Autor: Weilin, PANews
Rok 2024 bude pro globální regulaci blockchainu zvláštním a klíčovým rokem; regulační rámec pro kryptoměny bude v počáteční fázi dokončen a kryptoměny se začnou integrovat do mainstreamového finančního systému.
Schválení ETF pro Bitcoin a Ethereum v USA posunulo kryptoměny blíže k mainstreamu. Současně nová vláda vedená Trumpem se chystá nastoupit do funkce, nový předseda SEC Paul Atkins nastupuje, což naznačuje, že by se američtí regulátoři v budoucnu mohli uchýlit k „regulaci na základě zveřejňování informací“, na rozdíl od dřívějšího modelu SEC „regulace na základě vynucování“. Poprvé byla zřízena pozice ředitele pro umělou inteligenci a kryptoměnové záležitosti v Bílém domě, což také naznačuje přátelštější, flexibilnější a inovativnější politiku regulace kryptoměn.
V Evropě vstoupil v platnost zákon o regulaci stablecoinů (regulace trhu s kryptoměnami) (MiCA), což urychluje konkurenci stablecoinů mezi kryptofirmami. V Asii-Pacifiku Hongkong v dubnu schválil Bitcoin a Ethereum spotové ETF, čtyři nové členy na virtuálních burzách. Co se týče stablecoinů, Hongkong zavedl sandbox pro stablecoiny a zákon o stablecoinech.
V dalších oblastech Asie, jako je Vietnam, vláda zveřejnila (národní strategii rozvoje blockchainu). V Rusku vstoupil v platnost zákon o těžbě kryptoměn. Navíc v oblasti Středního východu a severní Afriky a Ameriky prokázaly Spojené arabské emiráty, Katar a Argentina také pozitivní politické inovace v regulaci kryptoměn.
Na konci roku PANews shrnuje důležité regulační pokroky na globálním trhu s kryptoměnami, pod různými regulačními systémy se kryptoměnový trh v příštím roce představí zcela odlišně.
USA: Schválení spotových ETF pro BTC a ETH a očekávání nové vlády v oblasti regulace
Dne 10. ledna 2024 americká Komise pro cenné papíry (SEC) schválila spotový Bitcoin ETF, a poté 23. května „180stupňově“ schválila Ethereum ETF. Dne 23. července začalo oficiální obchodování s americkým Ethereum spot ETF. Tyto dva události představují důležitý milník v oblasti kryptoinvestic v USA. Bitcoin ETF a Ethereum ETF poskytují rozšiřitelný most mezi tradičními financemi a kryptoměnami, stávají se klíčovými integračními body.
Podle údajů SoSoValue k 23. prosinci americký Bitcoin spot ETF měl čistou hodnotu aktiv 105,08 miliardy dolarů, což představuje 5,7 % hodnoty Bitcoinu. Americký Ethereum spot ETF měl čistou hodnotu aktiv 12,05 miliardy dolarů, což představuje 2,94 % hodnoty Etherea. Úspěšný začátek schválení obou ETF umožnil více žádostem o ETF altcoinů, jako jsou Solana, Doge a XRP, a dále podpořil vyspělost trhu s kryptoměnami.
V tomto roce je třeba věnovat pozornost dvěma důležitým zákonům v oblasti regulace kryptoměn v USA. Dne 22. května 2024 schválila americká Sněmovna reprezentantů (21. století zákon o finanční inovaci a technologiích) (FIT21), který má za cíl jasně definovat kryptoměny, klasifikovat určité kryptoměny, aby se určil, zda jsou cennými papíry nebo komoditami, a rozhodnout, který vládní orgán (SEC nebo Komise pro obchodování s futures na komodity CFTC) je bude regulovat; v současnosti je tento proces stále v průběhu.
Pokud jde o jinou regulaci SAB 121, 1. června prezident Biden vetoval tento zákon, který měl za cíl zrušit účetní standardy stanovené pro společnosti spravující kryptoměny. V novém roce by se s nástupem nové vlády mohly změnit, což by usnadnilo přijetí kryptoměn více velkými společnostmi.
