkových dat: Ochrana datových sad potřebných pro trénink AI modelů, aby se zabránilo manipulaci nebo útokům, čímž se zajistí integrita a bezpečnost dat a sníží se riziko jediného bodu selhání.

3. Záznam a sledování používání modelů AI: Prevence neoprávněného zneužití, bezpečné sdílení modelů nebo dat na platformě bez obav z úniku informací nebo manipulace. Uživatelé mohou auditovat a ověřovat chování AI, čímž se zvyšuje důvěra.

OKX Ventures věří, že v budoucnu se na blockchainu objeví více projektů zaměřených na bezpečnost AI a zvýší důvěru uživatelů v systémy AI.

Předpověď 4: AI proniká do existujících projektů a mění paradigmaty odvětví

V roce 2025 budou aplikace AI technologicky významným způsobem měnit více odvětví, včetně her, NFT, DeFi a sociálních sítí.

Herní průmysl je pravděpodobně nejvíce ovlivněn AI. Očekává se, že do roku 2025 dosáhnou celosvětové výdaje na AI v hrách přibližně 1,1 miliardy dolarů, což ukazuje, že průmysl si cení potenciálu AI. Zahrnuje: 1) Generativní design: využití algoritmů pro generování herního obsahu, což zvyšuje efektivitu vývoje. 2) Personalizované zážitky: AI analyzuje chování hráčů a nabízí na míru šité herní návrhy a výzvy. 3) Zvýšená interaktivita: inteligentní NPC budou realističtější, což zvýší ponoření do hry. 4) Inteligentnější AI agenti zlepší způsob interakce hráčů s hrami a sníží zátěž na samotné hráče.

Sociální projekty také přicházejí s mnoha inovacemi, AI nejen hraje důležitou roli v generaci obsahu a interakci v komunitě, ale také podporuje inovace tokenizovaných a decentralizovaných ekonomických modelů. V roce 2024 jsme viděli, že na platformách jako Farcaster AI agenti jako Clanker a Larry zavedli nové způsoby vydávání aktiv, což ukazuje určitou míru zapojení komunity a ekonomického potenciálu, přičemž tržní kapitalizace Clanker překročila 100 milionů dolarů a LUM také dosáhla 70 milionů dolarů. V budoucnu AI: 1) dosáhne monetizace sociálních sítí: uživatelé mohou získat kryptoměnové odměny prostřednictvím vytváření obsahu a interakcí. 2) vybudují komunitní ekonomiku: využitím blockchainové technologie mohou uživatelé přímo participovat na správě platformy a rozdělení příjmů. 3) zvýší bezpečnost: chrání soukromí uživatelů prostřednictvím decentralizované identifikace.

DeFi těží z efektivity a změn interakčních modelů přinášených AI. 1) AI agenti se stanou důležitými účastníky ekosystému DeFi, tyto autonomní softwarové entity budou schopny provádět složité obchodní úkoly, optimalizovat investiční strategie a v reálném čase monitorovat tržní dynamiku. 2) AI poháněné investiční platformy a obchodní nástroje mohou také snížit překážky pro účast uživatelů, integrovat DeFi protokoly napříč různými blockchainy a uživatelům nabídnout automatizované investiční strategie likvidity, čímž se sníží překážky pro účast v DeFi a zvýší se efektivita správy aktiv. 3) AI podpora bezpečnosti bude hrát klíčovou roli v detekci a optimalizaci zranitelností chytrých kontraktů, prostřednictvím hlubokého učení a rozpoznávání vzorů může AI vytvořit základní linie normální obchodní činnosti a jakmile detekuje abnormální chování, vydat varování, čímž zvýší bezpečnost platforem DeFi. Očekává se, že v roce 2025 dosáhne objem obchodů decentralizovaných burz (DEX) 4 biliony dolarů, celková uzamčená hodnota (TVL) překročí 200 miliard dolarů a OKX Ventures věří, že se na blockchainu aktivně zapojí více než 1 milion AI inteligentních agentů, což dále podpoří rozvoj ekosystému DeFi.

