Pro kryptoměnový průmysl to byl historický rok. S tolika momenty definujícími odvětví v průběhu roku 2024 jsme identifikovali pět nejvlivnějších událostí, které posunuly trh s kryptoměnami na historické maximum.
Od schválení bitcoinových ETF ze strany SEC až po šílený vzestup meme coinů, zde je pět hlavních událostí, které utvářely trh s kryptoměnami v roce 2024.
Komise pro cenné papíry a burzu schválila fondy obchodované na burze bitcoinů
Ve 4. čtvrtletí 2023 Grayscale dosáhl překvapivého právního vítězství proti SEC nad konverzí jejího bitcoinového fondu na burzovně obchodovaný fond (ETF). To vytvořilo vzrušující očekávání pro společnosti spravující aktiva, že převezmou bitcoiny na institucionální trhy, což se naplnilo v lednu 2024.
Tento rok začal tím, že SEC schválila 12 bitcoinových burzovně obchodovaných fondů, což znamená první vstup bitcoinu na scénu maloobchodních investic v USA. Dopad byl okamžitý, protože jednotliví investoři do těchto fondů nalili miliony. Bitcoinové ETF ve skutečnosti zaznamenaly nejrychlejší růst ze všech fondů v historii.
V souladu s tím bitcoin překonal své maximum z roku 2021 za méně než dva měsíce po schválení a v březnu překonal hranici 70 000 USD. Tento úspěch také ovlivnil další globální trhy, jako je Spojené království, které nabízí produkty obchodované na burze (ETP) založené na bitcoinech.
Týdenní čisté toky do bitcoinových ETF po celý rok.
Do Vánoc 2024 mělo 12 burzovně obchodovaných bitcoinových fondů se sídlem v USA kombinovaná čistá aktiva ve výši více než 105 miliard USD, což představuje přibližně 5,7 % nabídky BTC. Ještě důležitější je, že tyto fondy nyní drží více aktiv pod správou (AUM) než zlaté ETF.
Úžasný úspěch bitcoinových burzovně obchodovaných fondů ve Spojených státech otevřel dveře k přijetí digitálních měn institucemi. Krátce poté byly schváleny také fondy obchodované na burze Ethereum a několik dalších altcoinů má podobné aplikace s SEC.
„Letošní dynamika trhu nám ukázala, jak velkou roli hrají regulované finanční produkty při přijímání,“ řekl Forest Bay, spoluzakladatel Foresight Ventures motivovaný.“ „V roce 2025 očekáváme, že na trh vstoupí diverzifikované kryptofondy.“
Zatímco bitcoinové ETF otevřely dveře, odborníci z oboru věří, že rok 2025 nastaví mnohem větší scénu a diverzifikované krypto ETF budou dominovat maloobchodnímu trhu. Kadan Stadelman, CTO ve společnosti Komodo, věří, že Solana ETF mají navrch, protože Donald Trump dříve spustil svou sbírku nezaměnitelných tokenů v síti.
Někteří odborníci z oboru jsou však opatrnější a vyvolávají obavy, že rostoucí příliv těchto prostředků by mohl vést k problémům s likviditou.
"Kryptoměny mají své vlastní cykly a maloobchodní aktivita, růst DeFi a globální přijetí také hrají velkou roli v pohybu cen," řekl John Patrick Mullen, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Mantra na trzích je vázáno příliš mnoho likvidity.“ „Aby se kryptoměnám dlouhodobě dařilo, musíme se zaměřit na budování decentralizovaných řešení, která se nespoléhají pouze na externí ověřování.“
Na Solaně rostou meme mince
Komunita kryptoměn bude vždy vzpomínat na rok 2024 jako na rok šílenství Solana meme. Zatímco meme coiny existují na Solana již nějakou dobu, platformy jako Pump.fun poháněly jejich popularitu.
Tato dynamika umístila Solanovy meme coiny na čtvrté místo z hlediska zájmu investorů, což představuje 7,65 % diskusí o digitálním narativu, podle CoinGecko.
Společná tržní kapitalizace meme coinů založených na Solaně nyní přesáhla 16 miliard dolarů. Ve skutečnosti tři z pěti nejlepších meme coinů na trhu, včetně Dogwifhat (WIF) a BONK, fungují v síti Solana. WIF letos vzrostl o 1 100 %, zatímco BONK vykázala za dva roky působivý růst o 38 000 %.
„I když byly meme coiny populární, věřím, že jejich dominance pomine, až se posuneme ke skutečné užitečnosti a přijetí,“ řekl Jonathan Shimole, generální ředitel Aleph.im a hlavní akcionář společnosti LibertAI pozornost na nejpůsobivější případy použití blockchainu."
Zároveň tento nárůst aktivity meme coinů také povýšil Solana na pozici druhého největšího blockchainu, pouze za Ethereem. Celková uzamčená hodnota sítě (TVL) přesáhla 8,6 miliardy dolarů, přičemž SOL v listopadu dosáhlo historického maxima 263 dolarů.
