V kontextu stále rostoucí popularizace blockchainové technologie se ekosystém obchodování s kryptoměnami rychle rozšiřuje. Decentralizované burzy (DEX) se díky svým výhodám decentralizace a transparentnosti stávají důležitou platformou pro obchodování s digitálními aktivy. S vyspělostí trhu se objevují různé automatizované obchodní nástroje. MEV (Maximalizovat extrahovatelnou hodnotu) roboti jsou automatizované programy používané k provádění strategií a dalších obchodních strategií na blockchainové síti. Vytahují maximální hodnotu prostřednictvím přeskupování, vkládání nebo zpoždění blockchainových obchodů. Tento článek se podrobně zabývá definicí, principy, implementací, faktory a směry optimalizace sandwich robotů.
S rozvojem technologií a potřebami trhu se sandwich roboti vyvinuli do různých typů, aby vyhovovali různým obchodním prostředím a požadavkům na strategie.
Následuje několik běžných typů sandwich robotů:
1, Sandwich robot
Tento robot sleduje velké objednávky v obchodním bazénu a než jsou tyto objednávky oficiálně uloženy na blockchain, zasílá obchody s vyššími náklady na Gas, aby obchod dokončil před uživateli. Tato strategie zahrnuje vkládání obchodů před a po cílovém obchodě (front-running a back-running), aby manipulovala s cenou a vydělala.
2, Roboty pro arbitráž mezi burzami
Tento typ sandwich robota se zaměřuje na využití cenových rozdílů mezi DEX k dosažení zisku. Nakupuje aktiva za nízkou cenu na jedné burze a poté je za vysokou cenu prodává na jiné, čímž dosahuje zisku. Tato strategie obvykle vyžaduje, aby roboty mohly rychle rozpoznat cenové změny mezi různými burzami a rychle provádět obchody.
3, Roboty pro nové tokeny
Tento robot se zaměřuje na cenové výkyvy při vydání nového tokenu. Na začátku uvedení nového tokenu na DEX je cena obvykle nestabilní a kolísavá. Sandwich robot rychle nakoupí, když token právě vstoupí na trh, a prodá, když cena vzroste, aby získal rozdíl. Tento typ robota vyžaduje vysokou pozornost na dynamiku vydání nových projektů a schopnost rychle zadávat objednávky.
4, Roboty pro arbitráž v likviditních bazénech
Roboty pro arbitráž v likviditních bazénech provádějí arbitráž přesouváním aktiv mezi různými likviditními bazény. Hledají cenové rozdíly mezi bazény a provádějí operace poskytování a vyjímání likvidity k dosažení zisku. To vyžaduje, aby roboty efektivně spravovaly likviditu a rychle reagovaly na cenové změny uvnitř bazénu.
5, Roboty pro arbitráž s bleskovými půjčkami
Roboty pro arbitráž s bleskovými půjčkami využívají vlastnosti bleskových půjček k provádění obchodů. Bleskové půjčky umožňují uživatelům půjčit si velké množství prostředků v jednom obchodu, aniž by museli poskytovat zajištění. Roboty mohou tyto prostředky využít k manipulaci s tržními cenami v krátkém časovém období, aby dosáhly zisku. Například pomocí bleskové půjčky zvýšit cenu v jednom bazénu a poté profitovat v jiném bazénu.
6, Roboty pro triangulární arbitráž
Triangulární arbitráž zahrnuje obchodování mezi třemi různými měnovými páry za účelem využití rozdílů v směnných kurzech k dosažení zisku. Například obchodováním A/B, B/C a poté C/A v cyklu lze dosáhnout zisku. Tento typ robota vyžaduje složité výpočty a rychlé provádění obchodů.
Tento článek se zaměřuje na analýzu sandwich robotů.
Jedna, Sandwich robot
Sandwich robot je automatizovaný obchodní nástroj, který je speciálně navržen pro dosažení zisku prostřednictvím front-running obchodování na decentralizovaných burzách. Rychle zachycuje příležitosti na řetězci a provádí obchody před nebo po cílovém obchodě, aby vydělal na rozdílu v ceně. Klíčem k úspěchu sandwich robota je vysoká efektivita a rychlost, aby ziskali obchodní přednost.
Princip třísměnného sandwich robota
Ziskové operace sandwich robotů jsou založeny na následujících základních principech:
Front-running: Robot nakoupí cílový token za nižší cenu, než byly objednávky jiných uživatelů odeslány, ale ještě nebyly zabalena do bloku horníky. Když je objednávka uživatele provedena a cena vzroste, robot rychle prodá, aby získal rozdíl v ceně.