OKX Ventures předpovídá, že rok 2025 bude rokem hluboké integrace AI s různými odvětvími. S rozvojem technologií a zlepšováním infrastruktury se tyto oblasti dočkají nových příležitostí a výzev, které uživatelům nabídnou bohatší a bezpečnější zážitky.

Předpověď 5: Blockchain zvyšuje efektivitu shody prvků AI

Blockchainové technologie zvyšují efektivitu shody prvků AI na více dimenzích, zejména v oblasti: datových prvků, výpočetních prvků, modelových prvků a kapitálových prvků. Například v datovém trhu roste poptávka AI po datech mnohem rychleji než nabídka. ChatGPT využil 300 miliard slov, zatímco nejnovější model DBRX použil 12 bilionů datových bodů. Poptávka AI po veřejných lidských textových datech může poprvé překročit celkovou zásobu v roce 2026.

OKX Ventures věří v lepší shodu zdrojů prvků dat a investovalo do projektů jako Space and Time, Privasea, 0G a CARV. Space and Time poskytuje decentralizovaný datový sklad, efektivně indexuje a dotazuje on-chain a off-chain data. Privasea provádí analýzu AI pomocí FHE šifrování, aby ochránila soukromí. CARV poskytuje modulární datovou vrstvu a nabízí AI kvalitní uživatelské profily a behaviorální data. 0G také zásadně zvyšuje schopnost blockchainu zpracovávat data v éře AI. Tyto projekty zvyšují efektivitu získávání, zpracování a využívání dat AI.

V dalších oblastech, jako je oblast výpočetního výkonu, může io.net optimalizovat rozdělení velkých distribuovaných výpočetních zdrojů potřebných pro AI. Očekává se, že trh s AI čipy se udrží na stabilním růstu. V roce 2023 dosáhly prodeje AI čipů v datových centrech 154 miliard dolarů a očekává se, že v letech 2025-2026 porostou o 41 %. Edge computing AI se stává důležitým trendem, který podporuje rychlejší zpracování dat a lepší ochranu soukromí.

OKX Ventures má víru v to, že více vynikajících projektů zaměřených na AI se zaměří na zlepšení shody prvků AI v oblastech jako sdílení dat, rozdělování výpočetních výkonů, spolupráce modelů a poskytnou silnou podporu pro další rozvoj AI. Tento synergický efekt podpoří průlomové aplikace AI v dalších oblastech a přinese dalekosáhlé dopady napříč různými odvětvími.

Předpověď 6: Babylon a BTC druhá vrstva vítají BTC letní DeFi

S výhledem na rok 2025 se očekává, že ekosystém bitcoinu překročí TVL a aktivitu DeFi. K říjnu 2024 Babylon uzamkl více než 57 288 bitcoinů, což představuje celkovou hodnotu 6 miliard dolarů. Babylon se jako vedoucí projekt BTC ekosystému stal klíčovým mostem spojujícím bitcoin a různé PoS řetězce. Projekty jako SatLayer a Lombard, které jsou součástí ekosystému Babylon, dále uvolní potenciál bitcoinu prostřednictvím nasazení chytrých kontraktů. Projekty jako Bitlayer, Merlin, Bsquared Network a Arch Network zkoumají inovativní řešení pro škálování a poskytují silnější infrastrukturní podporu pro bitcoinový DeFi.

Technologie jako UTXO Stack se zaměřují na posílení funkce chytrých kontraktů bitcoinu. Tyto inovace výrazně zvýší propustnost transakcí, sníží náklady a zároveň usnadní výstavbu složitějších aplikací DeFi.

V oblasti bitcoinového DeFi se objeví rozmanitější a bohatší aplikační scénáře. Projekty jako BounceBit, Corn a Merlin vyvíjejí mechanismy pro on-chain půjčování a inovativní poskytování likvidity. Platformy jako Solv Protocol a Bedrock nabídnou bitcoinovým držitelům rozmanitější možnosti generování výnosů. Zeus a Lombard zkoumají, jak hlouběji integrovat hodnotu bitcoinu do ekosystému DeFi. Očekává se, že do roku 2025 objem obchodů na bitcoinových DEX překročí 4 biliony dolarů, což představuje 20 % objemu spotového obchodování na centralizovaných burzách.