Co tedy udělalo Solana tak populárního mezi tvůrci meme v roce 2024? Odpovědí je škálovatelnost a dosah. Nástroje jako Pump.fun zjednodušily proces spouštění tokenů, což vyžaduje minimální úsilí k vytvoření a nasazení meme mince.
„Rok 2024 upevňuje dominanci Solany na trhu memů, ale rok 2025 by mohl přinést diverzifikaci, protože meme coiny poháněné umělou inteligencí získávají na síle,“ řekl Hisham Khan, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Atoma, „společnosti jako ai16z a Crew AI uvolňují open source frameworky Agenti umělé inteligence,“ řekl Hisham Khan, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Atoma, tvorba tokenů řízená umělou inteligencí je nyní snazší než kdy dříve, což může povzbudit projekty k prozkoumání jiných blockchainů, jako je Sui, „Díky rychlým transakcím a nízkým nákladům se přirozeně hodí pro memové měny poháněné umělou inteligencí.“
Solanovy nízké transakční poplatky navíc podpořily širokou angažovanost, smíchání humoru a finančních příležitostí. Tyto faktory přispěly k explozivnímu růstu meme coinů na Solaně v průběhu roku 2024.
Extrémní volatilita těchto meme coinů však byla zdrojem obav pro trh. Nedávné statistiky odhalily, že většina obchodníků s meme na Solaně ve skutečnosti ztrácí peníze. Jen málo z nich má velké zisky díky spekulativnímu obchodování.
"Dochází k posunu od memů ke smyslu, od rychlých vzestupů a podvodů k projektům, které staví budoucnost se skutečným přínosem a skutečným společenským přijetím," řekl Matt O'Connor, spoluzakladatel Legion, v rozhovoru.
Donald Trump vyhraje volby
Zatímco kryptoměny jsou především o decentralizaci, politický vliv v tomto odvětví je nepopiratelný kvůli regulačnímu faktoru. Volební vítězství Donalda Trumpa v roce 2024 výrazně ovlivnilo odvětví kryptoměn, což vedlo k období optimismu a růstu.
Pro-kryptopostoj jeho administrativy již vedl k několika významným změnám ještě předtím, než oficiálně začalo jeho předsednictví.
Po Trumpově vítězství vzrostl trh s kryptoměnami zhruba o 1 bilion dolarů, protože investoři cítili, že se regulační dohled zmírnil. Bitcoin postupně vyskočil na nová maxima a nakonec dosáhl hranice 100 000 $.
Nejhlubší dopad však měl na XRP společnosti Ripple, která byla téměř čtyři roky uzavřena žalobou Komise pro cenné papíry (SEC). S Trumpovým vítězstvím a jeho slibem restrukturalizovat SEC vyskočil XRP na nejvyšší úroveň za šest let.
„Pokud budou USA nadále uvolňovat omezení, vytvoří to globální vlnový efekt,“ řekl John Patrick Mullen, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti MANTRA, země jako Čína a Rusko možná hned nenaskočí do rozjetého vlaku s kryptoměnami, ale určitě ano upozornění, zvláště když se tokenizovaná aktiva posouvají Blockchainová technologie se stala nezbytnou součástí globálních financí.“
Pozitivní výhled managementu povzbudil institucionální investory, aby vstoupili na trh, což propůjčilo digitálním aktivům větší legitimitu. Trumpova nominace pro-kryptokandidátů, jako jsou Paul Atkins, David Sachs a Elon Musk, signalizuje posun směrem k politikám šetrnějším ke kryptoměnám.
Trump navíc během své kampaně slíbil, že bude pracovat na vytvoření národní rezervy bitcoinů, a senátoři z jeho strany také tuto myšlenku podporují. Tyto diskuse ukazují odhodlání integrovat kryptoměny do národního finančního rámce.
Maxim Sacharov, spoluzakladatel WeFi, řekl: „Plán vytvořit strategickou rezervu bitcoinu je možná nejsmělejší na makroekonomické úrovni, nastupující prezident také potvrdil plány ukončit tlak na digitální měnu centrální banky a zároveň to slíbil podpůrné politiky, které budou podporovat vlastní úschovu pro držitele kryptoměn, Pro-crypto postavy mají úzký vztah s prezidentem, což by mohlo hrát klíčovou roli v pomoci nastupující administrativě plnit její krypto sliby.
Zásady pro kryptoměny již podnítily globální nárůst přijetí kryptoměn. Významně došlo k 683% nárůstu uživatelů ve věku 18-25 let, což svědčí o rostoucím zájmu mezi mladšími věkovými skupinami.
Evropské trhy také zaznamenaly významný příliv do produktů obchodovaných na burze souvisejících s kryptoměnami, což odráží široký optimismus ohledně budoucnosti tohoto odvětví.
„Posun v USA by mohl posílit legitimitu a institucionální přijetí globálně, což by mohlo stanovit standard pro ostatní regiony, které by následovaly,“ řekl Forrest Pai, spoluzakladatel Foresight Ventures Jedním z pozoruhodných regionů je Hongkong, který se ukázal jako životně důležitý brána na trh s kryptoměnami a inovace V Číně je progresivní postoj Hongkongu ke kryptoměnám jasný – spustila Ethereum ETF před USA, čímž demonstrovala svou otevřenost digitálním aktivům.