Back-running: Robot prodá tokeny za vyšší cenu předtím, než je prodají jiní uživatelé. Když prodejní objednávka uživatele stlačí cenu dolů, robot je pak zpětně nakoupí za nižší cenu, čímž dosáhne zisku. Co se týče sandwich, jde o obchodující uživatele, kteří vydělávají na rozdílu v ceně. Úspěch sandwich robotů závisí na precizním načasování obchodů a vysoké prioritě při provádění obchodů.
Tři, Myšlenkový proces implementace
1, Sledování obchodů v reálném čase:
● Vytvoření WebSocket připojení k blockchainovým uzlům pro sledování čekajících obchodů v reálném čase.
● Filtruj cílové obchody, porovnávej pole transaction.to nebo transaction.from, abys identifikoval obchody související s cílovým DEX.
2, Filtrace a filtrování
● Filtruj obchody, které nejsou relevantní pro strategii, a obchody vlastních adres, aby se zabránilo cyklům způsobeným vlastními obchody.
3, Dynamické přizpůsobení ceny Gas
● Ručně nastavit vyšší cenu za Gas, aby byli horníci upřednostněni při zpracování obchodů robota před běžnými uživateli.
4, Dekódování obchodních dat
● Použití rozhraní chytrých kontraktů (např. Interface v ethers.js) k dekódování obchodních dat, aby bylo možné určit tokeny a částky zapojené do obchodu.
● Na základě dekódovaných informací vyber vhodnou metodu volání kontraktu, například swapExactETHForTokens nebo swapTokensForExactTokens.
Čtyři, Myšlenkový proces kódu
Vybral si wss poskytovaný uzlem ZAN. Pokud nebude vytvořen, můžeš v tomto dokumentu najít kompletní návod (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide), skript je implementován pomocí ethers.js:
1, Vytvoř ws službu pro sledování
2, Filtrace těchto obchodů
3, Je také potřeba metody pro určení směru obchodu, ručně nastavit cenu Gas
4, Dekóduj obchodní metody, zavolej funkci
Pět, Určující faktory
Účinnost a úspěch sandwich robotů jsou úzce spojeny s mnoha faktory:
1, Rychlost obchodování
Síťové zpoždění a rychlost odezvy uzlů přímo ovlivňují reakční čas robotů. Použití vysoce výkonných uzlových služeb (např. ZAN, Infura, Alchemy) může snížit zpoždění, ZAN také poskytuje podporu pro samostatné uzly.
2, Náklady na Gas
Při zajištění priorit v obchodech je cena Gas důležitým faktorem. Příliš vysoké náklady na Gas mohou pohlcovat zisk, takže je třeba najít rovnováhu mezi rychlostí a náklady.
3, Tržní likvidita
Vysoká likvidita pomáhá rychle provádět velké obchody, aniž by významně ovlivnila tržní cenu. Nedostatek likvidity může vést k vyššímu skluzu nebo neúspěšným obchodům.
4, Bezpečnost kontraktu
Bezpečnost cílového kontraktu přímo souvisí s rizikem operací strategie. Robot by měl mít základní schopnost ověřit kód kontraktu, aby se vyhnul zneužití obchodu zlým kontraktem. Můžeš použít schopnost auditu kontraktů ZAN k provedení hodnocení rizik cílového kontraktu (https://zan.top/home/ai-scan).
5, Konkurence
Na trhu může existovat více sandwich robotů, které zároveň soupeří o ziskové příležitosti. Při silné konkurenci může být úspěšnost obchodů a zisk ovlivněn.
Závěr
MEV roboti poskytují efektivní řešení pro arbitráž na decentralizovaných burzách. Díky analýze v reálném čase a rychlému provádění mohou získat výhodu na trhu. Nicméně sandwich roboti čelí také vysoké konkurenci a vysokému riziku. Investoři by měli komplexně zhodnotit technickou realizaci, kontrolu rizik a tržní strategie, aby si udrželi konkurenceschopnost v neustále se měnícím kryptoměnovém trhu. V budoucnu, jak se technologie vyvíjejí a DeFi ekosystém se rozšiřuje, sandwich roboti budou pravděpodobně hrát větší roli v různých oblastech a vytvářet uživatelům větší hodnotu.
Tento článek napsal KenLee z týmu ZAN (X účet @zan_team). Obsah článku slouží pouze jako technické sdílení, nepředstavuje žádná investiční doporučení.