Zlepšení uživatelského zážitku bude dalším zaměřením. Projekty jako Unisat se snaží zjednodušit interakci uživatelů s bitcoinovým DeFi. Projekty jako Arch Network a SatLayer vyvíjejí inovativní mezi-chain řešení, která zvyšují mezi-chain interoperabilitu, aby uživatelé mohli snadněji převádět a využívat aktiva napříč různými blockchainovými ekosystémy.

Celkově se ekosystém bitcoinu v roce 2025 ukáže jako mnohem rozmanitější a propojenější. Inovace od infrastruktury po aplikační úroveň budou pohánět bitcoin od pouhého uchovatele hodnoty k komplexnímu finančnímu ekosystému, který uživatelům nabídne bohatší a efektivnější možnosti finančních služeb.

Předpověď 7: Rozmanitost a hluboký rozvoj nativní inovace bitcoinu

Na technologické úrovni je rozšíření skriptovacího jazyka bitcoinu důležitým směrem. Kromě tolik sledovaného OP_CAT se vývojáři jádra bitcoinu aktivně zkouší zavést operátory jako OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) a OP_TLUV. Tyto nové operátory výrazně zvýší programovatelnost bitcoinu a položí základy pro složitější chytré kontrakty a aplikační scénáře. Například OP_GROUP by mohl umožnit vytváření alternativních tokenů na bitcoinové síti, zatímco CTV by mohl umožnit předem podepsané transakce, což by výrazně zvýšilo efektivitu transakcí.

Lightning Network jako druhé vrstvy rozšíření bitcoinu očekává v roce 2025 důležité upgrady. Zavedení továrny kanálů by mohlo umožnit hromadné vytváření platebních kanálů, což by výrazně snížilo náklady na jejich otevření. Zlepšení mechanismu oboustranného vkládání prostředků zvýší efektivitu využívání prostředků kanálu. Dále integrace aktiv Taproot by mohla umožnit důvěrnější a efektivnější převod aktiv, čímž se dále rozšíří využití Lightning Network.

Zesílení ochrany soukromí je dalším důležitým směrem, na který se bitcoinová komunita aktivně zaměřuje. Zvyšování soukromí transakcí bez obětování auditu je klíčem pro budoucí vývoj. Technologie důvěrných transakcí by mohla být zaváděna k skrytí částky transakce, zatímco optimalizace technologie CoinJoin by dále posílila anonymitu transakcí. Zároveň se aktivně zkoumá aplikace technologií zero-knowledge proof jako zk-SNARKs na bitcoinu, což by mohlo přinést revoluční schopnosti ochrany soukromí pro bitcoin.

Na aplikační úrovni bitcoinová síť generuje různorodé inovace, které zahrnují decentralizované sociální sítě, hry a metaverse, stejně jako otevřený vědecký výzkum. Tyto aplikace integrují technologie, jako jsou mikroplatby, decentralizované identity, důkaz o obsahu, Ordinals a protokol RGB, což přináší nové obchodní modely pro sociální média a herní průmysl, a zvyšuje transparentnost a důvěryhodnost výzkumu prostřednictvím transparentního řízení finančních prostředků, ochrany integrity dat a decentralizovaných hodnotících mechanismů. Tyto různorodé aplikace demonstrují obrovský potenciál bitcoinu jako decentralizované infrastruktury, který daleko přesahuje tradiční finanční rámec a položí pevný základ pro budoucnost digitálního světa.

Předpověď 8: Technologické a ekosystémové dvojité průlomy ekosystému Ethereum

V roce 2025 se očekává, že ekosystém Ethereum zažije důležitý vývoj, s významnými průlomy jak na technologické, tak na ekosystémové úrovni. Očekává se, že počet řešení L2 a L3 překročí 2 000, což umožní Ethereu skutečně dosáhnout 200násobné kapacity. Po upgradu Pectra se zvýšení kapacity blobů dále sníží náklady na rollup a podpoří denní objem obchodů překračující 100 milionů. Tyto vylepšení poskytnou síti Ethereum silnější zpracovatelské schopnosti a položí základy pro podporu masových uživatelů.