Po amerických volbách se očekává, že nová vláda vedená Trumpem otevře zcela nový model regulace kryptoměn. Trump, který podporuje kryptoměny, při výběru nových vládních úředníků jmenoval několik politiků podporujících kryptoměny do důležitých pozic. Například 5. prosince Trump oficiálně navrhl Paula Atkinse na předsedu SEC. 6. prosince Trump oznámil jmenování Davida Sackse jako komisaře pro umělou inteligenci a kryptoměnové záležitosti v Bílém domě, což je také poprvé, co byla tato pozice zřízena. 23. prosince byl 29letý nováček Bo Hines jmenován výkonným ředitelem Trumpova kryptoměnového výboru. 13. prosince byl French Hill zvolen předsedou Sněmovního výboru pro finanční služby. Tato řada jmenování naznačuje, že Amerika by mohla v oblasti regulace kryptoměn v budoucnu přijmout přátelštější politiku.
Evropa: Vstup platnosti zákona MiCA a zhoršení konkurence stablecoinů
Regulační pravidla pro emitenty stablecoinů podle Nařízení o trzích s kryptoměnami (MiCA) v EU vstoupila v platnost 30. června a plně se implementují od 30. prosince. MiCA je prvním komplexním regulačním rámcem EU pro kryptoprůmysl, zejména s jasnými požadavky na regulaci stablecoinů. Zatímco některé kryptofirmy tvrdí, že nejsou dostatečně připraveny, konkurence na evropském trhu se stablecoiny se určitě vyostří v kontextu stále přísnějších požadavků na dodržování předpisů. Například, neregistrovaný Tether již investoval do nizozemské společnosti Quantoz a evropského poskytovatele stablecoinů StablR.
Dále britský úřad pro finanční chování (FCA) uvedl, že plánuje spustit komplexní regulační systém pro kryptoměny do roku 2026. Studie, kterou FCA zadal, ukázala, že v posledních dvou letech vzrostl objem držených kryptoměnových aktiv o 4 %, přičemž z přibližně 68 milionů obyvatel země má asi 7 milionů dospělých kryptoměnová aktiva.
Dne 21. prosince německý parlament schválil (zákon o digitalizaci finančního trhu) potřebný pro komplexní implementaci regulace kryptoměn MiCA.
Hongkong: Nové licencované subjekty VATP, 4 nové členy, posílení rozvoje stablecoinů
Dne 31. října 2022 Hongkong oficiálně zveřejnil prohlášení o politice virtuálních aktiv, od té doby se v Hongkongu blíží k 1000 společnostem Web3.
Na konci dubna tohoto roku Hongkong povolil obchodování s 6 ETF virtuálních měn, které patří pod společnosti Huaxia Hong Kong, Bosera International a Harvest International. I přes silnou konkurenci ze zahraničních obdobných produktů, což znamená, že objem obchodování je třeba zvýšit, tyto ETF představují klíčovou pozici Hongkongu v globálním regulačním systému kryptoměn.
Dne 18. července hongkongská centrální banka zveřejnila seznam prvních tří účastnických institucí v rámci „sandboxu“, mezi nimiž jsou JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovative Technology a konsorcium Standard Chartered Bank (Hong Kong) a Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecommunications (HKT). Tyto tři instituce mohou testovat své plánované obchodní modely v určeném rozsahu a komunikovat s centrální bankou o tom, jak dodržovat navrhovaný systém regulace stablecoinů. Licenční systém pro virtuální měny (VATP) v Hongkongu dále podpořil dodržování předpisů poskytovatelů kryptoměnových služeb. Dne 18. prosince, po OSL Exchange, HashKeyExchange a HKVAX, přivítal Hongkong VATP čtyři nové členy, včetně Cloud Account Greater Bay Technology (Hongkong), DFX Labs, Hongkong Digital Asset Trading Group a Thousand Whales Technology.
Dne 6. prosince hongkongská vláda zveřejnila dlouho očekávaný zákon o stablecoinech, který položil základy pro komplexní regulaci stablecoinů (FRS) vázaných na fiat měny. V budoucnu, v souladu s legálním a regulačním rámcem, je velmi pravděpodobné, že Hongkong vydá stablecoin, který bude široce používán v investicích, obchodech, platbách a mnoha dalších scénářích.
