Ani autor, Tim Fries, ani tato webová stránka, The Tokenist, neposkytují finanční poradenství. Před učiněním finančních rozhodnutí prosím konzultujte naši politiku webu.
Obchodníci, kteří prodávají krátce Tesla (NASDAQ: TSLA) a MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), přišli za poslední dva měsíce o miliardy, když tyto akcie stále dosahovaly nových ročních maxim. I po nejnovější korekci cen na trhu se znovu vzpamatovávají.
Ale které nadhodnocené akcie by mohly přinést konzistentnější zisk z krátkého prodeje v roce 2025? Každý čas, kdy musí short sellers pokrýt své pozice, vytvářejí tlak na nákup, což je nutí zpětně koupit akcie, které původně prodali.
Dostatečná obchodní poptávka vytváří zpětnou vazbu, která vede k krátkému squeeze, který rychle zesiluje cenu akcií. To se stane, pokud akcie zažijí vysoký krátký zájem a nízký float jako katalyzátory. Nedávno vložená nejistota ohledně úrokových sazeb Fedu v roce 2025 dále vytváří úrodnou půdu pro takové spekulativní obchodní chování.
Platforma TradeZero dává short sellerům výhodu v navigaci v těchto volatilních tržních podmínkách, s daty v reálném čase o krátkém zájmu a metrikách floatu a jejich průmyslově vedoucím systémem lokalizace, který pomáhá obchodníkům zajistit těžko dostupné akcie za konkurenceschopné ceny. Jejich pokročilé směrování objednávek zajišťuje optimální provedení i během intenzivních krátkých squeeze.
MARA Holdings (NASDAQ: MARA)
Jako jedna z největších společností na těžbu Bitcoinu, krátký zájem o akcie MARA se pohybuje kolem 20 %. Společnost má tržní kapitalizaci 6,8 miliardy dolarů a vysoký poměr ceny k zisku (P/E) 39. Akcie MARA za poslední měsíc klesly o 25 % na současnou cenu 19,95 dolarů za akcii.
Podle S&P Global Market Intelligence byla aktivita krátkého prodeje MARA vysoká. To je do určité míry očekáváno vzhledem k cenové volatilitě samotného Bitcoinu. Konkrétně, když cena BTC dosáhne nových maxim, i dlouhodobí držitelé se probouzejí z letargie a vytvářejí prodejní zeď.
Dosud trh to primárně absorboval, ale s ještě vyššími maximy BTC to možná nebude pravda. Na oplátku spekulanti na krátký prodej usuzují, že MARA se přehání. Na začátku prosince MARA nashromáždila 40 435 BTC, podpořených 1,1 miliardou dolarů akvizice Bitcoinu prostřednictvím konvertibilních dluhopisů.
Jinými slovy, MARA se řídí příručkou MicroStrategy, ale MicroStrategy nemá vysoké provozní náklady, které musí MARA zohlednit. To je hlavní hnací silou krátkého prodeje MARA, jelikož se očekává větší cenová volatilita v roce 2025.
WSJ v současnosti považuje akcie MARA za převažující, s mediánovým cílem ceny 27,50 dolarů oproti současným 19,95 dolarům za akcii. Dolní cenový cíl 23 dolarů je také nad současnou cenovou úrovní.
Připojte se k naší skupině na Telegramu a nikdy nepropásněte žádný důležitý příběh.
Symbotic Inc. (NASDAQ: SYM)
V dubnovém pokrytí Symbotic byla akcie společnosti s umělou inteligencí oceněna na 44,78 dolarů za akcii. V té době byla považována za zlevněnou. Nicméně akcie SYM klesly na roční minimum 17 dolarů v září, aby se v listopadu opět vzpamatovaly blízko 40 dolarů.
Nyní oceněno na 25,20 dolarů za akcii, téměř 40 % floatu SYM je prodáno krátce. Fluktuace akcií SYM je odrazem její sporné ocenění. Dokonce byla podána hromadná žaloba týkající se údajně zavádějícího finančního vykazování společnosti Symbotic.
Na konci listopadu společnost odložila podání svého formuláře 10-K za FY24. Nejnověji, 12. prosince, společnost Symbotic získala OhmniLabs pro její řešení strojového vidění a mobilních robotů pro sklady.
S dostatečným říct, že tato konfluence událostí, jak býčích, tak medvědích, vytvořila úrodnou půdu pro spekulaci. Nicméně, pokud se nová administrativa Trumpa zaměří na modernizaci dodavatelských řetězců s cílem snížit byrokracii a daně a také oživit domácí výrobu, Symbotic by mohla zažít opakování zvýšení akcií v roce 2023 na více než 50 dolarů za akcii.
C3.ai (NASDAQ: AI)
C3.ai je dalším případem obchodníků, kteří se sázejí na nadhodnocení AI. V červnovém pokrytí C3.ai dosáhly akcie AI cenové hladiny 27 dolarů, nyní jsou oceněny na 35,82 dolarů. Roční maximum AI se stalo minulý pondělí, kdy dosáhlo 42,94 dolarů za akcii. Od začátku roku vzrostly akcie AI o 24 %.
Jak bylo uvedeno dříve, investiční teze pro C3.ai se točí kolem modulárního vývoje AI aplikací pro podniky. Společnost udržuje tyto na míru vytvořené aplikace a v roce 2022 zavedla cenový model založený na spotřebě jako způsob, jak stavět na předplatném.
Na konci října C3 oznámila meziroční zvýšení příjmů o 29 % na 94,3 milionu dolarů. Předplatné jsou stále silné, tvoří 86 % příjmů a vzrostly o 22 % meziročně. Nicméně C3 stále vykazuje čtvrtletní čisté ztráty, přičemž ta poslední činila 65,97 milionu dolarů.
I když má společnost zůstatek hotovosti 730,4 milionu dolarů, nedostatek ziskovosti pohání krátký prodej. 19 % floatu akcií AI je prodáno krátce, jak bylo zaznamenáno na konci listopadu.
Hodnocení WSJ umisťuje akcie AI do pozice na čekání, přičemž jim dává mediánový cíl ceny 36,15 dolarů, v souladu se současnou cenovou úrovní.
Kde je vaše investiční strategie na spektru rizika mezi memecoiny a dividendovými aristokraty? Dejte nám vědět v komentářích níže.
Odmítnutí: Autor nevlastní ani nemá žádnou pozici v jakýchkoli cenných papírech diskutovaných v článku.
Článek 3 Akcie s Velkým Krátkým Potenciálem v roce 2025 se poprvé objevil na Tokenist.