Popularizace technologie abstrakce účtů se rovněž stane důležitým pokrokem. Implementace EIP-3074 a EIP-7702 umožní, aby více než 25 % on-chain transakcí využívalo způsob abstrakce účtů, což uživatelům umožní platit poplatky za plyn jakýmkoli tokenem. Po dosažení úplné abstrakce účtů prostřednictvím EIP-5003 se změní způsob interakce uživatelů s chytrými kontrakty a zvýší použitelnost aplikací Web3. Tato změna umožní běžným uživatelům snadněji se zapojit do ekosystému Ethereum a podpoří popularizaci decentralizovaných aplikací.

Pokud jde o optimalizaci mechanismu stakingu, EIP-7251 umožňuje validátorům stakovat více než 32 ETH za účelem získání dodatečných výnosů. Kromě toho, bez povolení staking pooly byly realizovány prostřednictvím EIP-6110 a EIP-7002, což znamená, že celkový objem stakingu Etherea by mohl překročit 30 milionů kusů s ročními výnosy stabilními mezi 3 % a 4 %. Tento mechanismus nejen zvyšuje bezpečnost sítě, ale také přitahuje více uživatelů ke stakingu.

Technologie zero-knowledge proof najde široké uplatnění v ekosystému Ethereum. Universální zkVM může generovat blokové důkazy za 30 sekund a být integrován do hlavních L2 sítí, podporující funkce soukromí a poskytující "soukromí jako službu". Tyto technologie zvyšují ochranu soukromí a současně udržují bezpečnost sítě Ethereum, uživatelům nabízejí více možností.

Pokud jde o efektivitu sítě, prostřednictvím upgradu Amsterdam, který zahrnuje Verkle trees, optimalizaci EOF a vylepšení PeerDAS, se sníží zátěž na úložiště validátorů Ethereum a zvýší se efektivita provádění EVM. Očekává se, že propustnost sítě vzroste více než 10krát, což výrazně posílí výkon Ethereum a podpoří budoucí vývoj modulárních blockchainových architektur.

Integrace ekosystému bude také důležitým směrem pro rok 2025. Nativní interoperabilní ZK stack se stává standardem pro nové rollupy, efektivní shluky důkazů o platnosti se postupně formují. Opatření jako EIP-7623 zvyšující náklady na calldata a EIP-7639, které zastaví služby pro konkrétní historická data, optimalizují rozdělení zdrojů sítě. Tyto vylepšení položí základ pro modulární blockchainovou síť a podpoří přechod Ethereum od technologie řízené aplikacemi.

Upgrade Beam Chain přinese důležité změny na konsensuálním vrstvě Ethereum, včetně zkrácení času výroby bloků na 4 sekundy, snížení prahu pro staking na 1 ETH a zavedení technologie zero-knowledge proof. Tyto změny nejenže zlepší výkon sítě, ale také zvýší úroveň decentralizace a poskytnou více možností pro budoucí vývoj.

Předpověď 9: RWA a výhled na RWA Ethereum

Ekosystém Ethereum se chystá na novou vlnu skoku, zlepšení výkonu sítě, technologické inovace a rozšíření ekosystému se doplňují s explozí na trhu RWA, což posune Ethereum na zcela novou úroveň. S rostoucím počtem tokenizovaných reálných aktiv a jejich migrací na blockchain Ethereum nejen upevňuje svou vedoucí pozici jako platforma pro decentralizované aplikace a chytré kontrakty, ale také hraje klíčovou roli při spojování tradičního financování s decentralizovaným financováním. K 31. prosinci 2024 dosáhla celková tržní kapitalizace tokenizovaných aktiv na blockchainu přes 14 miliard dolarů, přičemž Ethereum se podílí na téměř 80 % trhu, což se stává klíčovým hnacím motorem pro rozvoj této oblasti.