Další oblasti Asie-Pacifiku: Další pokrok v politice Web3 a sandboxovém regulování
27. listopadu japonský nový ministr pro digitální záležitosti Masaaki Taira na fóru oznámil, že premiér Šinzo Abe reorganizoval svou stranu Web3 a oddělení formulace politiky pro kryptoměny, aby dále podpořil inovace politiky v oblasti kryptoměn a blockchainu. Vláda prohlásila, že nemá v úmyslu bránit „propagaci“ podnikání souvisejícího s Web3. Tento projekt byl nápadem bývalého premiéra Fumio Kishidy, který v tomto roce odstoupil z premiérské funkce a z čela Liberálně demokratické strany. Šinzo Abe již prohlásil, že také podporuje politiku Web3. Japonská liberálně demokratická strana (LDP) prosazuje reformu zdanění kryptoměn. Navrhovaná reforma zahrnuje uplatnění samostatné daňové sazby 20 % na zisky z obchodování s kryptoměnami a zavedení systému přenosu ztrát. V současnosti jsou zisky z kryptoměn v Japonsku klasifikovány jako ostatní příjmy, s maximální daňovou sazbou až 55 %.
V Jižní Koreji byla 19. července zavedena zákon o ochraně uživatelů virtuálních aktiv, jehož cílem je zvýšit ochranu investorů a zajistit budoucí vývoj trhu. Avšak krátce po zavedení nového nařízení došlo k politické nestabilitě v Koreji a po vyhlášení stanného práva a plánu na impeachment současného prezidenta rozhodl korejský parlament pozastavit veškerá jednání týkající se regulace kryptoměn.
Mezitím země jako Indonésie, Thajsko a Vietnam také posilují regulaci kryptoměnového trhu, zejména zavedením sandboxového rámce, který umožňuje inovačním projektům experimentovat v regulovaném prostředí s uvolněnými předpisy. Konkrétně Indonéský úřad pro dozor nad financemi (OJK) zavedl sandboxový rámec v červnu 2024. V srpnu 2024 thajská SEC zavedla sandbox pro digitální aktiva, čímž doplnila svůj stávající podrobný licenční rámec. To umožňuje testovat klíčové iniciativy v souladu s novými tržními trendy. Vietnamská vláda 22. října zveřejnila na svých oficiálních stránkách (národní strategii rozvoje blockchainu), jejímž cílem je učinit Vietnam do roku 2030 regionálním lídrem v oblasti výzkumu, aplikace a inovací blockchainové technologie.
Nepřátelská regulační politika Indie vůči kryptoměnovému trhu se také začíná uvolňovat. V lednu tohoto roku byly aplikace burz jako Binance a Kraken vyžadovány indickým finančním zpravodajským úřadem, aby byly staženy z indického App Store, kvůli porušení indických pravidel proti praní špinavých peněz. Avšak v květnu tohoto roku se Binance a KuCoin staly prvními offshore kryptoměnovými subjekty, které získaly schválení indického finančního zpravodajského úřadu (FIU), za podmínky, že zaplatí pokutu po slyšení s FIU.
Rusko: Vstup v platnost zákona o těžbě kryptoměn a úprava zdanění digitálních měn
Rusko zavedlo 1. listopadu 2024 komplexní zákon o těžbě kryptoměn, který stanoví přísné energetické limity, povinnou registraci a regulační požadavky, čímž přináší jasnější právní rámec pro tento průmysl. Nové předpisy oficiálně zahrnují těžbu kryptoměn jako legální činnost a stanovují standardy bezpečnosti a provozu pro těžaře a vyžadují provádění transakcí digitálních finančních aktiv na specifických platformách. Cílem těchto předpisů je vyvážit růst ruského kryptoprůmyslu, poptávku po energii a kontrolu nad nelegální těžbou.
Podle nových předpisů mohou legálně provádět činnosti související s těžbou kryptoměn pouze registrované firmy a jednotliví podnikatelé, zatímco neregistrovaní osobní těžaři nesmí měsíčně spotřebovat více než 6 000 kWh elektřiny; ti, kteří překročí tuto hranici, se musí zaregistrovat jako podnikatelé, aby mohli pokračovat v těžbě. Kromě toho 29. listopadu Putin podepsal nový zákon o zdanění digitálních měn, který jasně vymezuje digitální měny jako majetek, osvobozuje je od daně z přidané hodnoty a zajišťuje osvobození od daně při přeshraničních transakcích. Přesto musí poskytovatelé těžebních služeb hlásit informace o uživatelích daňovým orgánům, a ti, kteří to neudělají včas, čelí pokutám.
Dne 4. prosince Putin na investičním fóru Russia Calling uvedl, že není možné zakázat rozvoj digitálních platebních nástrojů, jako je Bitcoin, a zdůraznil, že budoucnost těchto nových technologií bude i nadále postupovat.