Vzhledem k tomu, že se odvětví neustále vyvíjí, bude tato pokračující podpora z nejvyšších úrovní vlády pravděpodobně hrát zásadní roli při utváření jeho budoucího směřování.
Bitcoin dosáhl 100 000 $
Snad největší a nejočekávanější událostí roku 2024 je bitcoin dosahující 100 000 $. To byl psychologický milník pro bitcoin a obecnou komunitu kryptoměn. Dosažení šesti čísel odráží jeho splatnost jako finančního aktiva, což zvyšuje důvěru v institucionální a maloobchodní investice.
Pro společnosti jako MicroStrategy, které vždy prosazovaly strategii zaměřenou na bitcoiny, to bylo potvrzením jejich očekávání. To se odráží ve výkonnosti akcií MSTR a jejich nedávném zařazení do Nasdaq-100.
Navíc od doby, kdy bitcoin dosáhl 100 000 USD, začalo více vlád zvažovat myšlenku bitcoinové rezervy a uznaly její hodnotu jako prostředek k uložení hodnoty. Patří sem země, které měly pesimistický pohled na kryptoměny, jako je Rusko a Japonsko.
Společnosti jako Amazon údajně zkoumají investice do bitcoinů, což naznačuje potenciál integrovat digitální měny do svých obchodních modelů. Takový zájem ze strany velkých společností by mohl podnítit další přijetí a inovace v rámci ekosystému kryptoměn.
OKX Global CCO, Lynx Lai, řekl: „Zatímco tento historický úspěch ukázal, jak změny v politice podporují institucionální přijetí, nedávné stažení zpět nám připomíná, že i Trumpův pro-krypto postoj byl rychle oceněn po počátečním oživení velkých finančních center po celém světě volatilita trhu však bude pravděpodobně pokračovat uprostřed makroekonomické nejistoty, zejména s ohledem na nejasný harmonogram snižování sazeb Fedem v roce 2025.
Závěrem lze říci, že bitcoin, který dosáhl 100 000 USD, posílil jeho legitimitu a podpořil širší přijetí ve veřejném i soukromém sektoru. Riziko volatility však zůstává vysoké kvůli makroekonomické nejistotě.
Gary Gensler rezignoval
Působení Garyho Genslera v SEC bylo výzvou pro americký kryptoměnový průmysl. S Trumpovým znovuzvolením však začala SEC procházet významnou restrukturalizací.
V listopadu Gary Gensler oznámil svou rezignaci na post šéfa SEC. Gensler byl kontroverzní postavou v kryptoměnovém průmyslu díky svému přísnému regulačnímu přístupu.
"Genslerova politika byla jedním extrémem, ale zbývající otázkou je, zda přejdeme do jiného extrému. Myslím, že již došlo k pokroku v prosazování neutrálního postoje a regulaci/přijetí secs," řekl Sander Geurtis, generální ředitel HELLO Labs.
Během svého funkčního období Gensler zajistil, že většina tokenů kryptoměn byla považována za neregistrované cenné papíry, což vyžaduje dodržování stávajících zákonů o cenných papírech. Tato perspektiva vedla k donucovacím opatřením proti hlavním burzám kryptoměn, včetně Binance a Coinbase, za provozování bez řádné registrace.
Odborníci kritizují: Tvrdí, že Genslerova strategie „regulace vynucováním“ vytvořila prostředí nejistoty a bránila inovacím v kryptoměnovém prostoru. Mezitím Trump již jmenoval Paula Atkinse jako svého náhradníka, který je dlouhodobým zastáncem digitálních aktiv.
„Cesta k větší srozumitelnosti regulace v kryptoměnách potřebuje spoustu kousků, aby zapadla: regulační orgány po celém světě musí souhlasit, trhy musí dozrát a instituce musí být připraveny,“ řekl generální ředitel OKX Global Lennox Lai přivede ke stolu více institucionálních hráčů, ale stojí za zmínku, že inherentní volatilita kryptoměn – těch 10-15% výkyvů v bitcoinu a ještě větších pohybů v menších tokenech – bude pokračovat bez ohledu na regulační prostředí.“
Komunita kryptoměn vidí tento přechod jako příležitost pro příznivější regulační prostředí a očekává, že nová administrativa přijme politiky, které podporují rozvoj tohoto odvětví.
Spoluzakladatel WeFi Maxim Sakharov řekl: „Gary Gensler není původcem zásahu proti kryptoměnám ze strany SEC, nicméně ve srovnání s jeho předchůdci to mohou inovátoři trhu snáze a získat více bonusů jednání s regulátorem."
Celkově se Genslerovo působení v SEC vyznačovalo tvrdým postojem k regulaci kryptoměn, což vedlo ke značným třenicím s účastníky průmyslu, kteří jeho politiku považovali za překážku inovací a růstu.