Vzestup tokenizovaných aktiv. Tradiční finanční giganti jako BlackRock, Franklin Templeton a UBS urychlují přijetí tokenizovaných finančních aktiv, přičemž Ethereum se svým vyspělým technologickým rámcem, bezpečností, decentralizací a stabilitou stává preferovanou základní infrastrukturou pro instituce. Tokenizovaný trh státních dluhopisů se stal klíčovou součástí on-chain DeFi ekosystému, jehož uzamčený objem přesáhl 3 miliardy dolarů, což představuje 21,38 % celkového trhu RWA. Tento trh poskytuje DeFi nízkorizikové a vysoce likvidní kolaterály, což urychluje rychlý rozvoj decentralizovaného půjčování a derivátového trhu.

Ethereum poskytuje bezpečnou, efektivní a transparentní cestu pro migraci tradičních finančních aktiv prostřednictvím platformy chytrých kontraktů a distribuované sítě validátorů. Tokenizovaná aktiva mohou na blockchainu dosáhnout rychlejších a levnějších transakcí a vypořádání, což výrazně zvyšuje efektivitu fungování finančních trhů. A s pokračujícím zlepšováním infrastruktury Ethereum se náklady na síťové transakce dále snižují, čímž poskytují silnější podporu pro aplikace RWA.

Dopad ekonomického modelu Ethereum. Rozšíření RWA není pouze expanze ekosystému, ale také vnáší nový dynamismus do ekonomického modelu Ethereum. On-chain aktivity a transakční poplatky se stanou důležitým zdrojem příjmů pro Ethereum v budoucnu. Podle tržních dat se očekává, že on-chain aktivity související s RWA přinesou ročně příjmy přes 100 miliard dolarů, což je 40krát více než současné roční příjmy Ethereum, a výrazně zlepší schopnost ETH zachytit hodnotu a stane se důležitým pilířem ekonomického systému Ethereum.

Data z konce roku 2024 ukazují, že TVL RWA vzrostla o 25 % meziročně a dosáhla 8,4 miliardy dolarů, přičemž Ethereum přispělo 1,7 miliardy dolarů za měsíc, což je nejvyšší nárůst v roce. Stabilní mince hrály v tomto trendu důležitou roli, celková tržní kapitalizace překročila 200 miliard dolarů, přičemž růst syntetických dolarů (Synthetic Dollar) byl zvláště výrazný, měsíční nárůst dosáhl 60 %, přičemž TVL činila 1,62 miliardy dolarů, což představuje 52 % celkového trhu RWA. Inovativní stabilní mince jako Ethena a Usual, které se hluboce integrují s RWA, nejenže podporují inovace v on-chain půjčování a likviditním trhu, ale dále posilují dominantní postavení Ethereum v oblasti vysoce hodnotných transakcí.

Politické a tržní hnací síly. Další vyjasnění regulací poskytne silnou podporu pro rychlou expanzi RWA. Očekává se, že Komise pro cenné papíry USA (SEC) v roce 2025 zaujme více přátelskou pozici vůči kryptoměnám, navíc regiony jako Singapur a Evropa aktivně posouvají regulační rámce pro tokenizované finanční aktiva, čímž přinášejí větší soulad a transparentnost na trh a odstraňují překážky pro vstup institucionálního kapitálu do oblasti RWA. Tato změna politiky přitáhne více institucionálních účastníků do ekosystému Ethereum a podpoří explozivní růst on-chain aktiv a objemu obchodování.

Předpověď 10: Nepřetržité vedení Solany

Solana pokračuje v upevňování své vedoucí pozice v oblasti vysoce výkonných veřejných blockchainů díky výhodám technologií. Díky upgradu technologie paralelního zpracování Gulf Stream má TPS v roce 2025 překročit 100 000, zatímco aplikace technologie komprese stavu snižuje hardwarovou zátěž na validační uzly o 30 %.

Aktivita v ekosystému Solana dosáhla v roce 2024 nových vrcholů, denní objem on-chain transakcí se blíží 200 milionům dolarů, celkový počet aktivních peněženek dosahuje přibližně 250 milionů a denní počet aktivních adres dosáhl nového maxima 8,8 milionu. Její unikátní mechanismus nájemného stavu a poplatky za hlasování validátorů přináší hodnotovou podporu pro SOL, přičemž týdenní příjmy z poplatků dosahují 36,8 milionu dolarů, což je meziročně nárůst o 62 %. Z toho Jito přispělo více než 55 % na příjmech z poplatků a dále podpořilo růst ekosystému Solana.