Střední východ a severní Afrika: Rychlý růst trhu s kryptoměnami
Na Středním východě a v severní Africe rychle roste ekosystém kryptoměn ve Spojených arabských emirátech, což je důsledek regulačních inovací, institucionálního zájmu a rozšíření tržních aktivit. Dubajský úřad pro regulaci virtuálních aktiv (VARA), založený v roce 2022, poskytl kryptoprůmyslu globálně vedoucí regulační rámec a podpořil jeho další rozvoj. V současné době již 23 platforem získalo licenci VARA, letos bylo uděleno 13 nových licencí, včetně Binance, Bybit, OKX, Derbit a dalších.
Saúdská Arábie zůstává nejrychleji rostoucí zemí v oblasti kryptoměnové ekonomiky na Blízkém východě a v severní Africe; podle zprávy Chainalysis vzrostla celková hodnota na blockchainu o 154 % oproti minulému roku. Tento rychlý růst je důsledkem neustálého rozvoje země v oblastech blockchainových inovací, digitálních měn centrální banky (CBDC), herního průmyslu a fintechu.
Následuje Katar, který se stal druhým nejrychleji rostoucím trhem s kryptoměnami v regionu. Vláda Kataru dříve zakázala obchodování s kryptoměnovými aktivy, avšak nyní se regulační politika neustále zlepšuje. Katar centrum financí (QFC) v září tohoto roku zavedlo nový regulační rámec pro digitální aktiva, který zahrnuje definici digitálních aktiv, požadavky na přístup na trh a shodu, technické standardy a zajištění bezpečnosti, ochranu spotřebitelů a vzdělávání, mezinárodní spolupráci a standardizaci, což položí právní a regulační základy pro rozvoj digitálních aktiv.
Jižní Afrika: Nejvíce přátelský postoj mezi africkými zeměmi, bylo vydáno 248 licencí.
Mezi africkými zeměmi je Jižní Afrika jednou z nejpřátelštějších vůči kryptoměnám. Jižní africká centrální banka (SARB) dosud jasně nezakázala používání kryptoměn.
K 16. prosinci 2024 vydal jihoafrický úřad pro regulaci finančního sektoru (FSCA) 248 licencí z 420 žádostí o licenční poskytovatele kryptoměnových služeb (CASP), které obdržel. Podle místní zprávy je stále 56 žádostí v procesu přezkumu a 9 žádostí bylo zamítnuto. Kromě toho zpráva uvádí, že poté, co FSCA vznesl pochybnosti o obchodních modelech některých podniků, 106 institucí stáhlo své žádosti.
Amerika: Inovace národní politiky kryptoměn
V Americe Argentina intenzivně podporuje popularizaci kryptoměn. Dne 22. října argentinské regulační orgány (CNV) oznámily zahájení veřejné konzultace k návrhu, jehož cílem je regulovat provoz virtuálních poskytovatelů služeb (VASP) v zemi a uložit těmto institucím nové požadavky na shodu. Mezitím argentinské regulační orgány oznámily, že povolují vstup na trh zahraničním investičním produktům souvisejícím s různými kryptoměnovými ETF. Prezident Mile plánuje v roce 2025 zavést politiku volného oběhu měny, která umožní Argentině zvolit jakoukoli měnu, včetně Bitcoinu, pro obchodování a poskytne nové příležitosti pro diverzifikaci ekonomiky.
Brazílie již zavedla přátelské předpisy, má obrovský potenciál pro rozvoj RWA (aktiva reálného světa), rozmanitou a dynamickou komunitu a ve fázi pilotního projektu má CBDC (označovanou jako DREX).
V Salvadoru je Bitcoin zákonným platidlem, vláda podporuje jeho přijetí a motivuje cestovní ruch související s kryptoměnami. Dne 11. prosince Salvador podepsal dohodu s argentinským regulačním orgánem, aby pomohl oběma zemím rozvíjet kryptoprůmysl.
Závěr:
Celkově lze říci, že rok 2024 bude klíčovým rokem pro dodržování předpisů v oblasti globálních kryptoměn a blockchainového průmyslu. I když se kryptofirmy a odborníci stále potýkají s určitou nejistotou a výzvami v neustále se vyvíjejícím regulačním rámci, celkový trend směřuje pozitivně, kryptoměny se posouvají směrem k mainstreamovému finančnímu systému a přijetí širokou veřejností. S výhledem na rok 2025 se klíčovým tématem stane, jak vyvážit regulaci a inovaci a posílit koordinaci a komunikaci mezi průmyslem a regulací.
