Bitcoin (BTC) může směřovat k volatilnímu týdnu před expirací opcí na konci měsíce. Tento událost byla očekávána od začátku prosince, protože obchodníci sázeli na cenu BTC na konci roku.
Trhy se připravují na jednu z největších událostí expirace opcí roku, protože jak týdenní, tak měsíční expirace probíhají tento pátek, 27. prosince. Trhy očekávají expiraci 14 miliard dolarů v opcích BTC (146 000 kontraktů) a dalších 3,8 miliardy dolarů v opcích Ethereum (ETH).
Na všech ostatních trzích mohou být opce na BTC nad 19,8 miliardy dolarů, přičemž 12 miliard dolarů je v býčích call opcích a kolem 7,8 miliardy dolarů v put opcích signalizujících medvědí výhled.
Současná událost ovlivní 44 % všech otevřených zájmů BTC a bude největší událostí expirace opcí DeriBit. Pro zbytek trhu je expirace jen mírně nižší než událost v říjnu. Z této částky má 4 miliardy dolarů v opcích vypršet, což povede k výplatě držitelům opcí. Příznivá expirace může přidat na tržní volatilitě a ovlivnit celkový směr BTC.
Událost byla očekávána, když se BTC obchodoval za 94 077,53 dolarů, s nižší dominancí 56,3 % trhu.
Expirace opcí BTC může mít nepředvídatelné krátkodobé účinky
Přesný účinek opcí je nejistý, protože obchodníci mohou zaútočit na některé z nejpravděpodobnějších pozic. Událost expirace opcí může mít dvojí efekt, buď způsobit další rally, nebo nastavit BTC na hlubší korekci.
Po celkově býčím roce může kombinace týdenních, měsíčních a ročních expirací opcí postavit trh před zkoušku. Zatímco obecný směr BTC je býčí, v krátkodobém horizontu se trh může pohybovat nepředvídatelně.
BTC může zažít krátkodobou volatilitu, protože úrovně opcí jsou tento týden pečlivě sledovány. | Zdroj: Coinglass
Opce na BTC ukazují dostatek call opcí na signalizaci býčího výhledu. Pákové pozice jsou nakloněny směrem k expanze BTC a mohou být napadeny prodávajícími, což způsobuje kaskádu efektů na cenu. Strach před býčí expirací opcí spočívá v tom, že i bez soustředěného prodeje, býčí momentum pro BTC se snížilo.
Nadcházející týden může přinést významný boj kolem ceny 92 000 - 94 000 dolarů za BTC, kde jsou soustředěny put opce. Zatím se trh může vyhnout scénáři maximální bolesti při 84 000 dolarech, což by způsobilo největší ztrátu největšímu počtu pozic.
Zvýšená obchodní aktivita může také ovlivnit rovnováhu opcí v penězích v rozmezí 97 000 dolarů. Tradičně velké události zvyšují krátkodobou volatilitu, včetně falešných rally. Nejnegativnější scénáře zahrnují pokles pod 80 000 dolarů. Převrácení pozic do příštích měsíců může také signalizovat očekávání pro výhled BTC v roce 2025.
Po expiraci čtvrtletních opcí v září pomohl mírně býčí výhled katapultovat cenu do nového cenového pásma. Tentokrát může expirace opcí převrátit některé pozice, protože se očekává, že býčí trh bude pokračovat do roku 2025.
Opce na ETH naznačují více medvědí výhled
Expirace 27. prosince ovlivní 3,83 miliardy dolarů v opcích ETH, které vyprší při maximální bolesti 3 000 dolarů za ETH. To je však nepravděpodobné, protože se ETH obchoduje pevně nad 3 400 dolary.
Pro ETH dominují put opce v celkovém otevřeném zájmu, což signalizuje medvědí scénář. Až do 3 370 dolarů převyšují put opce call kontrakty.
Sentiment k ETH se v prosinci také dále zhoršil, přičemž je více medvědích obchodníků ve srovnání s BTC. Trh ETH také přehodnocuje své postoje, když jak čistě krypto obchodníci, tak ETF kupující znovu odhadují svůj výhled.
Očekávání pro ETH se také snížila, protože trh altcoinů měl pouze velmi krátkou sezónu. ETH nevedlo oživení napříč trhem a na konci roku nadále zaostává za BTC. ETH se však podařilo rally z 2 272 dolarů na začátku roku 2024, i když s významnými propady a volatilitou.
Krok-za-krokem systém pro zahájení vaší kariéry Web3 a zajištění vysoce placených pracovních míst v kryptoměnách za 90 dní.