Ekosystém vývojářů Solany vykazuje pozoruhodné výkony, počet aktivních vývojářů každý měsíc dosahuje 2500-3000, míra udržení vývojářů za tři měsíce vzrostla z 31 % na více než 50 %. Co se týče technologického stacku, více než polovina vývojářů má alespoň tříletou zkušenost s vývojem blockchainu, což zajišťuje vyšší kvalitu aplikací v ekosystému. Hlavní protokoly jako Jupiter a Raydium by měly v roce 2025 překonat 20 miliard dolarů v TVL a obsadit více než 35 % celkového objemu obchodování DEX.

Solana se postupně stává žetonem v kasínech poháněných AI, její aplikace v kombinaci s agentem by se mohly dále prohloubit, zejména v oblasti spekulativního obchodování, DeFi a dalších inovacích dApp, což by mělo být klíčovým hnacím faktorem pro růst uživatelů a technologické aplikace.

Předpověď 11: Vzestup Move ekosystému veřejných blockchainů a jeho rozmanitost

Sui a Aptos, jako reprezentativní veřejné blockchainy jazyka Move, dosáhnou v roce 2025 významných průlomů. Sui vykazuje zjevné výhody v herních, sociálních a zejména finančních aplikacích díky jedinečnému paralelnímu vykonávacímu motoru a modelu vlastnictví objektů. K poslednímu čtvrtletí roku 2024 překročila TVL Sui 2 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 2700 %, a stoupá na osmé místo v žebříčku blockchainových sítí TVL. On-chain objem transakcí dosahuje téměř 8 miliard, celkový účet je 68 milionů, což ukazuje na silné oživení ekosystému, přičemž hlavními hnacími silami jsou protokoly jako Navi Protocol a Cetus. S příchodem nativního USDC a injekcí stabilních mincí v hodnotě více než 400 milionů dolarů se likvidita Sui výrazně zvýšila. Funkce zkLogin Sui snižuje vstupní bariéry pro uživatele Web3, což uživatelům umožňuje přihlásit se do dApp pomocí online certifikátů jako Google nebo Facebook, což má obrovský potenciál v oblasti DeFi a blockchainových her. Navíc uvedení herní konzole SuiPlay 0x1 dále rozšiřuje hardware, podporuje on-chain hry a je kompatibilní s tradičními herními platformami (jako Steam, Epic Games Store), což přitahuje více tradičních hráčů do Web3.

Aptos pak buduje kompletní ekosystém v oblasti DeFi díky vylepšené verzi virtuálního stroje Move a infrastruktuře LayerZero, přičemž se očekává, že denní aktivní uživatelé překročí 1 milion. Aptos očekává explozivní růst v roce 2024, jehož TVL vzroste 19krát na téměř 2 miliardy dolarů, a on-chain ekosystém stabilních mincí se stále rozšiřuje, včetně nasazení nativního USDT a USDC, což dále zvyšuje likviditu. Aptos je také široce uznáván institucionálními investory, přičemž BlackRockova BUIDL a Franklin FOBXX se postupně nasazují na blockchainu Aptos, zatímco jedna španělská banka dokonce alokovala 2 % svého fondu do Bitwise Aptos Staking ETP uvedeného na švýcarské burze SIX. Co se týče ekosystému vývojářů, počet vývojářů Aptos meziročně vzrostl o 96 %, přičemž počet nasazených on-chain kontraktů dosáhl 3000, což ukazuje na dynamiku ekosystému.

Nativní tokeny dvou velkých veřejných blockchainů by měly vstoupit do globální top desítky, celková uzamčená hodnota (TVL) by měla překročit více než pětinásobek současné velikosti.

