V poslední době, s prudkým nárůstem cen tokenů jako $SUI a $ZEN, se opět projevuje "efekt Grayscale" a Grayscale se stává jedním z ukazatelů investiční nálady na trhu. Jak si vedou kryptotokeny vybrané Grayscale z pohledu návratnosti investic? Tento článek PANews rekapituluje výkonnost trhu 14 tokenů, které byly zahrnuty do kryptoměnových trustů Grayscale během posledního býčího trhu, s časovým obdobím od března 2021 do března 2022.
Průměrná návratnost přes 200 %, významný vliv tržního cyklu
Během posledního býčího trhu Grayscale otevřela 14 kryptoměnových trustových produktů prostřednictvím OTC trhu, DeFi fondu DEFG a GSCPxE fondu, které byly postupně zpřístupňovány během přibližně jednoho roku. Z hlediska času uvedení produktu Grayscale začala s uváděním fondů souvisejících s tokeny na počátku býčího trhu a v pozdější fázi zrychlila frekvenci uvádění.
Zdroj: PANews
Z pohledu návratnosti investic mělo těchto 14 tokenů průměrný maximální nárůst o 204,8 % po uvedení od Grayscale. Mezi nimi vynikají $LPT, $LDO a $BAT s nárůsty 1 497,1 %, 292,6 % a 239,8 %. Naopak nárůst $SOL, $DOT a $SNX byl výrazně pod průměrem.
Pokud jde o délku doby potřebné k dosažení návratnosti investice, průměrný cyklus dosažení nových maxim u 14 tokenů je 84,4 dní, přičemž $BAT, $MANA a $LPT potřebují delší cyklus, většinou přes 250 dní, ale jejich návratnost je relativně vysoká; zatímco $SOL, $FIL, $AVAX a $DOT dosáhly nových maxim v relativně krátkém čase, ale jejich nárůst byl omezený, během této doby probíhala tržní korekce po nových maximech Bitcoinu. Tento jev nejen ukazuje, že obvykle v průběhu býčího trhu má delší doba držení investic výhodu z hlediska návratnosti, ale také souvisí s časem uvedení produktu. Dřívější vzestupné cykly ukazují, že veřejné řetězce jsou většinou prvními cíli růstu v býčích trzích, a většina projektů uvedených Grayscale dosáhla dobrých nárůstů v rané fázi, což vedlo k omezenému růstovému prostoru v pozdějších obdobích.
Tato odchylka je však také do určité míry ovlivněna změnami v tržních cyklech. Konkrétně, průměrný nárůst tokenových fondů uvedených Grayscale na začátku býčího trhu v první polovině roku 2021 byl 446,8 %; zatímco během střední fáze býčího trhu od dubna do listopadu 2021 klesl na 85,4 %; a během období korekce kryptotrhu v březnu 2022 byl nárůst uvedených tokenů pouze 40,3 %. Jak je vidět, návratnost investic Grayscale je silně ovlivněna kolísáním tržního cyklu, což vykazuje výrazné cyklické charakteristiky.
Z toho vyplývá, že ačkoli produkty kryptoměnových trustů Grayscale poskytly v průběhu býčího trhu značné návratnosti, jejich výkon je značně ovlivněn tržními výkyvy, proto by investoři měli při rozhodování o investicích pečlivě zvážit celkový trend trhu.
Účast na několika explozivních tokenových rozloženích, rozšíření investičních produktů
V poslední době vykazuje několik tokenů silný výkon a rozložení Grayscale může hrát důležitou roli při formování tržního trendu.
Například nedávné překročení historických maxim XRP. V září tohoto roku Grayscale oznámila, že znovu uvede první americký XRP trust, který byl nedávno oficiálně otevřen pro kvalifikované investory. Je třeba poznamenat, že již v lednu 2021 Grayscale odstranila XRP trust a likvidovala držené tokeny kvůli právním sporům s Ripple. Tato změna je také vnímána jako krok k usnadnění potenciálního XRP spot ETF, a cena XRP následně v několika měsících trvale rostla, což může naznačovat pozitivní reakci trhu na tento krok Grayscale.
Cena SUI se v posledních měsících také vyvíjela velmi silně. Před několika měsíci Grayscale aktualizovala svou investiční strategii a oznámila, že do konce roku 2024 očekává výrazný růst u 20 nejlepších tokenů, mezi nimiž jsou nové tokeny jako $SUI a $TAO. Současně Grayscale zahájila investiční program pro $SUI a v srpnu oznámila spuštění Grayscale Sui Trust, který byl nedávno oficiálně otevřen pro kvalifikované investory.
Dalším tokenem, na který je třeba věnovat pozornost, je $ZEN, jehož cena v poslední době také vykazuje příznivý růst, přičemž za posledních 30 dní vzrostla o přibližně 215 %. Po nedávném navýšení podílu na $ZEN oznámila firma Grayscale také podání formuláře 8-K pro Grayscale Horizen Trust ($ZEN) u SEC, což umožňuje investorům získat expozici na $ZEN prostřednictvím cenných papírů.
Kromě výše uvedených projektů Grayscale také poskytuje legitimitu a uznání pro více kryptoměn. Dne 24. prosince Grayscale oznámila otevření soukromé nabídky 22 kryptoměnových trustových produktů pro kvalifikované investory, včetně hlavních tokenů jako $AAVE, $AVAX, $LINK, $SOL, $XRP a také fondů v segmentech DeFi, AI a dalších, přičemž investoři mohou investovat na základě čisté hodnoty aktiv (NAV). Otevřené produkty zahrnují Grayscale Decentralized AI Fund (decentralizovaný AI fond), Grayscale Decentralized Finance Fund (DeFi fond) a další tematické fondy, stejně jako jednotlivé trustové produkty pro nové protokoly jako Bittensor, Lido DAO a Optimism.
Dále Grayscale urychluje své expanze a hledá více odborných talentů, aby vyhověla rostoucím tržním požadavkům. Na začátku tohoto měsíce Grayscale zveřejnila oznámení o zahájení náboru na pozice jako ředitel daní, senior manažer ETF produktů, obchodník s digitálními aktivy, portfolio manažer, produktový manažer a vedoucí inženýr.
Ačkoliv konkrétní dopad těchto opatření na změnu cen mincí zatím není zcela patrný, Grayscale tím, že investorům poskytuje rozmanitější a odbornější investiční produkty, dále podporuje kryptoměny, aby se dostaly do mainstreamového trhu.
[Upozornění] Trh je rizikový, investice vyžaduje opatrnost. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství, uživatelé by měli zvážit, zda se názory, pohledy nebo závěry v tomto článku shodují s jejich konkrétními okolnostmi. Investice na základě tohoto článku je na vlastní riziko.
Tento článek byl autorizován k přepisu z: (PANews)
Původní autor: Nancy, PANews
"Následujte Grayscale, máte co do činění? Investice do těchto 14 mincí s návratností přes 200 %, jak silný je institucionální efekt?" Tento článek byl poprvé publikován v "Kryptoměstě".
