Santa Rally už mohla začít a tento rok má pořádnou sílu. Každý obchodník, který za něco stojí, ví o kouzelné týdnu, který začíná na Štědrý den a trvá až do Silvestra. Je to zlatý čas pro S&P 500, s průměrným výnosem 1,3 % – rekord, který se těžko zpochybňuje.
Pondělí samo o sobě vidělo, jak index vzrostl o 1,1 %, a vrátil se zpět nad úroveň 6 000. Historie promluvila a je jasné: Prosinec miluje dobré rally. Od roku 2009 pouze tři roky – 2015, 2016 a 2023 – nedokázaly přinést zisky během tohoto svátečního okna.
Data od Carson Group ukazují, že rally často ožívá později v měsíci. A pokud se podíváte na období od 15. do 31. prosince, S&P 500 od roku 1950 vykázal mediánový výnos 1,4 %.
Šance na zpětné ztráty během tohoto období jsou malé, stávají se pouze dvakrát během posledních 74 let. Pokud index dosáhne dalšího zisku, udrží si svůj rekord, že v 80 % případů končí toto období výše.
Přítoky akcií, šílenství opcí a optimismus na trhu
Tento rok jsou trhy rušné nejen sezónním veselím. Během posledních devíti týdnů americké akciové ETF přilákaly 186 miliard dolarů – více než dvojnásobek průměrného přílivu z první poloviny roku 2024. Nejde jen o čísla; jde o apetít.
Investoři se pouštějí do všeho a snaží se dosáhnout rekordních objemů obchodování. Denní obchodování s opcemi nyní v průměru dosahuje 48 milionů kontraktů, přičemž polovina z nich jsou opce s nulovým dnem do expirace (0DTE).
Minulý pátek byl divoký. Rekordních 6,6 bilionu dolarů v opčních kontraktech vypršelo, což podnítilo ještě více obchodní aktivity. Volební roky přidávají do mixu extra šmrnc.
Historicky S&P 500 průměrně vzrůstá o 3,7 % mezi Dnem voleb a koncem roku, přičemž v 67 % případů končí výše. Tento rok? Od 5. listopadu vzrostl již o 4,5 %, překonávajíc tento průměr a připravujíc půdu pro větší finále.
Mezitím S&P Index rizikové chuti žije svým nejlepším životem. Tento měsíc vzrostl o další dva body na 41 % – jeho nejvyšší úroveň od dubna 2021. To je obrovský skok od jeho stavu v srpnu, s nárůstem o ohromujících 70 bodů. Kdyby byl sentiment akcií, nyní by šel do nebes.
Krypto začíná comeback
Krypto trhy také jedou na vlně. Bitcoin vzrostl o 0,32 % na 98 747 dolarů ve čtvrtek, což bylo podpořeno zprávou, že MicroStrategy plánuje vydat více akcií, aby koupila ještě více Bitcoinu.
Společnost byla v nákupním šílenství, minulý týden přidala kryptoměny v hodnotě 561 milionů dolarů. To byla již sedmá po sobě jdoucí týden akumulace.
Zbytek kryptoměnového gangu nesedí nečinně. Ether, Solana a dokonce i Dogecoin se vzpamatovaly z ztrát uprostřed týdne a jedou na křídlech Bitcoinu. Ale obchodníci jsou opatrní, co přijde.
V pátek vyprší rekordních 43 miliard dolarů v otevřeném zájmu na Deribit, včetně 13,95 miliardy dolarů v opcích na Bitcoin a 3,77 miliardy dolarů v opcích na Ether.
To je spousta peněz na stole a někteří se připravují na turbulence, jak se market makeři přizpůsobují svým pozicím. Ačkoli mnozí analytici si myslí, že Bitcoin by mohl znovu dosáhnout 100k dolarů před 1. lednem.
Od nuly k Web3 profesionálu: Váš 90denní plán na start kariéry