Předpověď 12: Nové veřejné blockchainy, Monad a Berachain přinášejí naději

Monad, jako zástupce nové generace paralelního EVM, rychle roste, jeho rozvoj ekosystému a technologické inovace jsou pozoruhodné. V fázi Devnet dosáhl Monad více než 10 000 TPS v reálných testech výkonu, doba bloku je pouze 1 sekunda a má jedno-slotovou konečnou jistotu, což plně ukazuje potenciál jeho efektivní architektury. Klíčové optimalizace Monadu zahrnují konsensuální mechanismus MonadBFT, optimální paralelní vykonávání, asynchronní vykonávání (zpožděné vykonávání) a MonadDB databázi optimalizovanou pro režim ukládání EVM. Tyto technologické průlomy nejen výrazně zvyšují propustnost a rychlost transakcí, ale také výrazně snižují náklady na síť. Kromě toho integrace Monadu s mezi-chain protokoly jako LayerZero a Wormhole zvyšuje mezi-chain interoperabilitu a dále obohacuje jeho ekosystém.

Nedávno založená Monad Foundation se zaměřuje na decentralizované řízení a rozvoj ekosystému, podporuje model řízení řízený validátory a podporuje návrhy na zlepšení řízené komunitou. Nadace rovněž poskytuje vývojářům podrobné dokumentace, technické zdroje a tržní podporu, aby podpořila výstavbu dApp a spolupráci v ekosystému. Již téměř 100 nezávislých protokolů a dApp se zavázalo k výstavbě na Monad, očekává se, že při spuštění hlavní sítě se velikost ekosystému zdvojnásobí.

Berachain rychle roste, jeho ekosystém již přitáhl více než 270 projektů, většinou zaměřených na spotřebitelská aplikace, zahrnující DeFi, GameFi, sociální sítě a DePIN, což ukazuje na rozmanitost a živost. Ve fázi testovací sítě (B2) Berachain dosáhl více než 14 milionů transakcí, aktivní adresy překročily 600 000 a unikátní adresy dosáhly 1 milionu. Jeho klíčovou inovací je unikátní konsensuální mechanismus PoL (Proof of Liquidity), který výrazně zvyšuje TVL prostřednictvím likviditního zajištění a zároveň poskytuje silnou růstovou sílu pro projekty ekosystému.

Modulární design Berachain dále zvyšuje škálovatelnost, podporuje abstrakci řetězců a v kombinaci s infrastrukturou jako Particle Network poskytuje vývojářům flexibilitu a efektivní nástroje. Navíc jeho ekonomický model prostřednictvím mechanismu stakingu a vestavěných pobídek hluboce integruje zájmy uživatelů, vývojářů a validátorů, což zajišťuje udržitelnost ekosystému.

V roce 2025 se na trhu Layer1 vytvoří vícerozměrná konkurence. Ethereum i nadále zůstane na vrcholu tržní kapitalizace, zatímco tržní podíl nových generací veřejných blockchainů jako Solana, Sui a Aptos bude i nadále růst. Nově vznikající blockchainy jako Monad a Berachain přinášejí technické inovace a jedinečné ekosystémy, což přináší nové možnosti pro odvětví.

Předpověď 13: Demonstrativní efekt TON a Kaia přitáhne více internetových společností.

Úspěšná cesta TON a Kaia představuje klíčový model pro aplikace nové generace Web3: "inovace zaměřená na uživatelský provoz a superfinancování" a "bezproblémová integrace zkušenosti Web2.5". TON se opírá o globální základnu 900 milionů uživatelů Telegramu a prostřednictvím ekosystému miniaplikací a peněženky TON Space realizuje bezproblémový přenos on-chain funkcí, čímž se stává reprezentantem škálových blockchainových aplikací. V roce 2024 překoná tržní kapitalizace TON 25 miliard dolarů, denní objem on-chain transakcí dosáhne 300 milionů dolarů, aktivní peněženky překročí 36 milionů, a dokonce se počet denně aktivních adres na chvíli dostane nad Ethereum, což otevírá nové modely pro masové přijetí on-chain služeb. Miniaplikace TON podporují geometrický nárůst zapojení uživatelů a zároveň prostřednictvím podpory stabilních mincí a mezi-chain platebních mechanismů kladou základy pro širší scénáře aplikací Web3.

Kaia, jako blockchainová platforma hluboce kombinovaná s Kakao a Line, rychle přitahuje uživatele a vývojáře prostřednictvím hlubokého zaměření na asijský trh mobilních super aplikací. Kaia má již 30 milionů nezávislých peněženek a zpracovala více než 1,3 miliardy transakcí, přičemž denní objem obchodů na blockchainu dosáhl vrcholu desítek milionů dolarů. Její ekosystém integruje DeFi, NFT, platby a služby AI a má více než 420 dApps, přičemž počet aktivních uživatelů dosahuje až 7 milionů. Objem Swap obchodů na DEX Kaia již překročil 400 milionů dolarů a do ekosystému se zavádějí další DeFi infrastruktury pro zvýšení podpory likvidity.

Úspěch TON a Kaia nejen ukazuje, že aplikace Web3 mají potenciál rychle se rozšiřovat z sociálních platforem do finančních a praktických scénářů, ale také ukazuje, jak pod současnou logikou Web2.5 inkubovat projekty v hodnotě desítek miliard dolarů. Model miniaplikací nejen účinně snižuje vstupní bariéry pro Web3, ale také podporuje vysokou frekvenci on-chain obchodů a různorodost scénářů prostřednictvím výhod super aplikací. Očekáváme, že tyto ekosystémy závislé na vysoké uživatelské základně a schopnosti konverze provozu v budoucnu vyprodukují více projektů s tržní kapitalizací v hodnotě desítek miliard dolarů - od on-chain plateb, decentralizovaného e-commerce až po správu aktiv a RWA (real-world assets) a kombinace nových aplikací a likvidity se stanou dalším hnacím motorem růstu.

Předpověď 14: Decentralizovaná věda (DeSci): Nový pohon pro přetváření výzkumné ekonomiky

Tradiční vědecký systém dlouhodobě čelí problémům s centralizací rozdělení zdrojů, neprůhledností dat a brzděním inovací. Decentralizovaná věda (DeSci) prostřednictvím blockchainové technologie a tokenizačních mechanismů přetváří financování výzkumu, spolupráci a správu duševního vlastnictví a přináší nové živiny do výzkumné ekonomiky.

Hlavní inovace DeSci spočívá v rozdělování financí a správě duševního vlastnictví. IP-NFT nejen poskytuje právní ochranu pro výsledky výzkumu, ale také umožňuje výzkumníkům, komunitě a investorům společně se podílet na financování a rozdělení příjmů. Například Molecule již prostřednictvím protokolu IP-NFT přidělil 2 miliony dolarů na podporu několika projektů v oblasti biomedicíny, přičemž celkový objem jeho ekosystému již dosáhl 30 milionů dolarů a stále roste.

V oblasti zdravotnických dat vykazují projekty DeSci také obrovský potenciál. AminoChain vyvinula decentralizovaný trh biologických vzorků prostřednictvím financování ve výši 5 milionů dolarů, který pomáhá pacientům ovládat práva na využívání dat a těžit z toho, zatímco snižuje náklady na získávání vzorků pro výzkumné instituce. Podobný projekt GenomesDAO využívá decentralizovanou databázi genomů k poskytování řešení pro personalizovanou medicínu a ochranu datových soukromí.

V oblasti vědeckého publikování ResearchHub prostřednictvím tokenových odměn dokončil 2800 recenzí, čímž průměrnou dobu obratu zkrátil na 9 dní, což je daleko lepší než tradiční časopisy s dobou obratu 70-98 dní, což výrazně zvyšuje transparentnost a efektivitu výzkumu.

Dále, výzkumné DAO jako VitaDAO realizují komunitou řízené financování vědeckého výzkumu prostřednictvím governančních tokenů, což snižuje prostředníky a snižuje plýtvání financemi. Jak se politické prostředí postupně vyjasňuje a zvyšuje se účast institucí, očekává se, že objem financování on-chain vědy se dále rozšíří a podpoří další rozvoj komercializace duševního vlastnictví, otevřeného publikování a správy zdravotnických dat.

Vzestup decentralizované vědy (DeSci) posouvá vědecký výzkum od uzavřenosti k otevřenosti a od centralizace k demokracii. Transparentní mechanismy, efektivní spolupráce a modely sdílení dat DeSci přinesou hluboké dopady na globální vědecké inovace.